不能收回的情况有（）。
A．债务人清算后没有剩余余额
B．发行可转换债券
C．债务人不履行债务
D．债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失
50．证券公司自营业务内部控制的重点是（ ）。
A．规模失控和决策失误
B．超越授权
C．变相自营和账外自营
D．操纵市场和内幕交易
三、判断题(本大题共砷小题，每小题0．5分，共30分。判断以下各小题的对错，正确的为A，错误的为B)
1．证券在我国属于“舶来品”，最早的股票是外商股票。（ ）
2．随着金融危机的不断蔓延，各国(地区)监管机构逐步形成了对现行金融监管体系进行改革的共识，最主要的是要对金融监管机构的重新界定。（ ）
3．截至2010年9月30日，经中国证监会批准，境外证券经营机构在华设立了l52家外资代表处，8家境外交易所在华设立代表处。（ ）
4．间接融资是指通过银行所进行的资金融通活动。（ ）
5．基金市场是基金证券发行和交易的场所，开放式基金是在证券交易所挂牌交易的。（ ）
6．通常，期限在2年以下(含2年)的国债为贴现式国债，期限在1年以上的国债为附息式国债。（ ）
7．证券业协会是证监会下属的官方机构。（ ）
8．不采取公示制度、向少数特定的投资者发行的证券是非上市证券。（ ）
9．提货单、运货单、仓库栈单和商业汇票等都属于商品证券。（ ）
10．开放式基金份额持有人不得申请赎回基金。（ ）
11．发行股票是股份有限公司筹措自有资本的手段。（ ）
12．股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。（ ）
13．中央银行提高再贴现率会使股票价格上升。（ ）
14．红筹股属于外资股。（ ）
15．股东大会是股份有限公司的权力机构。（ ）
16．在我国，股票可以折价或者溢价发行。（ ）
17．具有法人资格的国有企、事业及其他单位，以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资或依法定程序取得的股份，可称为国有法人股。（ ）
18．证券公司为满足承销股票、债券等特定业务的流动性资金需要，借入期限在2个月以上(含2个月)、2年以下(不含2年)的次级债务为短期次级债务。（ ）
19．目前，我国的地方政府债券在资本市场上占重要地位。（ ）
20．收益公司债券与一般债券不同，其利息只在公司有盈利时才支付，即发行公司的利润扣除各项固定支出后的余额用作债券利息的来源。（ ）
21．债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动。（ ）
22．双货币债券是指以一种货币支付息票利息，以另一种不同的货币支付本金的债券。（ ）
23．场内交易市场的组织方式是做市商制度。（ ）
24．为应付投资者随时赎回兑现，开放式基金在投资组合上须保留一部分现金和高流动性的金融工具。（ ）
25．资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。（ ）
26．结构化金融衍生产品是将两种基础金融商品和金融衍生工具相结合而设计出的金融产品。（ ）
27．存托凭证是指在一国证券市场流通的、代表外国公司有价证券的可转让凭证。（ ）
28．货币市场基金的优点是资本安全性高、购买限额低、流动性强、收益较高、无管理费用、有些还不收取赎回费用。（ ）
29．证券投资基金是指一种利溘共享、风险共担的集合性证券投资方式。（ ）
30．契约型基金的投资者是基金公司的股东。（ ）
31．封闭式基金必然反映单位基金份额的资产净值。（ ）
32．股票投资的收益是指投资者从购入股票开始到出售股票为止整个持有期间的收入。（ ）
33．根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、企业债券和金融债券。（ ）
34．基金的托管费用通常逐年汁算并累计。（ ） 35．股权分置赴指B股市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易，被区分为非流通股和流通股。（ ）
36．证券登记结算公司有责任确保持有人名册的合法性、真实性和完整性。（ ）
37．所谓金融自由化，是指政府或有关监管当局对限制金融体系的现行法令、规则、条例及行政管制予以取消或放松，以形成一个较宽松、自由、更符合市场运行机制的新的金融体制。（ ）
38．证券投资咨询机构从业人员可以代理委托人从事证券投资。（ ）
39．货银对付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最小程度。（ ）
40．在代理买卖证券过程中，汪券公司对于证券买卖后形成的盈利有权参与分享；同样证券公司对于证券买卖后形成的损失需承担责任。（ ）
参考答案
一、单项选择题
1．【答案】B
【解析】2010年8月31日起实施的《保险资金运
用管理暂行办法》规定，保险集团(控股)公司、保险公司从事保险资金运用应当符合的比例要求中规定，投资于股票和股票型基金的账面余额，合计不高于本公司上季度末总资产的20%。
2．【答案】A
【解析】股票分割又称拆股、拆细，是将1股股票均等地拆成若干股。股票分割使得投资者持有的股票数增加了，给投资者带来了今后可多分股息和获得更高收益的希望。因此往往会刺激股价上涨。
3．【答案】B
【解析】指数型ETF能否发行成功与基础指数的选择有密切关系。基础指数应该是有大量的市场参与者广泛使用的指数，以体现它的代表性和流动性，同时基础指数的调整频率不宜过于频繁，以免影响指数股票组合与基础指数间的关联性。
4．【答案】A
【解析】金融期权与金融期货都是常用的套期保值工具，但它们的作用与效果是不同的。
5．【答案】C
【解析】A选项中，利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性。B选项中，经济周期波动风险是指证券市场行情周期性变动而引起的风险。C选项中，购买力风险又称通货膨胀风险，是由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险。D选项中，违约风险又称信用风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。
6．【答案】A
【解析】按照我国现行法规，企业年金可由年金受托人或受托人指定的专业投资机构进行证券投资，企业年金基金财产的投资范围限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品，包括短期债券回购、信用等级在投资级上的金融债和企业债、可转换债、投资性保险产品、证券投资基金、股票等。
7．【答案】C
【解析】封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值；开放式基金的交易价格则取决
于每一基金份额净资产值的大小，其中购价一般是基金份额净资产值加一定的购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响。
8．【答案】B
【解析】金融朗货的主要交易制度包括：集中交易制度、标准化的期货合约和对冲机制、保证金及其杠杆作用、结算所和无负债结算制度(又称逐日盯市制度)、限仓制度、大户报告制度以及每日价格波动限制及断路器原则。除了上述常规制度之外，期货交易所为了确保交易安全，还规定了强行平仓、强制减仓、临时调整保证金比例(金额)等交易规则，交易者在入市之前务必透彻掌握相关规定。
9．【答案】B
【解析】股票指数期权以股票指数为基础资产，买方在支付了期权费后，即取得在合约有效期内或到期时以协定指数与市场实际指数进行盈亏结算的权利。股票指数期权没有可作实物交割的具体股票，只能采取现金轧差的方式结算。
10．【答案】B
【解析】存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价汪券的可转让凭证。目前，通过发行美国存托凭证的方式，实现了外国证券在美国的间接上市。
11．【答案】B
【解析】空头套期保值又称卖出套期保值，是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值的一种期货交易方式。
12．【答案】A
【解析】从单个债券和股票来看，它们的收益率经常发生差异，而且有时差距还很大。但总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了二者风险程度的差异。
13．【答案】 D
【解析】发表证券投资咨询报告属于证券投资咨询机构的业务。
14．【答案】 A
【解析】证券交易所是证券买卖双方公平交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。
15．【答案】 B
【解析】金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金。而在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账