息的寄送、查询作了具体规定。
38．ABcD。【解析】证券市场监管的原则主要有：(1)依法监管原则，必须做到有法可依、有法必依；(2)保护投资者利益原则；(3)“三公”原则，即公开、公平、公正；(4)监督与自律相结合的原则。
39．BCD。【解析】证券投资者保护基金的来源有：(1)上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20％纳入基金。(2)所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收人的0．5％～5％缴纳基金，经营管理和运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳基金；各证券公司的具体缴纳比例由中国证券投资者保护基金有限责任公司根据证券公司风险状况确定后，报中国证监会批准，并按年进行调整；证券公司缴纳的基金在其营业成本中列支。(3)发行股票、可转换债券等证券时，申购冻结资金的利息收入。(4)依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入。(5)国内外机构、组织及个人的捐赠。(6)其他合法收入。
40．ABD。【解析】C项，根据《证券业从业人员资格管理办法》规定的相关处罚之一是，参加资格考试的人员，违反考场规则，扰乱考场秩序的，在2年内不得参加资格考试。
41．ABCD。【解析】《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》提出了九个方面的纲领性意见，即“国九条”，包括：(1)充分认识大力发展资本市场的重要意义；(2)推进资本市场改革开放和稳定发展的指导思想和任务；(3)进一步完善相关政策，促进资本市场稳定发展；(4)健全资本市场体系，丰富证券投资品种；(5)进一步提高上市公司质量，推进上市公司规范运作；(6)促进资本市场中介服务机构规范发展，提高执业水平；(7)加强法制和诚信建设，提高资本市场监管水平；(8)加强协调配合，防范和化解市场风险；(9)认真总结经验，积极稳妥地推进对外开放。
42．ACD。【解析】国．家股从资金来源上看，主要有三个方面：(1)现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产；(2)现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资；(3)经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资。
43．BCD。【解析】政府债券的票面额并不一定大，所以A项不正确。
44．BCD。【解析】《中华人民共和国证券投资基金法》规定，有下列情形之一的，基金托管人职责终止：(1)被依法取消基金托管资格；(2)被基金份额持有人大会解任；(3)依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产；(4)基金合同约定的其他情形。
45．BD。【解析】1997年11月，国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》；1998年3月，两只封闭式基金——基金金泰、基金开元设立，分别由国泰基金管理公司和南方基金管理公司管理。
46．ABD。【解析】沪深300股指期货的主要交易规则包括分类编码制度、保证金制度、竞价交易制度、结算价制度、持仓限额制度、大户报告制度、涨跌幅限制制度和若干重要风险控制手段。
47．ABCD。【解析】在美国，住房抵押贷款大致可分为：优级贷款、A1t-A贷款、次级贷款、住房权益贷款以及机构担保贷款。
48．ABC。【解析】股价平均数包括简单算术股价平均数、加权股价平均数和修正股价平均数三种形式，没有指数平均数这种说法。
49．ABCD。【解析】题中四个选项都是我国证券公司的发展历程的正确描述，故全选。
50．ABCD。【解析】考生应熟悉保护基金公司的职责。
三、判断题
1.A。【解析】按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。
2．A。【解析】证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称二级市场、流通市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。
3．B。【解析】在我国，社保基金主要由社会保险基金和社会保障基金两部分组成。其中，社会保险基金是指社会保险制度确定的用于支付劳动者或公民在患病、年老伤残、生育、死亡、失业等情况下所享受的各项保险待遇的基金，一般由企业等用人单位(或雇主)和劳动者(或雇员)或公民个人缴纳的社会保险费以及国家财政给予的一定补贴形成。
4．B。【解析】16世纪的里昂、安特卫普已经有了证券交易所，当时进行交易的是国家债券。16世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式——股份公司出现，使股票、公司债券及不动产抵押债券依次进入有价证券交易的行列。1602年，在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。
5．B。【解析】股东虽然是公司财产的所有人，享有种种权利，但对公司的财产不能直接支配处理，而对财产的直接支配处理是物权证券的特征。
6．A。【解析】股票分割又称拆股、拆细。是指将1股股票均等地拆成若干股；股票合并又称并股，是指将若干股股票合并为1股。
7．B。【解析】股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。
8．B。【解析】普通股票股东参与股份公司的经营决策主要通过参加股东大会行使表决权，而优先股票股东在一般情况下没有投票表决权，不享有公司的决策参与权。
9．B。【解析】国家股股利收入由国有资产管理部(而不是财政部)门监督收缴，依法纳入国有资产经营预算，并根据国家有关规定安排使用。
10．B。【解析】境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织；我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民等。这类股票被称为“8股”。题中所述为外资股。
11．B。【解析】按募集方式分类，债券可分为公募债券和私募债券。其中，公募债券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的债券，其发行量大，持有人数众多，可以在公开的证券市场上市交易，流动性好。而私募债券是指向特定的投资者发行的债券，其发行对象一般是特定的机构投资者。
12．B。【解析】短期国债、中期国债以及长期国债都属于有期国债。
13．B。【解析】商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。
14．B。【解析】公司债券的种类很多，如不动产抵押公司债券和保证公司债券属于其中的两种。且不动产抵押公司债券是以公司的不动产(如房屋、土地等)作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。而保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种。因此，不能笼统地说公司债券属于抵押证券或担保证券。
15．A。【解析】国际债券分为欧洲债券和外国债券。
16．A。【解析】开放式基金的交易价格取决于每一基金份额净资产值的大小，其申购价一般是基金份额净资产值加一定的购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响。
17．A。【解析】债券基金是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金。债券基金的收益会受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会上升；反之，若市场利率上调，其收益将下降。
18．B。【解析】申请基金托管资格，应具备的条件之一是有安全高效的清算、交割系统。
19．A。【解析】基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产的价值。经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值，是计算基金份额转让价格，尤其是计算开放式基金申购与赎回价格的基础。
20．B。【解析】基金参与股指期货交易，除中国证监会另有规定或批准的特殊基金品种外，应当遵守的要求之一是，基金在任何交易日内交易(不包括平仓)的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20％。
21．A。【解析】金融衍生工具具有杠杆性，即金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。因此在收益可能成倍放大的同时，交易者所承担的风险与损失也会成倍放大，基础工具价格的轻微变动也许就会带来交易者的大盈大亏。
22．B。【解析】按基础产品比较，利率衍生品无论在场内还是场外，均是名义金额最大的衍生品种类，其中，场外交易的利率互换占所有衍生品名义金额的半数以上，是最大的单个衍生