证劵业从业人员资格考试《证券市场基础知识》全真模拟试卷（四）
一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分。共30分。在以下各小题所给出的四个选项中。只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)
1．提货单表明了持有人有权得到该提货单所标明物品的所有权，说明提货单是一种（ ）。
A．商品证券
B．货币证券
C．金融证券
D．资本证券
2．证券持有者面临实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性，这表明TiiE券具有（ ）。
A．期限性
B．风险性
C．流动性
D．收益性
3．中央银行在证券市场上买卖政府证券，以（ ）操作作为政策手段。
A．套期保值
B．投融资
C．公开市场
D．盈利性
4．所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，应不超过该上市公司股份总数的（ ）。
A．10％
B．15％
C．20％
D．30％
5．下列属于投资适当性要求的是（ ）。
A．特定的投资者购买恰当的产品
B．适合的投资者购买低风险的产品
C．适合的投资者购买恰当的产品
D．特定的投资者购买低风险的产品
6．在资本主义发展初期的原始积累阶段，西欧就已有了证券的发行与交易。15世纪的意大利商业城市中的证券交易主要是（ ）的买卖。
A．债券
B．股票
C．商业票据
D．国家债券
7。1992年10月，深圳有色金属交易所推出了中国第一个标准化期货合约（ ），实现了由远期合同向期货交易过渡。
A．特级铜期货标准合同
B．特级铝期货标准合同
C．特级锡期货标准合同
D．特级铅期货标准合同
8．2007年8月，国家外汇管理局批复同意（ ）进行境内个人直接投资境外证券市场的试点，标志着资本项下外汇管制开始松动，个人投资者将有望在未来从事境外直接投资。
A．浦东新区
B．天津滨海新区
C．深圳滨海新区
D．北京
9．股票不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的（ ）。
A．真实资本
B．债务资金
C．虚拟资本
D．应付账款
10．以下关于股利政策的说法中错误的是（ ）。
A．股利政策体现了公司的发展战略和经营思路’
B．股利政策是股份公司稳健经营的重要指标
C．股利政策是股份公司资本管理事项中经常要涉及的一个与股票相关的资本管理概念
D．稳定可预测的股利政策与股东利益最大化负相关
11．股票的市场价格总是围绕其（ ）波动。
A．内在价值
B．清算价值
C．票面价值
D．账面价值
12．一般说来，以下说法中正确的是（ ）。
A．当通货膨胀严重时，企业因原材料、工资、利息等支出增加，使得利润减少，引起股价下降
B．当通货膨胀严重时。企业因原材料、工资、利息等支出增加，使得利润减少，引起股价上升
C．当通货膨胀严重时，企业因原材料、工资、利息等支出减少，使得利润增加，引起股价下降
D．当通货膨胀严重时，企业因原材料、工资、利息等支出减少，使得利润增加，引起股价上升
13．普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在（ ）之时。
A．出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过
B．公司解散清算
C．公司连续5年亏损
D．股东大会作出减少公司注册资本的决议
14．依据优先股票在一定的条件下能否转换成其他品种，优先股票可以分为（ ）。
A．累积优先股票和非累积优先股票
B．参与优先股票和非参与优先股票
C．可转换优先股票和不可转换优先股票
D．可赎回优先股票和不可赎回优先股票
15．（ ）是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。
A．社会公众股
B．法人股
C．外资股
D．国家股
16．非流通股股东提出公司股权分置改革建议，应委托公司（ ）召集A股市场相关股东举行会议，审议公司股权分置改革方案。
A．董事会
B．股东大会
C．监事会
D．高管人员
17．关于债券的基本性质，下列描述中错误的是（ ）。
A．债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现
B．债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移
C．债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外
D．债券代表债券投资者的权利，且这种权利是直接支配财产权
18．关于债券与股票，下列说法中错误的是（ ）。
A．债券和股票都属于有价证券
B．债券和股票的收益率是相互影响的
C．债券通常有规定的票面利率，而股票的股息红利不固定
D．债券和股票都是无期证券
19．通常被称为“金边债券”的是（ ）。
A．金融债券
B．政府债券
C．公司债券
D．可转换公司债券
20．政府债券与其他证券在名义收益率相等的情况下，如果考虑税收的因素，下列债券使投资者获得更多实际投资收益的是（ ）。
A．政府债券
B．公司债券
C．企业债券
D．金融债券
21．上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券是指（ ）。
A．可交换债券
B．可转换公司债券
C．附认股权证的公司债券
D．收益公司债券
22．附权益权证债券允许权证持有人（ ）。
A．以特定的价格即固定汇率，将一种货币兑换成另一种货币
B．按约定条件向债券发行人购买黄金
C．以约定价格购买发行人的普通股票
D．以与主债券相同的价格和收益率向发行人购买额外的债券
23．基金一般反映的是（ ）。
A．债权债务关系
B．信托关系
C．借贷关系
D．所有权关系
21．下列各项中，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等的高风险基金是（ ）；
A．货币市场基金
B．指数基金
C．衍生证券投资基金
D．上市开放式基金
25．基金管理人由依法设立的（ ）担任。
A．商业银行
B．证券公司
C．信托投资公司
D．基金管理公司
26．依据《中华人民共和国证券投资基金法》，下列选项中属于基金管理人应履行的职责的是（ ）。
A.出具基金业绩报告，并提供详细的基金托管情况
B．负责办理基金名下的资金往来
C．安全保管基金的全部资产
D．及时向基金份额持有人分配收益
27．关于基金的各项费用，下列说法中正确的是（ ）。
A．基金从设立到终止都要支付一定的费用
B．目前，我国封闭式基金按照0．33％的比例计提基金托管费
C．目前，我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常高于0．25％
D．股票型基金的托管费率低于债券型基金及货币市场型基金的托管费率
28．从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用是（ ）。
A．基金交易费
B．基金销售服务费
C．申购费
D．基金运作费
29．证券投资基金资产估值的对象是（ ）。
A．基金的负债
B．基金的净资本
C．基金的净资产
D．基金依法拥有的各类资产
30．基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的（ ）。
A．10％
B．5％
C．20％
D．95％
31．金融衍生工具的价格取决于（ ）价格变动的派生金融产品。
A．基础金融产品
B．股票市场
C．外汇市场
D．债券市场
32．任何金融工具都可能出现因指数价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（ ）。
A．信用风险
B．市场风险
C．法律风险
D．结算风险
33．目前，与我国证券市场直接相关的全国银行间债券市场的债券远期交易接受（ ）的监管。
A．中国人民银行
B．中国银监会
C．上海证券交易所
D．国务院证券委员会
34．金融期货中最先产生的品种是（ ）。
A．股票价格指数期货
B．外汇期货
C．股票期货
D．利率期货
35．套期保值的基本做法是：在现货市场买进或卖出某种金融工具的同时，做一笔与现货交易（ ）的期货交易。
A．品种不同、数量相当、期限相当、方向相同
B．品种相当、数量不同、期限不同、方向相反
C．品种相当、数量相当、期限相当、方向相反
D．品种不同、数量不同、期限相当、方向相同
36．设某股票报价为人民币30元，该股票在2年内不发放任何股利。若2年期期货报价为人民币35元，按5％年利率借人人民币3000元资金，并购买100股该股票，同时卖出100股2年期期货，2年后盈利为人民币（ ）元。
A．157．5
B．192．5
C．307．5
D．500．0
37．根据（ ）划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。
A．选择权的性质
B．合约所规定的履约时间的不同
C．金融期权基础资产性质的不同
D．协定价格与基础资产市场价格的关系
38．可转换债券通常是转换成（ ）。
A．担保债券
B．抵押债券
C．优先股票
D．普通股票
39．中国存托凭证(CDR)是指（ ）。
A．在我国内地发行的代表境外证券市场上某种股票的权益类证券
