公平地对待其管理的不同基金财产；(3)利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；(4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失：(5)依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。
21． 【答案】ABCD
【解析】近年来，我国金融债券市场发展较快，金融债券品种不断增加，主要有以下几种：(1)中央银行票据； (2)政策性银行金融债券： (3)商业银行债券；(4)证券公司债券；(5)保险公司次级债务；(6)财务公司债券。
22．【答案】BCD
【解析】影响债券偿还期限的因素主要有：(1)资金使用方向； (2)市场利率变化； (3)债券变现能力。
23．【答案】ABC
【解析】我国《证券法》第七十四条规定，证券交易内幕信息的知情人包括：(1)发行人的董事、监事、高级管理人员； (2)持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；(3)发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员；(4)由于所任公
司职务可以获取公司有关内幕信息的人员；(5)证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员；(6)保荐人、承销的 证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员；(7)国务院证券监督管理机构规定的其他人。
24．【答案】ABCD
【解析】上海、深圳证券交易所对权证的上市资格标准不尽相同，但均对标的股票的流通股份市值的股票交易的活跃性、权证存量、权证持有人数量、权证存续期等作出要求。
25．【答案】ABC
【解析】企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份是法人股，所以D选项错误。
26．【答案】ABD
【解析】公募发行又称“公开发行”，是发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行。它是证券中最常见最基本的发行方式，适合于证券发行数量多、筹资额大、准备申请证券上市的发行人。
27． 【答案】ABC
【解析】我国公司债券和企业债券在以下方面有所不同：第一，发行主体的范围不同：第二，发行方式以及发行的审核方式不同；第三，担保要求不同；第四，发行定价方式不同。
28．【答案】ABC
【解析】证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本所有权或使用权的回报。有价证券的收益表现为利息收入、股息红利收入、资本利得(即买卖价差收入)。
29．【答案】ABC
【解析】保证金的水平由交易所或结算所制定，所以D选项错误。
30．【答案】ACD
【解析】根据《证券公司设立子公司试行规定》，对申请设立子公司的证券公司在风险控制指标、净资本、经营管理能力、风险管理、内部控制机制等方面提出了审慎性要求，规定最近一年净资本不低于l2亿元。
31．【答案】ACD
【解析】按照《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于下列投资或者活动：(1)承销证券； (2)向他人贷款或者提供担保： (3)从事承担无限责任的投资；(4)买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；(5)向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；(6)买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；(7)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； (8)依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。
32．【答案】ABCD
【解析】特殊类型基金包括上市开放式基金、QDII基金、保本基金、交易型开放式指数基金与分级基金。
33．【答案】CD
【解析】A选项，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%；B选项，本次发行的股份自发行结束之日起12个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让。
34．【答案】CD
【解析】存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证，所以A选项错误；存托凭证可以代表外国公司股票，也可以代表债券，所以B选项错误。
35．【答案】ABC
【解析】证券交易所对上市公司未按规定履行信息披露义务的行为，可以按照上市协议的规定予以处理，同时可以就其违反证券法规的行为提出处罚意见，报证监会予以处罚。如发生以下情况，证券交易所应当暂停上市公司的股票交易，并要求上市公司立即公布有关信息： (1)该公司的股票交易发生异常波动； (2)有投资者发出收购该公司股票的公开要约：(3)上市公司依据上市协议提出停牌申请；(4)证监会依法作出暂停股票交易的决定以及证券交易所认为必要时。
36．【答案】ABCD
【解析】股东在出现可能导致所持证券公司股权发生转移的情况时，如所持有股权被采取诉讼保全措施或被强行执行、质押所持有的股权、决定转让所持有的股权等，应及时通知公司。
37．【答案】CD
【解析】外国债券是指某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。常见的有：在美国发行的扬基债券，在日本发行的武士债券，在英国发行的猛犬债券，在西班牙发行的斗牛士债券，在中国发行的熊猫债券。
38．【答案】ABCD
【解析】国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券。国际债券的发行人，主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者，主要是银行或其他金融机构、各种基金会、商财团和自然人。
39．【答案】BD
【解析】A选项应为：债券的票面价值规定了票面价值的币种和票面金额；c选项应为：票面金额定得较大，有利干少数大额投资者购买，但使小额投资者无法参与。
40．【答案】ABC
【解析】操纵市场的行为有： (1)单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或数量：(2)与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易．影响证券交易价格或者证券交易量；(3)在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量：(4)以其他手段操纵证券市场。
41．【答案及解析】ABCD优先股根据不同的附加条件，可分为：累积优先股票与非累积优先股票；参与优先股票与非参与优先股票；可转换优先股票与不可转换优先股票；可赎回优先股与不可赎回优先股；股息率可调整优先股票与股息率固定优先股票。故选ABCD。
42．【答案及解析】CD对信贷的需求推动了信用创造型金融工具的创新与发展。在20世纪80年代企业兼并管理费用浪潮当中，对高杠杆债务融资的巨大需求使华尔街上的投资银行家们开发出了垃圾债券，并风行一时。而针对由信息不对称引起的委托代理问题，金融界创造出了以可转换债券为代表的一类新型融资工具，使投融资双方的需求更好地得以满足，从而扩大了融资规模。故选CD。
43．【答案及解析】CD我国证券市场发展史简述了我国最早的证券交易市场是清朝光绪末年(1891年)由上海外商经纪人组织的上海股份公所和上海众业公所。在这两个交易所买卖的主要是外国企业股票、公司债券、中国政府的金币公债以及外国在华机构发行的债券等。故选CD。
44．【答案及解析】ABC证券管理机构并不是发行市场的组成部分，而是全程监控管理证券市场。故选ABC。
45．【答案及解析】ABC投机使得证券市场看上去杂乱无序，但是正是这种杂乱无序，市场波动才能发挥价格平衡、增强流动型、分散价格变动风险的作用。D选项认为投机使证券市场更有序是不恰当的。故选ABC。
46．【答案及解析】CD A选项属于市场风险；B选项属于巨额赎回风险。故选CD。
47．【答案及解析】ABCD债券规定的借贷双方的权利和义务包含四个方面的含义：第一，债券发行人是借入资金的经济主体；第二，投资者是出借资金的经济主体；第三，发行人必须在规定的时间内还本付息；第四，债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系。故选ABCD。
48•【答案及解析】ABCD根据资金用途分类，国债可分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。故选ABCD。
49•【答案及解析】CD债券投资不能收回有两种情况：①债务人不履行债务，即债务人不能按时足额履行约定的利息支付或者偿还本金，不同的债务人不履行债务的风险程度是不一样的，一般政府债券不履行债务的风险最低；②流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。故选CD。
50．【答案及解析】ABCD证券公司应加强自营业务的