证劵业从业人员资格考试《证券市场基础知识》全真模拟试卷（一）
一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分。共30分。在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)
1．有价证券按照（ ）可分为股票、债券和其他证券三大类。
A．证券所代表的权利性质
B．发行主体
C．收益是否固定
D．违约风险
2．证券市场按层次结构关系，可以分为（ ）。
A．发行市场和交易市场
B．集中市场和场外市场
C．股票市场和债券市场
D．国内市场和国际市场
3．下列关于政府机构的说法中错误的是（ ）。
A．参与证券投资的目韵主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控
B．我国国有资产管理部门通过国家控股、参股来支配更多社会资源
C．中央银行通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量，进行宏观调控
D．可成立专门机构参与证券市场交易，有利于减少理性的市场震荡
4．投资于不动产的账面余额，不高于本公司上季末总资产的（ ）。
A．10％
B．3％
C。5％
D．20％
5．不属于证券交易所的监督职能的是（ ）。
A。对会员进行管理
B．对上市公司进行管理
C．对证券资产进行管理
D．对证券交易活动进行管理
6．1999年11月4日，美国国会（ ）的通过，标志着金融业分业制度的终结。
A．《格拉斯一斯蒂格尔法案》
B．《巴塞尔协议》
C．《金融服务现代化法案》
D．《证券交易所法》
7．1984年11月，（ ）在东京公开发行200亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场。
A．中国工商银行
B．中国农业银行
C．中国银行
D．中国建设银行
8．持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券，称之为（ ）。
A．证权证券
B．设权证券
C．物权证券
D．债权证券
9．以下关于现金股利的说法中错误的是（ ）。
A．现金股利的发放是以现金分红方式．
B．个人投资者获取现金红利时不用支付利息税
C．机构投资者在获取现金分红时不需要缴税
D．现金股利的发放致使公司的资产和股东权益减少同等数额
10．股票价格与市场利率的关系是（ ）。
A．利率提高，股票价格下降
B．利率与股票价格同方向变动
C．利率提高，股票价格上升
D．随机变动
11．优先股票作为一种股权证书，代表着对公司的（ ）。
A．所有权
B．债权
C．索取权
D．管理权
12．当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的（ ）清偿。
A．份额
B．固定股息率
C．市值
D．面值
13．可转换优先股票可以转换成为普通股票和（ ）。
A．另一种优先股票
B．公众股票
C．国家股票
D．流通股票
14．境内上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者不包括（ ）。
A．外国的自然人、法人和其他组织
B．我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织
C．定居在国外的中国公民
D．留学海归中国公民
15．不属于未上市流通股份的是（ ）。
A．优先股或其他
B．内部职工股
C．境外上市外资股
D．发起人股份
16．债券是一种虚拟资本，而不是（ ）。
A．真实资本
B．实收资本
C．固定资本
D．流动资本
17．下列各项不属于影响债券利率因素的是（ ）。
A．筹资者的资信
B．债券票面金额
C．债券期限长短
D．借贷资金市场利率水平
18．建设国债、战争国债和特种国债等是按（ ）分类的国债。
A．流通与否
B．偿还期限
C．发行本位
D．资金用途
19．银行间债券市场发行的记账式国债，主要面向（ ）等机构投资者。
A．企业
B．银行和非银行金融机构
C．个人
D．国外机构
20．不属于商业金融债券的是（ ）。
A．普通债券
B．次级债券
C．混合资本债券
D．短期融资债券
21．在我国，（ ）的出台，标志着我国公司债券发行工作的正式启动。
A．《公司债券发行试点办法》
B．《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》
C．《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》
D．《证券公司管理暂行办法》
22．武士债券的面值货币为（ ）。
A．美元
B．日元
C．发行国货币
D．国际货币单位
23．我国在国际市场已发行的金融债券的最长期限为（ ）年。
A．8
B．10
C．12
D．20
24．证券投资基金在美国被称为（ ）。
A．单位信托基金
B．证券投资信托基金
C．共同基金
D．信托基金
25．以下对公司型基金的认识中正确的是（ ）。
A．公司型基金是通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金
B．公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大
C．公司型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产
D．公司型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人
26．下列说法中不正确的是（ ）。
A．基金份额持有人是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人
B．基金份额持有人享有对基金份额的转让权
C．基金管理人不得向基金份额持有人违规承诺收益或承担损失
D．基金托管人承担基金亏损或终止的有限责任
27．基金管理公司最核心的一项业务是（ ）。
A．受托资产管理业务
B．社会基金管理
C．证券投资基金业务
D．企业年金管理业务
28．基金管理费费率的大小，通常（ ）。
A．与基金规模成反比，与风险成正比
B．与基金规模成反比，与风险成反比
C．与基金规模成正比，与风险成正比
D．与基金规模成正比，与风险成反比
29．某基金总资产为60亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份数为40亿份，则该基金的基金份额净值为人民币（ ）。
A．1元
B．1亿元
C．2元
D．2亿元
30．证券投资基金的主要投资风险不包括（ ）。
A．市场风险
B．管理能力风险
C．汇率风险
D．巨额赎回风险
31．下列金融衍生工具中属于货币衍生工具的是（ ）。
A．股票期货
B．股票指数期权
C．远期汇合约
D．利率互换
32．关于金融自由化的作用，下列说法中错误的是（ ）。
A．金融自由化使利率、汇率、股价的波动更加频繁、剧烈，使投资者迫切需要可以回避市场风险的工具
B．金融自由化促进了金融竞争
C．迫使银行业的经营方式以存、贷款业务为主
D．由于允许各金融机构业务交叉、相互渗透，多元化的金融机构纷纷出现，直接或迂回地夺走了银行业很大一块阵地
33．在金融期货交易中，大多数期货合约是通过做相反交易实现（ ）而平仓的。
A．对冲
B．实物交割
C．现金交割
D．转手交易
34．关于限仓制度以及大户报告制度，下列说法中不正确的是（ ）。
A．限仓制度能防止市场风险过度集中
B．限仓制度是对交易者持仓数量加以限制的制度
C．限仓制度能有效防范操纵市场的行为
D．大户报告制度不能判断大户交易风险状况
35．互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换（ ）的金融交易。
A．证券
B．负债
C．现金流
D．资产
36．按持有人权利的性质不同，权证可分为（ ）。
A．认购权证和认沽权证
B．价内权证和价外权证
C．美式权证和欧式权证
D．认股权证和备兑权证
37．下列不属于分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间的主要区别的是（ ）。
A．权利栽体不同
B．行权方式不同
C．权利内容不同
D．行权人不同
38．在一国(个)证券市场上流通的代表另一国(个)证券市场上流通的证券的证券称为（ ）。
A．预托证券
B．存托凭证
C．转账凭证
D．可转让凭证
39．传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的（ ）为基础发行证券。
A．资产池
B．投资组合
C．偿债资产
D．债务池
40．证券发行市场，又称为（ ）。
A．一级市场
B．流通市场
C．二级市场
D．主板市场
41．上市公司向原股东配售股份时，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的（ ）。
A．20％
B．30％
C．40％
D．50％
42．深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块市场是经国务院批准、中国（ ）批复同意的。
A．证监会
B．深交所
C．上交所
D．国家发改委
43．现代证券交易所的运作普遍实现了高度的计算机化和无形化，建立起了安全、高效的电脑运行系统，该系统通常包括（ ）四个部分。
A．交易系统、结算系统、信息系统和管理系统