B．在境外或者我国香港特区发行的代表大陆证券市场上某种股票的权益类证券
C．在境外发行的代表我国香港特区证券市场上某种股票的权益类证券
D．在我国香港特区发行的代表境外证券市场上某种股票的权益类证券
40．负责提升证券化产品信用等级的机构是（ ）。
A．资金和资产存管机构
B．特定目的机构
C．信用评级机构
D．信用增级机构
41．首次公开发行的股票在中小企业板和创业板上市的，发行人及其主承销商可以根据（ ）结果协商确定发行价格。
A．动态市盈率
B．静态市盈率
C．累计投标询价
D．初步询价
42．一般情况下，短期贴现债券多采用（ ）。
A．单一价格的荷兰式招标
B．多种价格的荷兰式招标
C．单一收益率的美式招标
D．多种收益率的美式招标
43．下列不属于证券交易所职能的是（ ）。
A．设立证券登记结算机构
B．确定证券发行价格
C．接受上市申请、安排证券上市
D．制定证券交易所的业务规则
44．关于挂牌、摘牌、停牌与复牌，下列叙述中有误的是（ ）。
A．交易所对上市证券实行挂牌交易
B．证券上市期届满或依法不再具备上市条件的，交易所终止其上市交易，并予以摘牌
C．股票、封闭式基金交易出现异常波动的，交易所可以决定停牌，直至相关当事人作出公告当日的上午9：30予以复牌
D．交易所可以对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌并予以公告，相关当事人应按照交易所的要求提交书面报告
45．关于中小板综合指数，下列描述中错误的是（ ）。
A．中小板综合指数以在深圳证券交易所中小企业板上市的全部股票为样本
B．中小板综合指数以可流通股本数为权数
C．中小板综合指数以第100只中小企业板股票上市交易的日期为基日
D．中小板综合指数的基点为1000点
46．中证基金指数的样本空间为当前市场上的所有（ ）。
A．开放式基金
B．货币市场基金
C．保本型基金
D．封闭式基金．
47．下列证券投资风险中，属于系统性风险的是（ ）。
A．财务风险
B．信用风险
C．购买力风险
D．经营风险
48．在短期国库券无风险利率的基础上，可以发现的规律有（ ）。
A．同一种类型的债券，长期债券利率比短期债券低
B．不同债券的利率不同，这是对信用风险的补偿
C．在通货膨胀严重的情况下，债券的票面利率会降低或是会发行固定利率债券，这种情况是对购买力风险的补偿
D．股票的收益率一般低于债券
49．我国证券公司的设立实行（ ）。
A．报备制
B．审批制
C．注册制
D．备案制
50．下列不是外资参股证券公司设立程序的是（ ）。
A．提交申请文件
B．监管机构标准
C．设立登记
D．发行证券
51．关于证券经纪业务，下列说法中不正确的是（ ）。
A．经纪业务中的委托单，性质上相当于委托合同
B．经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节
C．经纪关系的建立就形成了实质上的委托关系
D．经纪关系的建立确立了投资者和证券公司直接的代理关系
52．关于证券公司提供IB业务的业务规则，下列叙述中错误的是（ ）。
A．证券公司应当按照合规、审慎经营的原则，制定并有效执行IB业务规则、内部控制、合规检查等制度
B．证券公司可以同时接受多个期货公司的委托从事IB业务
C．期货公司与证券公司应当建立IB业务的对接规则
D．证券公司与期货公司应当独立经营，保持财务、人员、经营场所等分开隔离
53．（ ）是指证券公司为实现经营目标，根据经营环境变化，对证券公司经营与管理过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。
A．证券公司内部控制
B．证券公司的治理结构
C．证券公司外部控制
D．证券公司的董事制度
54．下列各项中不属于证券公司经纪业务内部控制的是（ ）。
A．防范挪用客户交易结算资金及其他客户资产
B．非法融入融出资金以及结算风险
C．加强营业网点布局、规模、选址等的统一规划和集中管理
D．防范因管理不善导致的法律风险、财务风险及道德风险
55．根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册，从事证券服务业务必须得到（ ）和有关主管部门的批准。
A．中国证券业协会
B．国家发改委
C．国务院
D．中国证监会
56．证券金融公司的组织形式为股份有限公司，根据国务院的决定设立，注册资本不少于人民币（ ）。
A．30亿元
B．40亿元
C．60亿元
D．100亿元
57．下列不属于《中华人民共和国证券法》对证券发行的规定的内容的是（ ）。
A．公开发行股票、公开发行新股和公开发行公司债券的条件及报送募股申请和文件资料、募集资金的使用
B．证券公司承销证券约定的内容
C．经纪业务的性质，禁止性规定及业务记录保管
D．公开发行证券的条件和程序、公开发行证券的保荐制度及保荐人操守
58．我国《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》适用在（ ）首次公开发行股票并在创业板上市的管理。
A．境内
B．境外
C．香港
D．上海
59．下列各项中，不属于对上市公司进行监管的类型的是（ ）。
A．信息披露的监管
B．公司治理监管
C．并购重组的监管
D．内幕交易行为的监管
60．证券交易所作为一线监管者，下列各项不属于《中华人民共和国证券法》授予证券交易所的一线监管权力的是（ ）。
A．根据需要对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易，并报中国证监会备案
B．对证券的上市交易申请行使审核权
C．上市公司出现法定情形时，就暂停或终止其股票上市交易行使决定权
D．公司债券上市交易后，公司出现法定情形时，就暂停或终止其股票上市交易行使决定权
二、多项选择题(本大题共50小题。每小题1分，共50分。在以下各小题所给出的选项中。至少有两个选项符合题目要求。请将正确选项的代码填入括号内)
1．目前我国金融市场上的私募证券有（ ）。
A．信托投资公司发行的信托计划
B．商业银行发行的理财计划
C．证券公司发行的理财计划
D．证券交易所的交易基金
2．不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将投资者区分为（ ）。
A．风险偏好型
B．风险寻找型
C．风险中立型
D．风险回避型
3．下列关于企业年金基金财产的投资范围的表述中正确的是（ ）。
A．企业年金基金财产不得购买投资连结保险产品
B．企业年金基金财产不得用于信用交易，但可投资债券回购
C．企业年金基金财产可投资信用等级在投资级以上的金融债
D．企业年金基金财产限于境内投资
4．下列选项中属于国际证券市场发展显示全球化趋势的表现的是（ ）。
A．证券市场一体化
B．投资者法人化
C．金融机构分业化
D．金融风险复杂化
5．从内容上看，中国证券市场对外开放可分为（ ）等不同层次。
A．开放国内资本市场
B．在国际资本市场募集资金
C．有条件的开放境内企业和个人投资境外资本市场
D．在国际资本市场借贷
6．《中华人民共和国公司法》规定，公司不得收购本公司股份，但是有下列情形（ ）之一的除外。
A．与持有本公司股份的其他公司合并
B．将股份奖励给本公司职工
C．减少公司注册资本
D．股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的
7．记名股票是指在（ ）上记载股东姓名的股票。
A．股份公司的股东名册
B．招股说明书
C．股票票面
D．公司章程
8．关于股票价值与价格的叙述中正确的是（ ）。
A．股票的账面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额
B．股票价格是指股票在证券市场上买卖的价格，从理论上说，股票价格应由其价值决定
C．股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的
D．股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格
9．下列有关股东大会的论述中错误的有（ ）。
A．股东大会一般每一年或半年定期召开一次
B．董事会不可以提议召开临时股东大会
C．只有监事会可以召开临时股东大会
D．股东大会选举董事、监事，可以依照公司章程的规定或者股东大会的决议，实行累积投票制
10．下列属于有限售条件股份的是（ ）。
A．其他内资持股
B．国有法人持股
C．外资持股
D．国家持股
11．下列属于债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含的含义的是（ ）。
A．发行人必须在约定的时间付息还本
B．债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证’
C．投资者是出借资金的经济主体
D．发行人是借入资金的经济主体
12．银行和非银行金融机构发行债券的目的主要有（ ）。
A．筹资用于某种特殊用途
B．改变金融机构本身资产负债结构
C．提高波动负债
D．增加核心资本
13．流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它具有（ ）的特点。
A．自由转让
B．主要吸纳储蓄资金
C．短期性
D．自由认购
14．可转换公司债券一般要经股东大会或董事会决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定（ ）。
A．转换期限
B．转换条件
C．转换利率
D．转换价格
15．外国债券的特点有（ ）。
A．在发行方式方面，其由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销
B．在发行法律方面，其必须经官方主管机构批准
C．债券发行人与债券的面值货币属于同一个国家
D．在发行纳税方面，其受发行地所在国的税法管制
16．基金与股票的区别在于（ ）。
A．反映的经济关系不同
B．筹集资金的投向不同
C．收益风险水平不同
D．投资数量不同
17．一般来讲，下列各项中可以作为货币市场基金投资工具的有（ ）。
A．商业票据
B．银行承兑票据
C．国库券
D．银行短期存款
18．关于证券投资基金业务，下列说法中正确的有（ ）。
A．包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金营运服务
B．除基金管理公司外，其他金融机构经授权也可以依法募集基金
C．基金管理公司应当按照委托人的要求对基金进行投资管理
D．基金管理公司应当按照基金合同的约定对基金进行基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务
19．关于基金管理公司提供投资咨询服务，下列说法中错误的有（ ）。
A．基金管理公司提供投资咨询服务需报经中国证监会审批
B．基金管理公司可以直接向境内保险公司提供投资咨询服务
C．基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，不得有侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益的行为
D．基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，应先与投资咨询客户约定分享投资收益
20．关于基金的管理费，下列说法中正确的有（ ）。。
A．基金管理费是从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用
B．基金管理费是基金管理人为管理和运作基金而收取的费用
C．我国基金的管理费一般从基金资产中扣除，不另向投资者收取
D．一般情况下，货币基金的管理费率高于债券基金
21．金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为（ ）。
A．金融期权和金融互换
B．结构化金融衍生工具
C．金融期货
D．金融远期合约
22．下列属于股权类产品的衍生工具的是（ ）。
A．远期外汇合约
B．股票期权
C．股票指数期货
D．股票指数期权
23．根据基础资产划分，下列属于金融远期合约的是（ ）。
A．期货类资产的远期合约
B．债权类资产的远期合约
C．股权类资产的远期合约
D．远期汇率协议
24．下列属于金融期货与金融期权的区别的是（ ）。
A．履约保证不同
B．现金流转不同
C．交易者权利与义务的对称性不同
D．盈亏特点不同
25．有担保的ADR包括（ ）。
A．四级公开募集的ADR
B．三级公开募集的ADR
C．二级公开募集的ADR
D．一级公开募集的ADR
26．上市公司增资采取非公开发行股票方式时，其发行的特定对象包括（ ）。
A．公司控股股东、实际控制人及其控制的企业
B．与公司业务有关的企业、往来银行
C．证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构
D．具有较大社会影响力的专家学者
27．公司申请公司债券上市交易，需要满足的条件包括（ ）。
A．公司债券期限在1年以上
B．公司债券实际发行额不少于人民币5000万元
C．公司最近3年无重大违法行为，财务会计报表无虚假记载
D．公司申请债券上市时仍符合法定的公司债发行条件
28．下列有关证券交易所的监察系统的说法中正确的有（ ）。
A．监察系统是证券交易所依法设立的证券交易监控系统
B．通过综合运用电子预警、统计分析等信息分析技术，对证券交易活动进行实时动态监控和统计分析
C．可以及时发现涉嫌内幕交易、市场操纵等违法违规行为
D．监察系统是证券交易所维护市场交易秩序的重要技术平台
29．深证100指数成分股的选取主要考察A股上市公司的（ ）指标。
A．总市值
B．成交金额
C．市盈率
D．流通市值
30．道·琼斯股价平均指数被视为最具权威性的股价指数，其原因在于（ ）。
A．该指数历史悠久
B．采用的65种股票都是世界上第一流大公司的股票
C．指数由《纽约日报》及时而详尽报导
D．不断地以新生的更有代表性的股票取代那些已失去活力的股票，使其更具代表性，比较好地与在纽约证券交易所上市的2000多种股票变动同步
31．债券的投资收益主要来源于（ ）。
A．债券的利息收益
B．债券的免税收入
C．资本损益
D．购买国债的国家奖励
32．注册资本最低限额为人民币5000万元的证券公司可以从事的业务种类包括（ ）。
A．证券投资咨询
B．财务顾问业务
C．证券经纪
D．证券自营
33．证券公司从事证券承销业务的具体方式为（ ）。
A．直接发行
B．包销
C．代销
D．公募发行
34．属于专项资产管理业务的特点是（ ）。
A．必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行
B．综合性，即证券公司与客户可以是一对一，也可以是一对多
C．特定性，即业务设定特定的投资目标
D．通过专门账户经营运作
35．证券公司在分支机构内部控制的过程中应重点防范分支机构（ ）。
A．财务风险
B．越权经营
C．预算失控
D．道德风险
36．证券评级业务的评级对象包括（ ）。
A．中国证监会依法核准发行的债券
B．中国证监会依法核准发行的资产支持证券
C．在证券交易所上市交易的债券
D．在证券交易所上市交易的资产支持证券
37．下列属于现行的我国证券市场法律的有（ ）。
A．《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》
B．《中华人民共和国证券法》
C．《中华人民共和国证券投资基金法》
D．《证券发行上市保荐制度暂行办法》
38．证券公司出现重大风险时，应当满足以下（ ）条件，才可向中国证监会申请进行行政重组。
A．财务信息真实、完整
B．省级人民政府或者有关方面予以支持
C．有可行的重组计划
D．无法偿还到期债务
39．下列属于中国证监会在履行自己职责时，有权采取的措施有（ ）。
A．查询当事人和与被调查事件有关的单位的资金账户
B．查询当事人和与被调查事件有关的个人的银行账户
C．对有证据证明已经或者可能隐匿、伪造、毁损重要证据的，可以自己直接冻结或者查封该财产
D．对有证据证明已经或者可能转移违法资金、证券等涉案财产的，经中国证监会拟准后，可冻结该财产或者查封
40．中国证券业协会取得诚信信息来源的渠道有（ ）。
A．中国证监会及其派出机构传送的文件
B．中国证券业协会与上海、深圳证券交易所、地方证券业协会建立的信息交换渠道
C．证券从业机构经由中国证券业协会执业注册系统报备
D．有关媒体，经证实后予以记录
41．20世纪初，资本主义从自由竞争阶段过渡到垄断阶段．此时证券市场的表现是（ ）。
A．股份公司数量剧增
B．有价证券发行总额剧增
C．公司股票和公司债券在有价证券中占主要地位
D．仍处于萌芽阶段
42．我国的国际债券主要有（ ）。
A．政府债券
B．金融债券
C．特种债券
D．可转换公司债券
43．下列选项属于我国证券投资基金交易费的是（ ）。
A．上市年费
B．印花税
C．过户费
D．证管费
44．对发行人而言，发行存托凭证的好处有（ ）。
A．市场容量大，筹资能力强
B．上市手续简单，发行成本低
C．可以避开直接发行股票与债券的法律要求
D．上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得，而且是以美元支付
45．现在日经股价指数分为（ ）。
A．日经225种股价指数
B．日经500种股价指数
C．日经180种股价指数
D．日经300种股价指数
46．非系统风险包括（ ）。
A．利率风险
B．经营风险
C．财务风险
D．信用风险
47．《中华人民共和国证券法》授予证券监督管理机构对证券服务机构的（ ）。
A．控制权
B．监管权
C．现场检查权
D．非现场检查权
48．证券业协会的自律管理体现在保护行业共同利益、促进行业共同发展方面，具体表现为（ ）。
A．从业人员的资格管理
B．后续职业培训
C．制定从业人员的行为准则和道德规范
D．制定业务指引
49．下列属于处罚处分信息的是（ ）。
A．受到中国证监会的处罚，包括警告、没收非法所得、罚款、暂停执业资格、吊销执业资格
B．受到中国证监会谈话提醒、拒绝中国证监会或其派出机构的检查或调查
C．受到其他境内外金融监管机构或执法部门的处罚
D．受到其他境内外自律组织的处分
50．目前，中国上市公司信息披露制度已形成，包括（ ）。
A．基本法律
B．行政法规
C．部门规章
D．地方法规
三、判断题(本大题共40小题，每小题0．5分。共20分。请判断以下各小题的正误。正确的填写A。错误的填写B)
1．购物券是一种有价证券。（ ）
2．证券市场是价值、财产权利、风险直接交换的场所。（ ）
3．中国证券业协会的权力机构是理事会。（ ）