B．交易系统、清算系统、信息系统和监察系统
C．交易系统、结算系统、信息系统和监察系统
D．交易系统、清算系统、信息系统和管理系统
44．下列属于场外交易市场功能的是（ ）。
A．对整个证券市场进行一线监控
B．提供风险分层的金融资产管理渠道
C．及时准确地传递上市公司的财务状况
D．形成较为合理的价格
45．沪深300指数的计算采用（ ），按照样本股的调整股本为权数加权计算。
A．除数修正法
B．派许加权方法
C．市值总价加权法
D．加权平均法
46．下列有关深证新指数的说法，错误的是（ ）。
A．以在深圳证券交易所主板、中小板、创业板上市的正常交易的且已完成股改的A股为样本股
B．以可流通股本数为权数
C．深证新指数的基点为1000点
D．深证新指数以2005年12月30日为基日
47．股票买入价与卖出价之间的差额被称为（ ）。
A．资本损益
B．利差
C．股息
D．红利
48．只有当证券投资的名义收益率（ ）时，投资者才有实际收益。
A．小于通货膨胀率
B．大于通货膨胀率
C．等于通货膨胀率
D．不等于通货膨胀率
49．下列关于外资参股证券公司的境外股东应当具备的条件叙述中不正确的是（ ）。
A．具有完善的内部控制制度
B．具有良好的声誉和经营业绩
C．持续经营5年以上，近3年未受到所在国家或者地区监管机构或者行政、司法机关的重大处罚
D．境外股东自参股之日起2年内不得转让所持有的外资参股证券公司股权
50．对公司合规管理有效性的全面评估，每年不得少于（ ）。
A．2次
B．4次
C．1次
D．3次
51.证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式，属于证券的（ ）。
A。代销方式
B．承销方式
C．包销方式
D．直销方式
52．关于证券公司申请IB业务资格应当符合的条件，下列说法中不正确的是（ ）。
A．具有满足业务需要的技术系统
B．申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准
C．已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度
D．配备必要的业务人员，公司总部至少有3名具有期货从业人员资格的业务人员
53．完善内部控制机制的合理性原则是指（ ）。
A．内部控制应当做到事前、事中、事后控制相统一
B．内部控制应当符合国家有关法律法规和中国证监会的有关规定，与证券公司经营规模、业务范围、风险状况及证券公司所处的环境相适应，以合理的成本实现内部控制目标
C．证券公司部门和岗位的设置应当权责分明、相互牵制，前台业务运作与后台管理支持适当分离
D．承担内部控制监督检查职能的部门应当独立于证券公司其他部门
54．关于证券公司经营各项业务的净资本要求叙述中错误的是（ ）。
A．证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元
B．证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本．不得低于人民币5000万元
C．证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币1亿元
D．证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币5亿元
55．（ ）是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。
A．证券管理业务
B．证券研究业务
C．证券法律业务
D．证券交易业务
56．资产评估机构申请证券评估资格，应具有不少于__________名注册资产评估师，其中最近3年持有注册资产评估师证书且连续执业的不少于__________人。（ ）
A．10；5
B．20；10
C．30；10
D．30；20
57．（ ）确立了我国公司的法律地位及其设立、组织、运行和终止等过程的基本法律准则。
A．《中华人民共和国公司法》
B．《中华人民共和国证券法》
C．《中华人民共和国刑法》
D．《中华人民共和国证券投资基金法》
58．有权对证券公司经营管理行为的合法合规性进行审查、监督或者检查的是（ ）。．
A．证券公司的合规负责人
．证券公司的合规部
C．证券公司的证券安全监管负责人
D．证券公司的董事会
59．预先披露的招股说明书申报稿不能含有（ ）内容。
A．价格信息
B．发行人基本情况
C．经营情况
D．公司治理结构
60．下列不属于中国证券业协会的自律管理职责的是（ ）。
A．组织证券从业人员水平考试
B．推动行业开展投资者教育，组织制作投资者教育产品，普及证券知识
C．其他涉及自律、服务、传导的职责
D．负责证券业从业人员资格考试、执业注册
二、多项选择题(本大题共50小题。每小题1分，共50分。在以下各小题所给出的选项中。至少有两个选项符合题目要求。请将正确选项的代码填入括号内)
1．证券具有极高的流动性必须满足的条件有（ ）。
A．很容易变现
B．变现的交易成本极小
C．本金保持相对稳定
D．变现的交易成本高
2．关于证券市场的筹资一投资功能，下列说法中正确的有（ ）。
A．筹资和投资是证券市场基本功能不可分割的两个方面，忽视其中任何一个方面都会导致市场的严重缺陷
B．为了筹集资金，资金盈余者可以通过买入证券而实现投资的目的
C．为了筹集资金，资金短缺者可以通过发行各种证券来达到筹资的目的
D．在证券市场上交易的证券，只是筹资的一种工具，而不是投资的工具
3．参与证券投资的金融机构包括（ ）。
A．中央银行
B．银行业金融机构
C．证券经营机构
D．保险经营机构
4．忽视投资适当性原则的主要原因在于（ ）。
A．投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息
B．投资者自身经验和知识的欠缺
C．投资服务机构可能会提供一些虚假的信息
D．投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知
5．我国最早出现的证券交易机构是由外商开办的，包括（ ）。
A．北平证券交易所
B．上海众业公所
C．天津证券交易所
D．上海股份公所
6．《中华人民共和国公司法》规定股票发行价格可以是（ ）。
A．票面金额
B．超过票面金额
C．低于票面金额
D．任意金额
7．上市公司的盈利性会影响股价变动，而衡量盈利性最常用的指标包括（ ）。
A．销售收益率
B．每股收益
C．净资产收益率
D．资产周转率
8．行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有（ ）。
A．行业或产业竞争结构
B．抗外部冲击的能力
C．经济周期循环
D．行业估值水平
9．普通股票股东行使资产收益权有一定的法律上的限制，其一般原则包括（ ）。
A．股份公司只能用留存收益支付红利
B．红利的支付不能减少其注册资本
C．红利的支付可以适当减少其注册资本
D．公司在无力偿债时不能支付红利
10．作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体在认购股份时，可以用货币出资，也可以用（ ）等其他形式的资产作价出资。
A．实物
B．工业产权
C．非专利技术
D．土地使用权
11．关于公司股权分置改革的建议，下列说法中错误的有（ ）。
A．原则上应当由全体非流通股股东2／3以上提出
B．非流通股股东提出改革建议，应委托公司董事会召集A股市场相关股东举行会议，审议公司股权分置改革方案
C．改革方案只需兼顾部分股东的即期利益和长远利益，就可以有利于公司发展和市场稳定
D．可根据公司实际情况，采用控股股东增持股份、上市公司回购股份、预设原非流通股股份实际出售的条件、预设回售价格、认沽权等具有可行性的股价稳定措施
12．债券和股票的主要区别是（ ）。
A．期限不同
B．风险不同
C．权利不同
D．收益不同
13．关于国债，下列说法中正确的有（ ）。
A．中期国债是指偿还期限在1年以上，10年以下的国债
B．政府发行短期国债，一般用于弥补财政赤字或用于投资
C．从偿还期限上来说，除了短期国债、中期国债和长期国债外，在国债发展史上，一些西方国家政府还曾发行过一种无期国债
D．国债是政府债券市场上的最主要的投资工具
14．我国发行金融债券的政策性银行包括（ ）。
A．中国进出口银行
B．国家开发银行
C．中国农业发展银行
D．中国人民银行
15．下列关于国际债券的特征描述中正确的有（ ）。
A．国际债券是一种跨国发行的债券，涉及三个或三个以上的国家
B．汇率风险是国际债券的重要风险
C．发行人进入国际债券市场必须由国际著名的资信评级机构进行债券信用级别评定，只有高信誉的发行人才能顺利筹资
D.在国际债券市场上筹集资金，有时可以得到一个主权国家政府最终偿债的承诺保证
16．契约型基金与公司型基金的区别是（ ）。
A．资金性质不同
B．投资者的地位不同
C．基金的营运依据不同
D．发行规模不同
17．目前我国货币市场基金不得进行投资的金融工具主要包括（ ）。
A．股票
B．可转换债券
C．剩余期限超过365天低于397天的债券
D．信用等级在AAA级以下的企业债券
18．根据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，基金管理人不得有（ ）等行为。
A．将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资
B．公平地对待其管理的不同基金财产