4．出于保护投资者尤其是机构投资者的利益，大多数政府监管机构、行业自律组织以及金融企业不同程度地对投资者适当性问题作出了硬性规定或者原则性指引。（ ）
5．根据我国政府对WT0的承诺，外国证券机构直接从事A股交易。（ ）
6．设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，故股票就是一种设权证券。（ ）
7．公司治理包括决定公司经营的若干制度性因素，其重点在于监督和制衡。（ ）
8．股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的期值。（ ）
9．普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。（ ）
10．股份有限公司发行境外上市外资股时，可以采取境外存股凭证形式或股票的其他派生形式。（ ）
11．股权分置改革方案获得相关股东会议表决通过，公司股票复牌后，市场称这类股票为 “S股”。（ ）
12．发行股票的经济主体可以是中央政府、金融机构、股份有限公司。（ ）
13．我国的公司债券是指公司依照法定程序发行的、约定期限在1年以内还本付息的有价证券。（ ）
14．“熊猫债券”是指国际多边金融机构首次在中国发行的人民币债券，因此“熊猫债券”属于欧洲债券。（ ）
15．开放式基金的申购价一般是基金份额净资产值加一定的购买费。（ ）
16．私募基金不能进行公开发售和宣传推广，只能采取非公开方式发行。（ ）
17．目前，我国没有保本基金。（ ）
18．基金管理人的目标函数是使受益人利益最大化。（ ）
19．基金托管费通常按月计算，并按月支付给托管人。（ ）
20．基金资产净值一基金资产总值一基金负债。（ ）
21．目前公司债券条款中包含的赎回条款、返售条款、转股条款、重设条款属于嵌入式衍生工具。（ ）
22．远期利率协议交易必须通过交易中心的交易系统进行。（ ）
23．股票组合的期货是金融期货中最新的一类，是以非标准化的股票组合为基础资产的金融期货。（ ）
24．金融期权的买方在收取期权费后就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务，即当期权的,卖方选择行使权利时，买方必须无条件地履行合约规定的义务，而没有选择的权利。（ ）
25．目前我国证券市场推出的权证均为债权类权证。（ ）
26．在资产证券化当事人中，接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构是资金和资产存管机构。（ ）
27．根据我国《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》要求，首次公开发行股票并在创业板上市的发行人，其最近1期末净资产应不少于人民币3000万元。（ ）
28．一级交易商必须对上海证券交易所指定的关键期限国债进行做市，也可以自主对平台上挂牌交易的其他固定收益证券做市。（ ）
29．沪、深证券交易所对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为5％。（ ）
30．上证国债指数以在上海证券交易所上市的，剩余期限在3年以上的固定利率国债和一次还本付息国债为样本，按照国债发行量加权计算。（ ）
31．无风险收益率作为把资金投资于某一没有任何风险的投资对象而能得到的收益率，在现实生活中是存在的。（ ）
32．《中华人民共和国证券法》规定，证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构，必须经证券监督管理机构批准。（ ）
33．证券公司有建立反洗钱内部控制制度的义务。（ ）
34．保荐机构负责证券发行的包销工作，负有对发行人进行尽职调查的义务，对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查，向中国证监会出具保荐意见。（ ）
35．证券公司自营业务内部控制应重点防范因管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致的法律风险、财务风险及道德风险。（ ）
36．证券公司应建立公司全体员工定期或不定期的轮换或强制休假制度。（ ）
37．开展转融通业务的目的，是为了拓宽证券公司融资融券业务资金和证券来源。（ ）
38．在调查可疑交易活动时，调查人员不得少于3人。（ ）
39．对违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，涉嫌犯罪的人员，如果依法移送公安机关、检察院的，就不得再采取证券市场禁入措施。（ ）
40．根据2011年6月24日中国证券业协会第五次会员大会审议通过的《中国证券业协会章程》，中国证券业协会依据行政法规、中国证监会规范性文件规定，有负责证券业从业人员资格考试、执业注册的职责。（ ）
答案及解析
一、单项选择题
1.A。【解析】商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权或使用权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。
2．B。【解析】证券的风险性是指实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。从整体E说。证券的风险与其收益成正比。
3．C。【解析】政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量或利率水平，进行宏观调控。
4．C。【解析】合格境外机构投资者的境内股票投资，应当遵守中国证监会规定的持股比例限制和国家其他有关规定：单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10％；所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的20％。
5．C。【解析】根据我国《金融产品和服务零售领域的客户适当性》相关规定，适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之问的契合程度。简言之，投资适当性的要求就是“适合的投资者购买恰当的产品”。
6．C。【解析】在资本主义发展初期的原始积累阶段，西欧就已有了证券的发行与交易。15世纪的意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖。16世纪，里昂、安特卫普已经有了证券交易所，当时进行交易的是国家债券。
7．B。【解析】1990年，国家允许在有条件的大城市建立证券交易所。1992年10月，深圳有色金属交易所推出了中国第一个标准化期货合约一一特级铝期货标准合同，实现了由远期合同向期货交易的过渡。总体上看，中国资本市场的萌生源于中国经济转轨过程中企业和公众的内生需求。
8．B。【解析12007年3月，中国银监会和国家外汇管理局发布《信托公司受托境外理财业务管理暂行办法》。2007年8月，国家外汇管理局批复同意天津滨海新区进行境内个人直接投资境外证券市场的试点，标志着资本项下外汇管制开始松动，个人投资者将有望在未来从事境外直接投资。
9．A。【解析】发行股票是股份公司筹措自有资本的手段。因此，股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。但是，股票又不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。
10．D。【解析】股份公司资本管理事项中经常要涉及公司股票，常见的包括：(1)股利政策；(2)股份变动。其中，股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。
11．A。【解析】股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。
12．A。【解析】当通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降。严重的通货膨胀会使社会经济秩序紊乱，使企业无法正常地开展经营活动，同时政府也会采取治理通货膨胀的紧缩政策和相应韵措施，此时对股票价格的负面影响更大。
13．B。【解析】普通股票股东行使剩余资产分配权有一定的先决条件，具体包括：(1)普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时。(2)公司的剩余资产在分配给股东之前，一般的支付顺序为：支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴付所欠税款，清偿公司债务；如还有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。
14．C。【解析】A项的分类依据是优先股股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发；B项的分类依据是优先股票在公司盈利较多的年份里，优先股票除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配；D项的分类依据是在一定条件下，该优先股票能否由原发行的股份公司出价赎回。除A、B、C、D四项外，优先股还可以依据股息率是否允许变动，分为股息率可调整优先股票和股息率固定优先股票。
15．B。【解析】在我国，按投资主体的不同性质，将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。而法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。
16．A。【解析】公司股权分置改革的建议，原则上应当由全体非流通股股东一致同意提出。非流通股股东提出改革建议，应委托公司董事会召集A股市场相关股东举行会议，审议公司股权分置改革方案。
17．D。【解析】债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权。故D项错误。
18．D。【解析】债券一般有规定的偿还期，期满时债务人必须按时归还本金，因此，债券是一种有期证券。股票通常是无须偿还的，一旦投资入股，股东便不能从股份公司抽回本金，因此，股票是一种无期证券，或被称为“永久证券”。但是，股票持有者可以通过市场转让收回投资资金。故D项错误。
19．B。【解析】政府债券是政府发行的债券，由政府承担还本付息的责任，是国家信用的体现。在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。
20．A。【解析】根据《中华人民共和国个人所得税法》规定，个人投资的公司债券利息、股息、红利所得应纳个人所得税，但国债和国家发行的金融债券的利息收入可免纳个人所得税。因此，在政府债券与其他证券名义收益率相等的情况下，如果考虑税收因素，持有政府债券的投资者可以获得更多的实际投资收益。
21．A。【解析】可交换债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。
22．C。【解析】附权证债券有权益权证、债务权证、货币权证、黄金权证等一系列类型。附权益权证债券允许权证持有人以约定的价格购买发行人的普通股票；附债务权证债券允许权证持有人以与主债券相同的价格和收益率向发行人购买额外的债券；附货币权证债券允许权证持有人以特定的价格，即固定汇率，将一种货币兑换成另一种货币；附黄金权证债券允许权证持有人按约定条件向债券发行人购买黄金。
23．B。【解析】股票反映的是所有权关系，债券反映的’是债权债务关系，而基金反映的是信托关系，但公司型基金除外。
24．C。【解析】衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等。这种基金风险大，因为衍生证券一般是高风险的投资品种。
25．D。【解析】《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立，具有独立法人地位。
26．D。【解析】《中华人民共和国证券投资基金法》规定：“基金管理人应当履行下列职责：依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；办理基金备案手续；对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；编制中期和年度基金报告；计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；召集基金份额持有人大会；保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；国务院证券监督管理机构规定的其他职责。”
27．A。【解析】基金从设立到终止都要支付一定的费用。目前，我国封闭式基金按照0．25％的比例计提基金托管费，开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于0．25％。股票型基金的托管费率高于债券型基金及货币市场型基金的托管费率。
28．B。【解析】基金销售服务费是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用。
29．D。【解析】基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。其估值对象为基金依法拥有的各类资产，如股票、债券、权证等。
30．A。【解析】基金参与股指期货交易，除中国证监会另有规定和批准的特殊基金品种外，应当遵守的要求之一是基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10％。
31．A。【解析】金融衍生工具又称金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。
32．B。【解析】A项，信用风险是指交易中对方违约，没有履行承诺而造成损失的可能性；C项，法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊而导致损失的可能性；D项，结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割而带来损失的可能性。
33．A。【解析】目前，与我国证券市场直接相关的金融远期交易是全国银行间债券市场的债券远期交易。该交易从2005年6月15日起开始在全国银行间同业拆借中心进行，中心为市场参与者债券远期交易提供报价、交易和信息服务，并接受中国人民银行的监管。
34．B。【解析】按基础工具划分，金融期货主要有三种类型：外汇期货、利率期货、股权类期货。而外汇期货又称货币期货，是以外汇为基础工具的期货合约，是金融期货中最先产生的品种，主要用于规避外汇风险。
35．C。【解析】套期保值的基本做法是：在现货市场买进或卖出某种金融工具的同时，做一笔与现货交易品种、数量、期限相当但方向相反的期货交易，以期在未来某一时间通过期货合约的对冲，以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，从而规避现货价格变动带来韵风险，实现保值的目的。
36．B。【解析】2年后，期货合约交割获得现金3500元，偿还贷款本息=3000×(1+0．05)2=3307．5(元)，盈利为3500-3307．5=192．5(元)。
37．B。【解析】金融期权的分类：(1)按照选择权的性质，金融期权可以分为看涨期权和看跌期权；(2)根据合约规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权；(3)根据金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。
38．D。【解析】可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利。
39．A。【解析】中国内地近年来一直在酝酿推出中国存托凭证(CDR)，即在我国内地发行的代表境外或者我国香港特区证券市场上某种股票的权益类证券。
40．D。【解析】信用增级机构负责提升证券化产品的信用等级，为此要向特定目的机构收取相应费用，并在证券违约时承担赔偿责任。
41．D。【解析】我国《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。首次公开发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果协商确定发行价格，不再进行累计投标询价。
42．A。【解析】一般情况下，短期贴现债券多采用单一价格的荷兰式招标，长期附息债券多采用多种收益率的美式招标。
43．B。【解析】我国《证券交易所管理办法》第十一条规定，证券交易所的职能包括：(1)提供证券交易的场所和设施；(2)制定证券交易所的业务规则；(3)接受上市申请、安排证券上市；(4)组织、监督证券交易；(5)对会员进行监管；(6)对上市公司进行监管；(7)设立证券登记结算机构；(8)管理和公布市场信息；(9)中国证监会许可的其他职能。
44．C。【解析】股票、封闭式基金交易出现异常波动的，交易所可以决定停牌，直至相关当事人作出公告当日的上午10：30予以复牌。故C项错误。
45．C。【解析】中小板综合指数以2005年6月7日为基日，设定基点为1000点，于2005年12月1日开始发布。故C项错误。
46．A。【解析】中证基金指数的样本空间为当前市场上的所有开放式基金(不包括货币市场基金和保本型基金)。
47．C。【解析】证券投资风险中，政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险属于系统风险。而信用风险、经营风险和财务风险等属于非系统风险。
48．B。【解析】在短期国库券无风险利率的基础上，可以发现的规律有：(1)同一种类型的债券，长期债券利率比短期债券高；(2)不同债券的利率不同，这是对信用风险的补偿；(3)在通货膨胀严重的情况下，债券的票面利率会提高或是会发行浮动利率债券，这种情况是对购买力风险的补偿；(4)股票的收益率一般高于债券。
49．B。【解析】我国证券公司的设立实行审批制，由中国证监会依法对证券公司的设立申请进行审查，决定是否批准设立。未经中国证监会批准，任何单位和个人不得经营证券业务。
50．D。【解析】外资参股证券公司的设立程序包括：(1)提交申请文件；(2)监管机构核准；(3)设立登记；(4)申领《经营证券业务许可证》。