C．利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益
D．按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益
19．当出现（ ）情形时，基金托管人职责终止。
A．被依法取消基金托管资格
B．被基金份额持有人大会解任
C．依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产
D．被基金管理人解任
20．基金管理人虽然必须按规定对基金净资产进行估值，但遇到下列（ ）特殊情况，有权暂停估值。
A．占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值
B．基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时
C．如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的
D．因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时
21．下列属于以转移或防范信用风险为核心的金融衍生工具有（ ）。
A．利率互换
B．信用联结票据
C．信用互换
D．保证金互换
22．作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间存在的区别包括（ ）。
A．交易场所和交易组织形式不同
B．交易的监管程度不同
C．金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定
D．保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同
23．中国金融期货交易所有权根据沪深300股指期货的市场情况采取（ ）等风险控制措施。
A．暂停交易
B．提高交易保证金标准
C．强行平仓
D．无限制的出仓
24．下列有关备兑权证的表述中正确的是（ ）。
A．备兑权证所认兑的股票是已在市场上流通的股票
B．备兑权证所认兑的股票是新发行的股票
C．备兑权证所认兑的股票通常会增加股份公司的股本
D．备兑权证所认兑的股票通常不会增加股份公司的股本
25．可转换债券的双重选择权是指（ ）。
A．投资者可自行选择是否修正转股价
B．转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权
C．转债发行人可自行选择是否修正利率
D．投资者可自行选择是否转股
26．参与美国存托凭证发行与交易的中介机构有（ ）。
A．存券银行
B．登记公司
C．托管银行
D．中央存托公司
27．在证券发行市场中，可以作为证券发行人的机构主要包括（ ）。
A．企业
B．金融机构
C．政府
D．慈善机构
28．退市风险警示的处理措施包括（ ）。
A．对以前年度财务会计报告进行追溯调整
B．在公司股票简称前冠以“*ST”字样，以区别于其他股票
C．股票价格的日涨跌幅限制为5％
D．受到证券交易所公开谴责
29．深圳证券交易所选取成分股一般原则有（ ）。
A．有一定的上市交易时间
B．有一定的上市规模，以每家公司一段时期内的平均可流通股市值和平均总市值作为衡量标准
C．交易活跃，以每家公司一段时期内的总成交金额和换手率作为衡量标准
D．研究公司的行业代表性及所属行业发展前景
30．下列属于公司的公积金来源的是（ ）。
A．股票溢价发行时超过股票面值的溢价部分
B．股东大会决议后提取的任意公积金．
C．公司经过若干年经营以后资产重估增值部分
D．公司从外部取得的赠与资产’
31．下列属于证券公司可以授权其分公司经营的业务是（ ）。
A．管理证券公司一定区域内的证券营业部
B．作为证券公司专门的证券自营业务机构经营证券自营业务
C．作为证券公司专门的证券资产管理业务机构经营证券资产管理业务
D．作为证券公司专门的承销与保荐机构，经营证券公司全部的证券承销与保荐业务
32．客户交易结算资金第三方存管制度是按照（ ）的原则，设计、实施了新的客户交易结算资金第三方存管制度。
A．保障客户资产安全
B．防止风险传递
C．方便投资者
D．有利于证券公司业务创新
33．证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开立（ ）。
A．客户信用交易担保资金账户
B．融券专用证券账户
C．客户信用交易担保证券账户
D．信用交易证券交收账户
34．证券公司的监事会有权了解公司经营情况，下列各项属于法律法规和公司章程规定的监事会的职权有（ ）。
A．监事会可以检查公司财务
B．监事会可以监督董事会、经理层履行职责的情况
C．监事会可以对董事及经理层人员的行为进行质询
D．监事会可以更换经理层人员
35．我国《关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题的通知》中所称“证券、期货相关机构”，是指（ ）等。
A．证券及期货交易所
B．上市公司
C．首次公开发行的证券公司
D．证券登记结算机构
36．关于证券服务机构的法律责任，下列叙述中正确的有（ ）。
A．证券服务机构应对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证
B．财务顾问机构、资信评级机构在制作、出具法律意见书时，应当勤勉尽责
C．服务机构因出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给他人造成损失，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任
D．服务机构因为虚假陈述给他人造成损失，能够证明自己没有过错的，也要承担连带赔偿责任
37．下列各项属于《中华人民共和国证券投资基金法》对法律责任的规定内容的有（ ）。
A．证券监管机构工作人员玩忽职守、滥用职权、徇私舞弊或者利用职务上的便利索取或者收受他人财物的处罚
B．基金管理人或者基金托管人不按照规定召集基金份额持有人大会的处罚
C．基金信息披露义务人不依法披露基金信息或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的处罚，出具公开披露基金信息专业机构违法的处罚
D．擅自从事基金管理业务或者基金托管业务的处罚
38．保荐人保荐发行人发行股票并在创业板上市，应当对发行人的成长性进行（ ）并出具专项意见。
A．监督
B．尽职调查
C．审慎判断
D．协助
39．出现下列（ ）事项的，创业板上市公司应及时进行信息披露。
A．公司及相关信息披露义务人发生可能对上市公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件，有关信息难以保密或者已经泄漏的
B．董事会、监事会及股东大会作出决议
C．签署意向书或者协议
D．公司知悉或者理应知悉重大事件发生时
40．下列属于证券业从业人员诚信信息记录中的奖励信息的是（ ）。
A．受到中国证监会，中国证券业协会的表彰、奖励的情况
B．上海、深圳证券交易所的表彰、奖励的情况
C．地方证券业协会的表彰、奖励的情况
D．所在机构及其他有关部门和组织表彰、奖励的情况
41．从一般意义上说，下列各项中属于证券的作用的有（ ）。
A．反映了一种权利义务关系
B．是持有者的财产权利证明
C．是证明或设定权利的书面凭证
D．表明持有人拥有某种特定权益
42．未上市流通股份是指尚未在证券交易所上市交易的股份，具体包括（ ）。
A．发起人股份，包括国家持有股份、境内法人持有股份、境外法人持有股份及其他
B．募集法人股份，即在《中华人民共和国公司法》实施之前成立的定向募集公司所发行的、发起人以外的法人认购的股份
C．内部职工股，即在《中华人民共和国公司法》实施之前成立的定向募集公司所发行的、在报告时尚未上市的内部职工股
D．优先股或其他，即上市公司发行的优先股或无法计入其他类别的股份
43．公司在发行不动产抵押公司债券时通常用作抵押的是（ ）。
A．有价证券
B．设备
C．房产
D．土地使用权
44．衍生证券投资基金包括（ ）。
A．期货基金
B．期权基金
C．偏股型基金
D．偏债型基金
45．一般来说，我国证券投资基金的投资对象包括（ ）。。
A．债券
B．股票
C．货币市场工具
D．权证
46．目前，我国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括（ ）。
A．1年期定期存款利率
B．金融债利率
C．Shibor
D．国债回购利率(5天)
47．道·琼斯指数实际上是一组股价平均数，包括（ ）。
A．工业股价平均数
B．运输业股价平均数
C．公用事业股份平均数
D．股价综合平均数
48．我国证券公司的组织形式可以是（ ）。
A．有限责任公司
B．无限责任公司
C．股份有限公司
D．合伙
49．设立证券业协会的目的是为了加强证券业之间的（ ）。
A．联系
B．协调
C．相互监督
D．合作
50．基金管理公司、基金托管和销售机构的从业人员特定禁止行为有（ ）。
A．违反有关信息披露规则，私自泄漏基金的证券买卖信息
B．利用基金的相关信息为本人或者他人牟取私利
C．挪用基金投资者的交易资金和基金份额
D．在不同基金资产之间、基金资产和其他受托资产之间进行利益输送
三、判断题(本大题共40小题，每小题0．5分。共20分。请判断以下各小题的正误。正确的填写A。错误的填写B)
1．有价证券具有收益性，因此本身具有一定的价值。（ ）
2．证券发行人将证券发行给社会投资者，这一切是由证券承销商来完成的。因此，证券发行人就是证券承销商。（ ）
3．16世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式——股份公司出现，使股票、公司债券及不动产抵押债券依次进入有价证券交易的行列。（ ）
4．证券化率是指GNP占证券市值的比率。（ ）
5．股票的流动性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。（ ）
6．一般来说，如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人的姓名；如果股票是归国家授权的投资机构或者法人所有，则应记载国家授权的投资机构或者法人的名称。（ ）
7．中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响。（ ）
8．在股份公司盈利分配顺序上，优先股票排在普通股票之后。（ ）
9．社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的非上市流通的股份。（ ）
10.已上市流通股份包括A股、B股、H股和其他。(．)
11．一般来说，具有高度流动性的债券同时也是较安全的。（ ）
12．无论过去与现在，政府债券的功能始终仅是政府弥补财政赤字的一种手段。（ ）
13．我国的混合资本债券的清偿顺序位于一般债务之后，次级债务之前。（ ）
14．企业发行中期票据所募集的资金应用于企业生产经营活动，并在发行文件中明确披露资金具体用途；企业在中期票据存续期内变更募集资金用途时，无须披露。（ ）
15．在欧洲债券市场上，附货币权证债券允许权证持有人以特定的价格，即固定汇率将一种债券兑换成另一种债券。（ ）
16．开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，但一般有限制，不会导致清盘。（ ）
17．由于基金管理人负责基金的投资管理，因此，基金投资发生的亏损的责任应由基金管理人独立承担。（ ）
18．我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告，并需要为此召开基金持有人大会。（ ）
19．一般情况下．基金份额价格与资产净值呈反向关系，即资产净值增长，基金价格降低。尤其是开放式基金，其基金份额的申购或赎回价格都直接按基金份额资产净值来计价。（ ）
20．基金财产不得用于向他人贷款或者提供担保。（ ）
21．按产品形态比较，远期和互换这两类具有对称性收益的衍生产品比收益不对称的期权类产品小得多，但是，在交易所市场上则正好相反。（ ）
22．金融期货交易的对象是某一具体形态的金融工具，通常它是代表着一定所有权或债权关系的股票、债券或其他金融工具。（ ）
23．远期交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所(或期货清算公司)为交易对手，基本不用担心交易违约。（ ）
24．上市公司的公司债券和认股权均符合证券交易所上市条件的，应作为一个整体上市交易。（ ）
25．公募发行，又被称为“公开发行”，是发行人向特定的社会公众投资者发售证券的发行方式。（ ）
26．发行人、主承销商和询价对象在任何情况下都不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容。（ ）
27．会员制的证券交易所规定，进入证券交易所参与集中交易的，必须是证券交易所的会员或会员派出的入市代表，其他人不能买卖在证券交易所上市的证券。（ ）
28．上证380指数的计算方法、修正方法、样本股调整时间和方法与上证180指数相同。（ ）
29．中证股票型基金指数样本由中证开放式基金指数样本中的股票型基金组成，80％以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。（ ）
30．证券投资的系统风险又可称为“不可分散风险”，故它无法通过多样化投资来消除。（ ）
31．利率风险是指证券市场行情周期性变动而引起的风险。这种行情变动不是指证券价格的日常波动和中级波动，而是指证券行情长期趋势的改变。（ ）
32．境外股东持股比例或者在外资参股证券公司中拥有的权益比例，累计(包括直接持有和间接控制)不得超过1／3。（ ）
33．参照国际通行规则，规定客户身份资料自业务关系结束后，客户交易信息自交易结束后，应当至少保存3年。（ ）
34．证券公司开展自营业务，或者设立子公司开展自营业务，都需要取得证券监管部门的业务许可，证券公司可以为从事自营业务的子公司提供融资或者担保。（ ）
35．证券公司经纪业务内部控制应重点防范规模失控、决策失误、超越授权、变相自营、账外自营、操纵市场、内幕交易等的风险。（ ）
36．证券公司的净资本指标反映了净资产中的低流动性部分。（ ）
37．证券投资咨询人员具有从事证券业务2年以上的经历，期货投资咨询人员具有从事期货业务两年以上的经历。（ ）
38．证券金融公司向证券公司转融通的期限一般不得超过3个月。（ ）
39．证券市场监管是指政府证券主管机关对证券交易行为的监督管理。（ ）
40．证券从业人员对于在执业过程中所获得的未公开的信息负有保密义务，任何时候均不得向任何机关单位或者个人泄露。（ ）
答案及解析
一、单项选择题
1．A。【解析】按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种；其他证券包括基金证券、证券衍生产品等，如金融期货、可转换证券、权证等。
2．A。【解析】层次结构是指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。
3．D。【解析】出于维护金融稳定的需要，政府还可成立或指定专门机构参与证券市场交易，减少非理性的市场震荡。故D项错误。
4．A。【解析】投资于不动产的账面余额，不高于本公司上季末总资产的1OoA；投资于不动产相关金融产品的账面余额，不高于本公司上季末总资产的3％；两项合计不高于本公司上季末总资产的10％。
5．C。【解析】根据《中华人民共和国证券法》的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券交易所的监管职能包括对证券交易活动进行管理，对会员进行管理，以及对上市公司进行管理。
6．C。【解析11999年11月4日，美国国会通过的《金融服务现代化法案》，废除了1933年经济危机时代制定的《格拉斯一斯蒂格尔法案》，取消了银行、证券、保险公司相互渗透业务的障碍，标志着金融业分业制度的终结。
7．C。【解析】我国机构在境外发行外币债券融资出现较早。1982年1月，中国国际信托投资公司在日本债券市场发行了100亿日元的私募债券，这是我国国内机构首次在境外发行外币债券。1984年11月，中国银行在东京公开发行200亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场。
8．C。【解析】物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券；债权证券是指证券持有者为公司债权人的证券；设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的；证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。
9．B。【解析】现金股利是指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东，股东为此应支付所得税。我国对个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为20％，目前减半征收。机构投资者由于本身需要缴纳所得税，为避免双重税负，在获取现金分红时不需要缴税。现金股利的发放致使公司的资产和股东权益减少同等数额，导致公司现金流出。
10．A。【解析】股票价格与市场利率的关系是反向关系，当利率提高时，股票价格下降。
11．A。【解析】优先股票的内涵可以从两个不同的角度来认识：一方面，优先股票作为一种股权证书，代表着对公司的所有权。另一方面。优先股票也兼有债券的若干特点，它在发行时事先确定固定的股息率，像债券的利息率事先固定一样。
12．D。【解析】当股份公司因解散或破产进行清算时，在对公司剩余资产的分配上，优先股票股东排在债权人之后、普通股票股东之前。也就是说，优先股票股东可优先于普通股票股东分配公司的剩余资产，但一般是按优先股票的面值清偿。
13.A。【解析】可转换优先股票是指发行后在一定条件下允许持有者将它转换成其他种类股票的优先股票。在大多数情况下，股份公司的转换股票是由优先股票转换成普通股票，或者由某种优先股票转换成另一种优先股票。
14．D。【解析】境内上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织；我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民等。
15．C。【解析】未上市流通股份是指尚未在证券交易所上市交易的股份，具体包括：(1)发起人股份；(2)募集法人股份；(3)内部职工股；(4)优先股或其他。
16．A。【解析】债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本。