51．C。【解析】在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两，个环节。经纪关系的建立只是确立了投资者和证券公司直接的代理关系，还没有形成实质上的委托关系。当投资者办理了具体的委托手续，即投资者填写了委托单或自助委托及证券公司受理了委托，两者就建立了受法律保护和约束的委托关系。经纪业务中的委托单，性质上相当于委托合同，不仅具有委托合同应具备的主要内容，而且明确了证券公司作为受托人的代理业务。
52．B。【解析】证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事IB业务，不能接受其他期货公司的委托从事IB业务。故B项错误。
53．A。【解析】证券公司内部控制是指证券公司为实现经营目标，根据经营环境变化，对证券公司经营与管理过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。
54．D。【解析】证券公司经纪业务内部控制应重点防范挪用客户交易结算资金及其他客户资产、非法融入融出资金以及结算风险等。应加强经纪业务整体规划，加强营业网点布局、规模、选址等的统一规划和集中管理；应制定统一完善的经纪业务标准化服务规程、操作规范和相关管理制度。而D项属于证券公司投资银行业务内部控制。
55．D。【解析】根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册，从事证券服务业务必须得到中国证监会和有关主管部门批准。
56．C。【解析】证券金融公司的组织形式为股份有限公司，根据国务院的决定设立，注册资本不少于人民币60亿元。
57．C。【解析】《中华人民共和国证券法》关于有关证券发行的主要内容除A、B、D三项外，还包括：(1)报送申请核准发行证券的文件格式、报送方式及预先披露规定股票发行审核的制度及规定；(2)证券发行的信息披露、向不特定对象公开发行证券的承销方式；(3)证券承销的期限、发行价格的协商确定等。而C项经纪业务的性质、禁止性规定及业务记录保管是《中华人民共和国证券法》对证券公司的主要内容的规定。
58．A。【解析】根据我国《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》总则的规定，《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》适用在境内首次公开发行股票并在创业板上市的管理。
59．D。【解析】对上市公司的监管包括信息披露的监管、公司治理监管和并购重组的监管等，其中信息披露的监管是对上市公司日常监管的主要内容。而内幕交易行为的监管属于对交易市场的监管，不属于对上市公司的监管。
60．A。【解析】除B、C、D项外，证券交易所的一线监管权力还包括根据需要对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易，并报国务院证券监督管理机构备案。故A项错误。
二、多项选择题
1．ABC。【解析】私募证券是指向特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。目前我国信托投资公司发行的信托计划以及商业银行和证券公司发行的理财计划均属私募证券。
2．ACD。【解析】不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将投资者区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型三种类型。
3．BCD。【解析】企业年金基金财产限于境内投资，投资范围包括银行存款、国债、中央银行票据、债券回购、万能保险产品、投资连结保险产品、证券投资基金、股票，以及信用等级在投资级以上的金融债、企业(公司)债、可转换债(含分离交易可转换债)、短期融资券和中期票据等金融产品。
4．ABD。【解析】国际证券市场发展显示全球化趋势的表现包括：证券市场一体化、投资者法人化、金融创新深化、金融机构混业化、交易所重组与公司化、证券市场网络化、金融风险复杂化和金融监管合作化。
5．ABC。【解析】从内容上看，中国证券市场对外开放可分为以下4个层次：(1)在国际资本市场募集资金；(2)开放国内资本市场；(3)有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场；(4)对我国香港特别行政区和澳门特别行政区的开放。
6．ABCD。【解析】《中华人民共和国公司法》规定，公司不得收购本公司股份，但是有下列情形之一的除外：减少公司注册资本；与持有本公司股份的其他公司合并；将股份奖励给本公司职工；股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。
7．AC。【解析】记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。
8．BC。【解析】股票的账面价值又可称为股票净值或每股净资产；而在股票票面上标明的金额是股票面值。故A项错误。股票的市场价格一般是指股票在二级市场上的价格。故D项错误。
9．ABC。【解析】股东大会一般每年定期召开一次；当出现董事会认为必要、监事会提议召开、单独或者合计持有公司10％以上股份的股东请求等情形时，电可召开临时股东大会。故A、B、C项错误。
10．ABCD。【解析】有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份，包括因股权分置改革暂时锁定的股份，内部职工股，董事、监事、高级管理人员持有的股份等。具体包括：(1)国家持股；(2)国有法人持股；(3)其他内资持股；(4)外资持股。
11．ABCD。【解析】债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含四个方面的含义：(1)发行人是借入资金的经济主体；(2)投资者是出借资金的经济主体；(3)发行人必须在约定的时间付息还本；(4)债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。
12．AB。【解析】银行和非银行金融机构是社会信用的中介，它们的资金来源主要靠吸收公众存款和金融业务收入。它们发行债券的目的主要有：(1)筹资用于某种特殊用途；(2)改变本身的资产负债结构。
13．AD。【解析】流通国债的特点是投资者可以自由认购、自由转让，通常不记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求。
14．AD。【解析】可转换公司债券一般要经股东大会或董事会的决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定转换期限和转换价格。
15．BD。【解析】外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点有：(1)债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家；(2)在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销；(3)在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准；(4)在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制。
16．ABC。【解析】证券投资基金与股票的区别包括：(1)反映的经济关系不同；(2)筹集资金的投向不同；(3)收益风险水平不同。
17．ABCD。【解析】货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限较短，一般在1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。
18．AD。【解析】按照《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动，故B项错误。基金管理公司应当按照基金合同的约定，对基金进行投资管理及基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务。故C项错误。
19．AD。【解析】2006年2月，中国证监会基金部《关于基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务有关问题的通知》规定，基金管理公司无需报经中国证监会审批，可以直接向合格境外机构投资者、境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务。同时规定，基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，不得有侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益、承诺投资收益、与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失、通过广告等公开方式招揽投资咨询客户以及代理投资咨询客户从事证券投资的行为。