17．B。【解析】影响债券利率的因素有：(1)借贷资金市场利率水平；(2)筹资者的资信；(3)债券期限长短。
18．D。【解析】国债的分类：(1)按偿还期限，可以分为短期国债、中期国债和长期国债；(2)按资金用途，可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债；(3)按付息方式，可以分为附息式国债和贴现式国债；(4)按流通与否，可以分为流通国债和非流通国债；(5)按发行本位，可以分为实物国债和货币国债。
19．B。【解析】记账式国债的发行采用公开招标方式，可分为证券交易所市场发行、银行间债券市场发行以及同时在银行间债券市场和证券交易所市场发行(又称为跨市场发行)3种情况。个人投资者可以购买交易所市场发行和跨市场发行的记账式国债，而银行间债券市场的发行主要面向银行和非银行金融机构等机构投资者。
20．D。【解析】商业银行债券有普通债券、次级债券、混合资本债券和小微企业专项金融债券。而D项属于证券公司债券。
21．A。【解析】2007年8月，中国证监会正式颁布实施《公司债券发行试点办法》。《公司债券发行试点办法》的出台，标志着我国公司债券发行工作的正式启动，对于发展我国的债券市场、拓展企业融资渠道、丰富证券投资品种、完善金融市场体系、促进资本市场协调发展具有十分重要的意义。
22．B。【解析】武士债券是由非日本发行人在日本债券市场发行的以日元为面值的债券。
23．C。【解析】我国在国际市场已发行的金融债券的期限均为中、长期，最短的5年，最长的12年，绝大多数采用公募方式发行。
24．C。【解析】对于证券投资基金而言，各国称谓不同。美国称共同基金，英国和我国香港地区称单位信托基金，日本和我国台湾地区则称证券投资信托基金等。
25．B。【解析】A项，公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司；C项，公司型基金以发行股份的方式募集资金；D项，公司型基金的投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为该公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。
26．D。【解析】承担基金亏损或终止的有限责任是基金份额持有人必须承担的义务之一，故D项错误。
27．C。【解析】目前我国基金管理公司的业务主要包括：证券投资基金业务、受托资产管理业务和投资咨询服务；此外，基金管理公司还可以作为投资管理人从事社保基金管理和企业年金管理业务、QDII业务等。而证券投资基金业务是基金管理公司最核心的一项业务，主要包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金营运服务。
28．A。【解析】基金管理费费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。即基金规模越大，风险越小，基金管理费率就越低；反之，则越高。
29．A。【解析】由题意，该基金的基金份额净值=基金资产净值÷基金总份额=(60-20)÷40=1(元)。
30．C。【解析】证券投资基金的主要投资风险主要包括市场风险、管理能力风险、技术风险、巨额赎回风险等。
31．C。【解析】货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。A、B两项属于股权类产品的衍生工具；D项属于利率衍生工具。
32．C。【解析】金融自由化使银行业不得不寻找新的收益来源，改变以存、贷款业务为主的传统经营方式，把金融衍生工具视作未来的新增长点。故c项错误。
33．A。【解析】金融现货交易通常以基础金融工具与货币的转手而结束交易活动。而在金融期货交易中，仅有极少数的合约到期进行交割交收，绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的。
34．D。【解析】限仓制度是交易所为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为，而对交易者持仓数量加以限制的制度。大户报告制度是交易所建立限仓制度后，当会员或客户的持仓量达到交易所规定的数量时，必须向交易所申报有关开户、交易、资金来源、交易动机等情况．以便交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为，并判断大户交易风险状况的风险控制制度。
35．C。【解析】互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。其可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等类别。
36．A。【解析】权证的分类包括：(1)根据权证行权的基础资产或标的资产。可分为股权类权证、债权类权证以及其他权证；(2)根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，可分为认股权证和备兑权证；(3)按照持有人权利的性质不同，可分为认购权证和认沽权证；(4)按照权证持有人行权的时间不同，可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等类别；(5)按权证的内在价值，可分为平价权证、价内权证和价外权证。
37．D。【解析】分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间的主要区别包括：(1)权利载体不同；(2)行权方式不同；(3)权利内容不同。
38．B。【解析】存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票，有时也代表债券。存托凭证也称预托凭证，是指在一国证券市场上流通的代表另一国证券市场上流通的证券的证券。
39．A。【解析】资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的资产池为基础发行证券。
40．A。【解析】证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所，又称“一级市场”、“初级市场”；证券交易市场是买卖已发行证券的市场，又称“二级市场”、“次级市场”。
41．B。【解析】上市公司向原股东配售股份时，除一般规定的条件以外，还有以下条件：(1)拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30％；(2)控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；(3)采用《中华人民共和国证券法》规定的代销方式发行。
42．A。【解析]2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意，深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块市场。
43．C。【解析】我国证券交易所的运作系统由必要的硬件设施和信息、管理等软件组成，它们是保证证券交易正常、有序运行的物质基础和管理条件。现代证券交易所的运作普遍实现了高度的计算机化和无形化，建立起了安全、高效的电脑运行系统，该系统通常包括交易系统、结算系统、信息系统和监察系统四个部分。
44．B。【解析】场外交易市场具有的功能主要包括：(1)拓宽融资渠道，改善中小企业融资环境；(2)为不能在证券交易所上市交易的证券提供流通转让的场所；(3)提供风险分层的金融资产管理渠道。
45．B。【解析】沪深300指数的计算采用派许加权方法，按照样本股的调整股本为权数加权计算。公式为：报告期指数=报告期样本股的调整市值÷基期样本股调整市值×1000。
46．C。【解析】深证新指数是指以在深圳证券交易所主板、中小板、创业板上市的正常交易的且已完成股改的A股为样本股。深证新指数以可流通股本数为权数，进行加权逐日连锁计算。深证新指数以2005年12月30日为基日，基点为1107．23点，并于2006年2月16日开始发布。
47．A。【解析】上市股票具有流动性，投资者可以在股票交易市场上出售持有的股票收回投资，赚取盈利。也可以利用股票价格的波动低买高卖来赚取差价收入。股票买入价与卖出价之间的差额就是资本损益，或被称为“资本利得”。
48．B。【解析】实际收益率一名义收益率一通货膨胀率。只有当证券投资的名义收益率大于通货膨胀率时，投资者才有实际收益；否则即使名义收益率大于0，实际上投资者也受到了损失。
49．D。【解析】外资参股证券公司的境外股东应当具备的条件：(1)所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，已与中国证监会或者中国证监会认可的机构签定证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系；(2)在所在国家或者地区合法成立，至少有1名是具有合法的金融业务经营资格的机构；境外股东自参股之日起3年内不得转让所持有的外资参股证券公司股权；(3)持续经营5年以上，近3年未受到所在国家或者地区监管机构或者行政、司法机关的重大处罚；(4)近3年各项财务指标符合所在国家或者地区法律的规定和监管机构的要求；(5)具有完善的内部控制制度；(6)具有良好的声誉和经营业绩；(7)中国证监会规定的其他审慎性条件。
50．C。【解析】对公司合规管理有效性的全面评估，每年不得少于1次。中国证监会把合规管理的有效性作为评价证券公司的重要指标，并据此决定对其违规行为的惩处方式和力度，以激励和加强自我管理。
51．A。【解析】证券承销业务可以采取代销或者包销方式。前者是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式；后者是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。
52．D。【解析】证券公司申请IB业务的资格条件之一是：配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展IB业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员。
53．B。【解析】完善内部控制机制的合理性原则是指内部控制应当符合国家有关法律法规和中国证监会的有关规定，与证券公司经营规模、业务范围、风险状况及证券公司所处的环境相适应，以合理的成本实现内部控制目标。A项为键全性原则；C项为制衡性原则；D项为独立性原则。
54．D。【解析】《中华人民共和国证券法》规定，证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币2亿元。故D项错误。
55．C。【解析】证券法律业务是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。
56．D。【解析】按照《关于从事证券期货相关业务的资产评估机构有关管理问题的通知》的规定，资产评估机构申请证券评估资格，应当符合的条件之一是具有不少于30名注册资产评估师，其中最近3年持有注册资产评估师证书且连续执业的不少于20人。
57．A。【解析】《中华人民共和国公司法》的调整范围包括有限责任公司和股份有限公司，其核心旨在保护公司、股东和债权人的合法权益，维护社会经济秩序。《中华人民共和国公司法》确立了我国公司的法律地位及其设立、组织、运行和终止等过程的基本法律准则。
58．A。【解析】根据我国《证券公司监督管理条例》规定，证券公司设合规负责人，对证券公司经营管理行为的合法合规性进行审查、监督或者检查。
59．A。【解析】发行人申请首次公开发行股票的，中国证监会受理申请文件后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书申报稿在中国证监会网站预先披露。预先披露的招股说明书申报稿不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，发行人不得据此发行股票。
60．D。【解析】根据2011年6月24日中国证券业协会第五次会员大会审议通过的《中国证券业协会章程》，协会依据待业规范发展的需要，行使下列自律管理职责：(1)推动行业诚信建设，开展行业诚信评价，实施诚信引导与激励，开展行业诚信教育，督促和检查会员依法履行公告义务；(2)组织证券从业人员水平考试；(3)推动行业开展投资者教育，组织制作投资者教育产品，普及证券知识；(4)推动会员信息化建设和信息安全保障能力的提高，经政府有关部门批准，开展行业科学技术奖励，组织制订行业技术标准和指引；(5)组织开展证券业国际交流与合作，代表中国证券业加入相关国际组织，推动相关资质互认；(6)其他涉及自律、服务、传导的职责。而D项属于中国证券业协会的职责。
二、多项选择题
1．ABC。【解析】证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条件：(1)很容易变现；(2)变现的交易成本极小；(3)本金保持相对稳定。
2．ABC。【解析】在证券市场上交易的任何证券既是筹资的工具，也是投资的工具。故D项错误。
3．BCD。【解析】参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构以及其他金融机构。而中央银行属于参加证券投资的政府机构。
4．ABD。【解析】在实际操作中投资适当性原则经常被忽略。首先，投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息；其次，由于投资者自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平；最后，投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知。
5．BD。【解析】证券在我国属于舶来品，最早出现的股票是外商股票，最早出现的证券交易机构也是由外商开办的上海股份公所和上海众业公所。
6．AB。【解析】《中华人民共和国公司法》规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。
7．BC。【解析】衡量公司的盈利性最常用的指标是每股收益和净资产收益率。每股收益等于公司净利润除以发行在外的总股数，其他条件不变，每股收益越高，股价就越高。净资产收益率也称为股本收益率，等于公司净利润除以净资产，反映了公司自有资本的获利水平。
8．ABD。【解析】常见的行业因素包括：(1)行业或产业竞争结构；(2)行业可持续性；(3)抗外部冲击的能力；(4)监管及税收待遇——政府关系；(5)劳资关系；(6)财务与融资问题；(7)行业估值水平。
9．ABD。【解析】普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件，其中，在法律上的限制的一般原则包括：(1)股份公司只能用留存收益支付红利；(2)红利的支付不能减少其注册资本；(3)公司在无力偿债时不能支付红利。
10．ABCD。【解析】作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体在认购股份时，可以用货币出资，也可以用其他形式的资产，如实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等作价出资。但对其他形式资产必须进行评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。
11．AC。【解析】公司股权分置改革的建议，原则上应当由全体非流通股股东～致同意提出。非流通股股东提出改革建议，应委托公司董事会召集A股市场相关股东举行会议，审议公司股权分置改革方案。改革方案应当兼顾全体股东的即期利益和长远利益，有利于公司发展和市场稳定，并可根据公司实际情况，采用控股股东增持股份、上市公司回购股份、预设原非流通股股份实际出售的条件、预设回售价格、认沽权等具有可行性的股价稳定措施。
12．ABCD。【解析】债券与股票的区别主要表现在：(1)权利不同；f2)目的不同；(3)期限不同；(4)收益不同；(5)风险不同。．
13．ACD。【解析】国债是政府债券市场上的最主要的融资和投资工具。而政府发行短期国债，一般是为满足国库暂时的入不敷出之需。中期国债是指偿还期限在1年以上、10年以下的国债。政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，不再用于临时周转；长期国债常被用作政府投资的资金来源。短期国债、中期国债以及长期国债都属于有期国债。在国债发展史上，一些西方国家政府还曾发行过一种无期国债。
14．ABC。【解析】我国的三大政策性银行包括：中国进出口银行、国家开发银行、中国农业发展银行。
15．BCD。【解析】国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。故A项错误。
16．ABC。【解析】契约型基金与公司型基金的区别主要有以下三点：(1)资金的性质不同；(2)投资者的地位不同；(3)基金的营运依据不同。
17．ABD。【解析】货币市场基金不得投资于以下金融工具：(1)股票；(2)可转换债券；(3)剩余期限超过397天的债券；(4)信用等级在AAA级以下的企业债券；(5)国内信用评级机构评定的A一1级或相当于A-1级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券；(6)流通受限的证券；(7)中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。
18．AC。【解析】《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金管理人不得有下列行为：(1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；(2)不公平地对待其管理的不同基金财产；(3)利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；(4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；(5)依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。
19．ABC。【解析】《中华人民共和国证券投资基金法》规定，有下列情形之一的，基金托管人职责终止；(1)被依法取消基金托管资格；(2)被基金份额持有人大会解任；(3)依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产；(4)基金合同约定的其他情形。