20．ABC。【解析】目前，我国股票基金大部分按照1．5％的比率计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1％，货币基金的管理费率为0．33％。故D项错误。
21．ABCD。【解析】金融衍生工具有多种分类方法，从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。
22．BCD。【解析】股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。
23．BCD。【解析】根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括股权类资产的远期合约、债权类资产的远期合约、远期利率协议和远期汇率协议四大类。
24．ABCD。【解析】金融期货与金融期权的区别包括：(1)基础资产不同；(2)交易者权利与义务的对称性不同；(3)履约保证不同；(4)现金流转不同；(5)盈亏特点不同；(6)套期保值的作用与效果不同。
25．BCD。【解析】按照基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证。其中有担保的存托凭证分为一、二、三级公开募集存托凭证和美国144A规则下的私募存托凭证。
26．ABC。【解析】非公开发行股票，又称为“定向增发”，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。特定对象包括：(1)公司控股股东、实际控制人及其控制的企业；(2)与公司业务有关的企业、往来银行；(3)证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构；(4)公司董事、员工等。
27．ABD。【解析】公司申请公司债券上市交易，应当符合下列条件：(1)经有权部门批准并发行；(2)公司债券的期限为1年以上；(3)公司债券实际发行额不少于人民币5000万元；(4)债券须经资信评级机构评级。且债券的信用级别良好；(5)公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。
28．ABCD。【解析】监察系统是证券交易所依法设立的证券交易监控系统。它集成了交易、登记、结算数据和上市公司、证券公司等相关信息，通过综合运用电子预警、统计分析、数据挖掘等信息分析技术，对证券交易活动进行实时动态监控和统计分析，以及时发现涉嫌内幕交易、市场操纵等违法违规行为，是证券交易所履行一线监管职能、维护市场交易秩序的重要技术平台。
29．BD。【解析】深证100指数成分股的选取主要考察A股上市公司流通市值和成交金额两项指标，从在深圳证券交易所上市的股票中选取100只A股作为成分股，以成分股的可流通A股数为权数，采用派许综合法编制。
30．ABD。【解析】道·琼斯股价平均数被视为最具权威性的股价指数，原因主要是：该指数历史悠久，采用的65种股票都是世界上第一流大公司的股票，在各自的行业中都居举足轻重的主导地位，而且不断地以新生的更有代表性的股票取代那些已失去原有活力的股票，使其更具代表性，比较好地与在纽约证券交易所上市的2000多种股票变动同步，指数由最有影响的金融报刊《华尔街日报》及时而详尽报道等。
31．AC。【解析】债券的投资收益主要来源于：(1)债券的利息收益；(2)资本损益；(3)再投资收益。
32．ABC。【解析】证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务中的一项和数项的，注册资本最低限额为人民币5000万元。
33．BC。【解析】证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为。证券承销业务可以采取代销或者包销方式。其中，证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购人的承销方式；证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。
34．BCD。【解析】专项资产管理业务的特点是：(1)综合性，即证券公司与客户可以是一对一，也可以是一对多；(2)特定性．即业务设定特定的投资目标；(3)通过专门账户经营运作。
35．BCD。【解析】证券公司应重点防范分支机构越权经营、预算失控以及道德风险。应建立切实可行的分支机构管理制度，加强对分支机构的印章、证照、合同、资金等的管理，及时掌握分支机构业务状况；对分支机构的授权应当合理、明确，确保分支机构严格在授权范围内经营，并制定防止越权经营的措施。
36．ABCD。【解析】按照我国《证券市场资信评级业务管理暂行办法》的规定，证券评级业务是指对下列评级对象开展资信评级服务：(1)中国证监会依法核准发行的债券、资产支持证券以及其他固定收益或者债务型结构性融资证券；(2)在证券交易所上市交易的债券、资产支持证券以及其他固定收益或者债务型结构性融资证券，国债除外；(3)上述第(1)、(2)项规定的证券的发行人、上市公司、非上市公众公司、证券公司、证券投资基金管理公司；(4)中国证监会规定的其他评级对象。
37．BC。【解析】现行的证券市场法律主要包括《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国公司法》以及《中华人民共和国刑法》等。此外，《中华人民共和国物权法》、《中华人民共和国反洗钱法》、《中华人民共和国企业破产法》等法律也与资本市场有着密切的联系。
38．ABC。【解析】行政重组是出现重大风险，但财务信息真实、完整，省级人民政府或者有关方面予以支持，有可行的重组计划的证券公司，向中国证监会申请进行行政重组。在停业整顿、托管、接管过程中，符合条件的，证券公司也可以向中国证监会申请行政重组。行政重组申请须经中国证监会批准。
39．AB。【解析】根据《中华人民共和国证券法》的规定，中国证监会在履行自己职责时，有权采取的措施之一是查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户；对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以冻结或者查封。
40．ABCD。【解析】中国证券业协会主要通过以下渠道获得相关的诚信信息：(1)中国证监会及其派出机构传送的文件；(2)中国证券业协会与上海、深圳证券交易所、地方证券业协会建立的信息交换渠道；(3)证券从业机构经由中国证券业协会执业注册系统报备；(4)有关媒体，经证实后予以记录；(5)投诉，经核实后予以记录；(6)其他合法途径。
41．ABC。【解析】本题主要考查证券市场的初步发展阶段。20世纪初。资本主义从自由竞争阶段过渡到垄断阶段，证券市场的表现有：首先．股份公司数量剧增。其次，在这一时期，有价证券发行总额剧增。有价证券的结构也起了变化，在有价证券中占主要地位的已不是政府债券，而是公司股票和公司债券。
42．ABD。【解析】我国的国际债券主要有：政府债券、金融债券、可转换公司债券。
43．BCD。【解析】目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。上市年费属于基金运作费。
44．ABC。【解析】对发行人而言，发行存托凭证能带来以下好处：(1)市场容量大，筹资能力强；(2)避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低。
45．AB。【解析】日经指数分为日经225种股价指数和日经500种股价指数。
46．BCD。【解析】利率风险属于系统风险。
47．BC。【解析】本题主要考查证券服务机构的法律责任和市场准入的内容。《中华人民共和国证券法》授予证券监督管理机构对证券服务机构的监管权和现场检查权。
48．ABCD。【解析】本题主要考查中国证券业协会的自律管理职能。A、B、C项属于对从业人员的自律管理，D项属于对会员单位的自律管理。
49．ACD。【解析】B项属于警示信息。
50．ABC。【解析】目前，中国上市公司信息披露制度已形成包括基本法律、行政法规、部门规章和自律规则在内的四个层次。
三、判断题
1．B。【解析】有价证券是虚拟资本的一种形式，而购物券属于真实资本，不属于有价证券。
2．A。【解析】证券市场具有以下三个显著特征：(1)证券市场是价值直接交换的场所；(2)证券市场是财产权利直接交换的场所；(3)证券市场是风险直接交换的场所。
3．B。【解析】中国证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。
4．B。【解析】出于保护投资者尤其是中小投资者的利益，大多数国家和地区的政府监管机构、行业自律组织以及金融企业不同程度地对投资者适当性问题作出了硬性规定或者原则性指引。
5．B。【解析】根据我国政府对WT0的承诺，我国证券业在5年过渡期对外开放的内容之一是外国证券机构可以直接从事B股交易，而不是A股交易。
6．B。【解析】证券可以分为设权证券和证权证券。设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。股票代表的是股东权利，其发行是以股份的存在为条件的，股票只是把已经存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。因此，股票是证权证券。