20．ABCD。【解析】基金管理人虽然必须按规定对基金净资产进行估值，但遇到下列特殊情况，可以暂停估值：(1)基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；(2)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；(3)占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值；(4)如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的；(5)中国证监会和基金合同认定的其他情形。
21．BC。【解析】信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等。
22．ABCD。【解析】作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间也存在以下区别：(1)交易场所和交易组织形式不同；(2)交易的监管程度不同；(3)金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定；(4)保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同。
23．ABC。【解析】中国金融期货交易所有权根据沪深300股指期货的市场情况采取提高交易保证金标准、限制开仓、限制出仓、限期平仓、强行平仓、暂停交易、调整涨跌停板幅度、强制减仓或者其他风险控制措施。
24．AD。【解析】备兑权证通常由投资银行发行，备兑权证所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流通的股票，不会增加股份公司的股本。
25．BD。【解析】可转换债券具有双重选择权。一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本；另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。
26．ACD。【解析】参与美国存托凭证发行与交易的中介机构有：(1)存券银行；(2)托管银行；(3)中央存托公司。
27．ABC。【解析】在市场经济条件下，资金需求者筹集外部资金主要通过两条途径：向银行借款和发行证券。随着市场经济的发展，发行证券已成为资金需求者最基本的筹资手段。证券发行人主要是政府、企业和金融机构。
28．BC。【解析】上市交易股票的特别处理分为警示存在终止上市风险的特别处理(简称“退市风险警示”)和其他特别处理。退市风险警示的处理措施包括：在公司股票简称前冠以“*ST”字样，以区别于其他股票；股票价格的日涨跌幅限制为5％。其他特别处理的处理措施包括：在公司股票简称前冠以“ST”字样，以区别于其他股票；股票价格的日涨跌幅限制为5％。
29．ABC。【解析】深圳证券交易所选取成分股的一般原则有：(1)有一定的上市交易时间；(2)有一定的上市规模，以每家公司一段时期内的平均可流通股市值和平均总市值作为衡量标准；(3)交易活跃，以每家公司一段时期内的总成交金额和换手率作为衡量标准。
30．ABCD。【解析】公司的公积金来源包括：(1)股票溢价发行时，超过股票面值的溢价部分列入公司的资本公积金；(2)依据《中华人民共和国公司法》的规定，每年从税后利润中按比例提存部分法定公积金；(3)股东大会决议后提取的任意公积金；(4)公司经过若干年经营以后资产重估增值部分；(5)公司从外部取得的赠与资产。如从政府部门、国外部门及其他公司等得到的赠与资产。
31．ABC。【解析】根据我国《证券公司分公司监管规定(试行)》规定，证券公司可以授权其分公司经营下列业务：(1)管理证券公司一定区域内的证券营业部；(2)经营证券公司一定区域内的证券承销与保荐业务；(3)作为证券公司专门的证券自营业务机构经营证券自营业务；(4)作为证券公司专门的证券资产管理业务机构经营证券资产管理业务；(5)中国证监会批准的证券公司其他业务。
32．ABCD。【解析】客户交易结算资金第三方存管制度是根据2006年我国新修订的《中华人民共和国证券法》有关“客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理”的规定，中国证监会在原有客户资金存管制度的基础上，按照保障客户资产安全、防止风险传递、方便投资者、有利于证券公司业务创新的原则，设计、实施了新的客户交易结算资金第三方存管制度。
33．BCD。【解析】证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户；以自己的名义在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。
34．ABC。【解析】监事会可以检查公司财务，监督董事会、经理层履行职责的情况，对董事及经理层人员的行为进行质询，要求董事、经理层人员纠正其损害公司和客户利益的行为，提议召开临时股东会，组织对高级管理人员进行离任审计以及行使法律法规和公司章程规定的其他职权。
35．ABCD。【解析】我国《关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题的通知》中所称“证券、期货相关机构”，是指上市公司、首次公开发行证券公司、证券及期货经营机构、证券及期货交易所、证券投资基金及其管理公司、证券登记结算机构等。
36．ABC。【解析】证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是，能够证明自己没有过错的除外。故D项错误。
37．ABCD。【解析】除A、B、C、D四项外，《中华人民共和国证券投资基金法》的法律责任的主要内容还包括：(1)基金管理人、基金托管人履行各自职责过程中违反本法规定或者基金合同约定应承担的责任；(2)违法动用募集资金的处罚；(3)擅自募集基金的处罚；(4)擅自设立基金管理公司的处罚；(5)基金管理人或基金托管人违反分别管理、分账保管、挪用基金财产的处罚；(6)基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的从业人员违法的处罚。
38．BC。【解析】根据我国《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》特别规定，保荐人保荐发行人发行股票并在创业板上市，应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见。发行人为自主创新企业的，还应当在专项意见中说明发行人的自主创新能力。
39．BCD。【解析】创业板上市公司在下述事项发生后应及时进行信息披露：(1)董事会、监事会及股东大会作出决议；(2)签署意向书或者协议(无论是否附加条件或者期限)；(3)公司(含任一董事、监事或者高级管理人员)知悉或者理应知悉重大事件发生时。A项属于创业板临时报告的实时披露制度的内容。
40．ABCD。【解析】证券从业人员诚信信息记录中的奖励信息的具体内容包括：受到中国证监会，中国证券业协会，上海、深圳证券交易所，地方证券业协会，所在机构及其他有关部门和组织表彰、奖励的情况，包括表彰单位、表彰内容、荣誉称号或奖励等级、表彰时间。
41．CD。【解析】证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。从一般意义上来说。证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券代表的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。
42．ABCD。【解析】题目所给四个选项都属于未上市流通股份包括的内容．考生需加强记忆。
43．CD。【解析】不动产抵押公司债券是指以公司的不动产作为抵押而发行的债券，只有C、D两项，即房契和地契属于不动产，而有价证券和设备都不属于公司的不动产，因此也不能作为抵押而发行不动产抵押公司债券。
44．AB。【解析】衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等。
45．ABCD。【解析】本题主要考查证券投资基金的投资对象。目前我国的基金主要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。
46．AC。【解析】目前，我国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同业拆放利率(Shibor，含隔夜、1周、3个月期等品种)、国债回购利率(7天)、1年期定期存款利率，互换期限从7天到3年，交易双方可协商确定付息频率、利率重置期限、计息方式等合约条款。
47．ABCD。【解析】通常所说的道·琼斯指数实际上是一组股价平均数，包括五组指标：(1)工业股价平均数；(2)运输业股价平均数；(3)公用事业股价平均数；(4)股价综合平均数；(5)道·琼斯公正市价指数。
48．AC。【解析】《中华人民共和国证券法》规定，我国证券公司的组织形式为有限责任公司或股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人组织形式。
49．ABD。【解析】证券业协会的设立是为了加强证券业之间的联系、协调、合作和自我控制，以利于证券市场的健康发展。