7．A。【解析】公司治理包括决定公司经营的若干制度性因素，主要是根据权力机构、决策机构、执行机构和监督机构相互独立、权责明确、相互制衡的原则建立股东会、董事会、管理层和监事会，其重点在于监督和制衡。良好的公司治理结构与治理实践对公司的长期稳定经营具有至关重要的作用。
8．B。【解析】股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。
9．A。【解析】普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。股份公司在提供优先认股权时会设定一个股权登记日，在此归期前认购普通股票的，该股东享有优先认股权；在此日期后认购普通股票的，该股东不享有优先认股权。
10．A。【解析】境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。它也采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购。在境外上市时，可以采取境外存股凭证形式或者股票的其他派生形式。在境外上市的外资股除了应符合我国的有关法规外，还须符合上市所在地国家或者地区证券交易所制定的上市条件。
11．B。【解析】题干所描述的这类股票为“G股”；S股是指注册地在我国内地、上市地在新加坡的境外上市外资股。
12．B。【解析】发行债券的经济主体很多，中央政府、地方政府、金融机构、公司企业等一般都可以发行债券，但能发行股票的经济主体只有股份有限公司。
13．B。【解析】我国的公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在1年以上期限内还本付息的有价证券。
14．B。【解析】“熊猫债券”是国际多边金融机构首次在华发行的人民币债券，它与日本的“武士债券”，美国的“扬基债券”同属于外国债券的一种。
15．A。【解析】开放式基金的交易价格取决于每一基金份额净资产值的大小，其申购价一般是基金份额净资产值加一定的购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响。
16．A。【解析】私募基金是向特定的投资者发售的基金。私募基金不能进行公开发售和宣传推广，只能采取非公开方式发行；基金份额的投资金额较高，风险较大，监管机构对投资者的资格和人数会加以限制；基金的投资范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少。
17．B。【解析】保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。按照中国证监会于2010年发布的《关于保本基金的指导意见》，保本基金是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。故目前，我国已有保本基金。
18．A。【解析】基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立，具有独立法人地位。基金管理人作为受托人，必须履行“诚信义务”。基金管理人的目标函数是受益人利益的最大化，因而，不得出于自身利益的考虑损害基金持有人的利益。
19．B。【解析】基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。
20．A。【解析】基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值，即基金资产净值一基金资产总值一基金负债。
21．A。【解析】嵌入式衍生工具是指嵌入到非衍生合同(简称主合同)中的衍生金融工具，该衍生工具使主合同的部分或全部现金流量将按照特定利率、金融工具价格、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数，或类似变量的变动而发生调整，例如目前公司债券条款中包含的赎回条款、返售条款、转股条款、重设条款等。
22．B。【解析】远期利率协议交易既可以通过交易中心的交易系统进行，也可以通过电话、传真等其他方式进行。
23．B。【解析】股票组合的期货是金融期货中最新的一类，是以标准化的股票组合为基础资产的金融期货。
24．B。【解析】金融期权的买方可以选择行使他所拥有的权利；金融期权的卖方在收取期权费后就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务，即当期权的买方选择行使权利时，卖方必须无条件地履行合约规定的义务，而没有选择的权利。
25．B。【解析】根据权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证。目前我国证券市场推出的权证均为股权类权证，其标的资产可以是单只股票或股票组合(如ETF)。
26．B。【解析．】特定目的机构或特定目的受托人(SPV)，是指接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构。资金和资产存管机构是指为保证资金和基础资产的安全，特定目的机构通常聘请信誉良好的金融机构进行资金和资产的托管。
27．B。【解析】根据我国《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》要求，首次公开发行股票并在创业板上市的发行人应具备一定的资产规模，即最近1期末净资产不少于人民币2000万元，发行后股本不少于人民币3000万元。
28．A。【解析】一级交易商必须对上海证券交易所指定的关键期限国债进行做市，也可以自主对平台上挂牌交易的其他固定收益证券做市。
29．B。【解析】沪、深证券交易所对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10％，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅比例为5％。
30．B。【解析】上证国债指数以在上海证券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率国债和一次还本付息国债为样本，按照国债发行量加权，基日为2002年12月31日，基点为100点。
31．B。【解析】无风险收益率是指把资金投资于某一没有任何风险的投资对象而能得到的收益率，这是一种理想的投资收益，我们把这种收益率作为一种基本收益，再考虑各种可能出现的风险，使投资者得到应有的补偿。现实生活中不可能存在没有任何风险的理想证券，但可以找到某种收益变动小的证券来代替。
32．A。【解析】在我国证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构，必须经证券监督管理机构批准。
33．A。【解析】证券公司应当履行以下反洗钱义务：建立反洗钱内部控制制度，设立反洗钱专门机构或者指定内设机构负责反洗钱工作，建立健全客户身份识别制度、客户身份资料和交易记录保存制度、大额交易和可疑交易报告制度是反洗钱工作的三项基本制度，开展反洗钱培训和宣传工作等。
34．B。【解析】保荐机构负责证券发行的主承销工作，负有对发行人进行尽职调查的义务，对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查，向-中国证监会出具保荐意见，并根据市场情况与发行人协商确定发行价格。
35．B。【解析】证券公司应加强自营业务投资决策、资金、账户、清算、交易和保密工作等的管理，重点防范规模失控、决策失误、超越授权、变相自营、账外自营、操纵市场、内幕交易等的风险。题中表述的是投资银行业务内部控制的内容。
36．B。【解析】证券公司进行的人力资源内部控制，应当强化对分支机构负责人及电脑、财务等关键岗位人员的垂直管理，关键岗位人员应当实行定期或不定期的轮换和强制休假制度。
37．A。【解析】转融通业务是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供某办理融资融券业务的经营活动。开展转融通业务的目的，是为了拓宽证券公司融资融券业务资金和证券来源。
38．B。【解析】调查可疑交易活动时，调查人员不得少于2人，并出示合法证件和国务院反洗钱行政主管部门或者其省一级派出机构出具的调查通知书。调查人员少于2人或者未出示合法证件和调查通知书的，金融机构有权拒绝调查。
39．B。【解析】根据我国《证券市场禁入规定》规定，违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重的，可以单独对有关责任人员采取证券市场禁入措施，或者一并依法进行行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送公安机关、人民检察院，并可同时采取证券市场禁人措施。
40．A。【解析】根据2011年6月24日中国证券业协会第五次会员大会审议通过的《中国证券业协会章程》，中国证券业协会依据行政法规、中国证监会规范性文件规定，行使下列职责：(1)制定证券业执业标准和业务规范，对会员及其从业人员进行自律管理；(2)负责证券业从业人员资格考试、执业注册；(3)负责组织证券公司高级管理人员、保荐代表人及其他特定岗位专业人员的资质测试或胜任能力考试；(4)负责对首次公开发行股票询价对象及其管理的股票配售对象进行登记备案工作；(5)行政法规、中国证监会规范性文件规定的其他职责。