50．ABCD。【解析】基金管理公司、基金托管和销售机构的从业人员特定禁止行为：(1)违反有关信息披露规则，私自泄漏基金的证券买卖信息；(2)在不同基金资产之间、基金资产和其他受托资产之间进行利益输送；(3)利用基金的相关信息为本人或者他人牟取私利；(4)挪用基金投资者的交易资金和基金份额；(5)在基金销售过程中误导客户；(6)中国证监会、中国证券业协会禁止的其他行为。
三、判断题
1．B。【解析】有价证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性。有价证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。
2．B。【解析】证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体，包括公司(企业)、政府和政府机构；证券承销商一般为证券公司。
3．A。【解析】16世纪的里昂、安特卫普已经有了证券交易所，当时进行交易的是国家债券。16世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式一股份公司出现，使股票、公司债券及不动产抵押债券依次进入有价证券交易的行列。1602年．在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。
4．B。【解析】从20世纪70年代开始，证券市场出现了高度繁荣的局面，不仅证券市场的规模更加扩大，而且证券交易日趋活跃。其重要标志是反映证券市场容量的重要指标——证券化率(证券市值／GDP)的提高。
5．B。【解析】股票的流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性。题中描述的是股票的参与性。
6．A。【解析】一般来说，如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人的姓名；如果股票是归国家授权的投资机构或者法人所有，则应记载国家授权的投资机构或者法人的名称；如果股票持有者因故改换姓名或者名称，就应到公司办理变更股东姓名或者名称的手续。
7．A。【解析】中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响。货币政策是政府重要的宏观经济政策，中央银行通常采用存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务等货币政策手段调控货币供应量，从而实现发展经济、稳定货币等政策目标。
8．B。【解析】在股份公司盈利分配顺序上，优先股票排在普通股票之前。各国公司法对此一般都规定：公司盈利首先应支付债权人的本金和利息，缴纳税金；其次是支付优先股股息；最后才分配普通股红利。因此．从风险角度看，优先股票的风险小于普通股票。
9．B。【解析】社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。
10．A。【解析】已上市流通股份是指已在证券交易所上市交易的股份，具体包括：(1)境内上市人民币普通股票，即A股，含向社会公开发行股票时向公司职工配售的公司职工股；(2)境内上市外资股，即B股；(3)境外上市外资股，即在境外证券市场上市的普通股，如H股；(4)其他。
11．A。【解析】一般来说，具有高度流动性的债券同时也是较安全的，因为它不仅可以迅速地转换为货币，而且还可以按一个较稳定的价格转换。
12．B。【解析】政府债券最初仅是政府弥补财政赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。
13．B。【解析】我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。
14．B。【解析】企业发行中期票据所募集的资金应用于企业生产经营活动，并在发行文件中明确披露资金具体用途；企业在中期票据存续期内变更募集资金用途应提前披露。
15．B。【解析】在欧洲债券市场上，附货币权证债券允许权证持有人以特定的价格，即固定汇率将一种货币兑换成另一种货币。
16．B。【解析】开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，若大量赎回甚至，会导致清盘。
17．B。【解析】基金管理人是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构，不仅负责基金的投资管理，而且承担着产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核算和客户服务等多方面的职责。但承担基金亏损的有限责任是基金份额持有人的义务。
18．B。【解析】我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告，无须召开基金持有人大会。
19．B。【解析】一般情况下，基金份额价格与基金份额净值趋于一致，即基金份额净值增长，基金份额价格也随之提高。
20．A。【解析】按照《中华人民共和国证券投资基金法》和其他相关法规的规定，向他人贷款或者提供担保是基金财产不得用于的投资或者活动的内容之一。
21．B。【解析】按产品形态比较，远期和互换这两类具有对称性收益的衍生产品比收益不对称的期权类产品大得多，但是，在交易所市场上则正好相反。
22．B。【解析】金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具。通常，它是代表着一定所有权或债权关系的股票、债券或其他金融工具。而金融期货交易的对象是金融期货合约。
23．B。【解析】金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所(或期货清算公司)为交易对手，基本不用担心交易违约。而远期交易存在一定的交易对手违约风险。
24．B。【解析】分离交易的可转换公司债券应当申请在上市公司股票上市的证券交易所上市交易，其中的公司债券和认股权分别符合证券交易所上市条件的，应当分别上市交易。
25．B。【解析】公募发行，又被称为“公开发行”，是发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行方式。在公募发行方式下，任何合法的投资者都可以认购拟发行的证券。
26．B。【解析】发行人、主承销商和询价对象不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容，但中国证监会另有规定的除外。
27．B。【解析】会员制的证券交易所规定，进入证券交易所参与集中交易的，必须是证券交易所的会员或会员派出的入市代表；其他人要买卖在证券交易所上市的证券，必须通过会员进行。
28．A。【解析】上证380指数以2003年12月31日为基日，基点为1000点。上证380指数的计算方法、修正方法、样本股调整时间和方法与上证180指数相同。
29．B。【解析】中证股票型基金指数样本由中证开放式基金指数样本中的股票型基金组成，60％以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。
30．A。【解析】系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。这些共同的因素会对所有企业产生不同程度的影响，不能通过多样化投资而分散，因此又称为“不可分散风险”。
31．B。【解析】利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性；题中叙述的是经济周期波动风险。
32．A。【解析】境外股东持股比例或者在外资参股证券公司中拥有的权益比例，累计(包括直接持有和间接控制)不得超过1／3，境内股东中的内资证券公司应当至少有1名的持股比例或者在外资参股证券公司中拥有的权益比例不低于1／3，内资证券公司变更为外资参股证券公司后，应当至少有1名内资股东的持股比例不低于1／3。
33．B。【解析】参照国际通行规则，规定客户身份资料自业务关系结束后，客户交易信息自交易结束后，应当至少保存5年。
34．B。【解析】证券公司开展自营业务，或者设立子公司开展自营业务，都需要取得证券监管部门的业务许可，证券公司不得为从事自营业务的子公司提供融资或者担保。
35．B。【解析】证券公司经纪业务内部控制应重点防范挪用客户交易结算资金及其他客户资产、非法融入融出资金以及结算风险等。题中表述的是自营业务内部控制的重点。
36．B。【解析】净资本指标反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司可变现以满足支付需要和应对风险的资金数。
37．A。【解析】证券、期货投资咨询人员申请取得证券、期货投资咨询从业资格，必须具备的条件之一是证券投资咨询人员具有从事证券业务2年以上的经历，期货投资咨询人员具有从事期货业务2年以上的经历。
38．B。【解析】证券金融公司向证券公司转融通的期限一般不得超过6个月。转融通的期限，自资金或者证券实际交付之日起算。证券金融公司应对转融通标的证券暂停交易、终止交易和其他特殊情形下转融通期限的顺延或者缩短作出约定。
39．B。【解析】证券市场监管是指证券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。
40．B。【解析】根据我国《证券业从业人员执业行为准则》第九条的规定，证券从业人员对在执业过程中所获得的未公开的信息负有保密义务，但国家司法机关和政府监管部门按照有关规定进行调查取证的，或有关法律、法规要求提供的除外。