中，发起人股份包括国家持有股份、境内法人持有股份、境外法人持有股份、其他，而其他指个别公司发起人与以上分类有区别的特殊情况。
12．BC。【解析】债券属于有价证券，主要表现为：(1)债券反映和代表一定的价值。其本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现。(2)持有债券可按期取得利息，利息也是债券投资者收益的价值表现。(3)债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移。
13．ACD。【解析】记账式债券是指没有实物形态的票券，利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易及兑付的全过程。记账式国债可以记名、挂失．安全性较高，同时由于记账式债券的发行和交易均无纸化，所以其发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。
14．ABD。【解析】除A、B、D三项外，储蓄国债(电子式)与记账式国债的不同之处还包括发行对象不同。如记账式国债的发行对象包括机构和个人，而储蓄国债(电子式)的发行对象仅限个人。
15．ABCD。【解析】近年来，我国金融债券市场发展较快，金融债券品种不断增加，主要有以下几种：政策性金融债券、证券公司债券和债务、财务公司债券、商业银行债券、保险公司次级债券、金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券、资产支持证券等。
16．BC。【解析】股票基金是指以上市股票为主要投资对象的证券投资基金。股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。
17．ABC。【解析】D项，1OF所具有可以在场内外申购、赎回，以及场内外转托管的制度安排，使LOF不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象。
18．BCD。【解析】除B、C、D三项外，根据《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金管理人应当履行的职责还包括：(1)依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；(2)对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；(3)按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；(4)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；(5)计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；(6)办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；(7)保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；(8)以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权或者实施其他法律行为；(9)国务院证券监督管理机构规定的其他职责。A项为《中华人民共和国证券投资基金法》规定的基金管理人的禁止行为之一。
19．ABe。【解析】根据《中华人民共和国证券投资基金法》规定，有下列情形之一的，基金管理人职责终止：(1)被依法取消基金管理资格；(2)被基金份额持有人大会解任；(3)依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产；(4)基金合同约定的其他情形。
20．AD。【解析】证券投资基金收入是基金资产在运作过程中所产生的各种收入，主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。
21．AD。【解析】A项，金融衍生产品的价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动；D项，基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等)，也包括金融衍生工具。
22．ABCD。【解析】除国债利率外，常见的参考利率包括伦敦银行间同业拆放利率、香港银行间同业拆放利率、欧洲美元定期存款单利率、联邦基金利率等。
23．ABD。【解析】CDS交易的危险来自三个方面：(1)具有较高的杠杆性。信用保护买方只需要支付少量保费，最多可以获得等于名义金额的赔偿，一旦参考品信用等级出现微小变化，CDS保费价格就会剧烈波动。(2)由于信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具，因此，特定信用工具可能同时在多起交易中被当作CDS的参考，可能极大地放大风险敞口总额，在发生危机时，市场往往恐慌性地高估涉险金额。(3)由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易，因此，在危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑，担心自己的交易对手因此倒下从而使自己的敞口头寸失去着落。
24．ABCD。【解析】按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。
25．ABCD。【解析】按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品(其收益与单只股票、股票组合或股票价格指数相联系)、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。
26．ABCD。【解析】有担保的存托凭证由基础证券发行人的承销商、存券银行和托管银行三方签署存券协议。协议内容包括存托凭证与基础证券的关系，存托凭证持有者的权利，存托凭证的转让、清偿、红利或利息的支付以及协议三方的权利义务等。
27．AD。【解析】B项，网下机构投资者在既定的网下发售比例内有效申购不足时，不得向网上回拨，可以中止发行；C项，初步询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象数量不足50家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。
28．ABCD。【解析】为适应市场发展的需要，我国上海、深圳证券交易所的运作系统在原有集中竞价交易系统的基础上有所发展。上海证券交易所的运作系统包括集中竞价交易系统、大宗交易系统、固定收益证券综合电子平台。深圳证券交易所的运作系统包括集中竞价交易系统、综合协议交易平台。
29．ABCD。【解析】沪深300指数成分股的选择空间是：(1)上市交易时间超过1个季度(流通市值排名前30位的除外)；(2)非ST、*ST股票，非暂停上市股票；(3)公司经营状况良好，最近1年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题；(4)股票价格无明显的异常波动或市场操纵；(5)剔除其他经专家委员会认定的不能进入指数的股票。
30．ABC。【解析】D项，利率与证券价格呈反方向变化，即当利率提高时，证券价格水平下跌；当利率下降时，证券价格水平上涨。
31．ABCD。【解析】2006年1月1日新修订的《中华人民共和国证券法》实施，进一步完善了证券公司设立制度，对股东特别是大股东的资格作出规定；对证券公司实行按业务分类监管，不再将证券公司分为综合类和经济类；建立以净资本为核心的监管指标体系；确立证券公司高级管理人员任职资格管理制度；增加了对证券公司及其股东、董事、监事、高级管理人员的监管措施，明确了法律责任。
32．BCD。【解析】证券公司的直投业务范围包括：(1)使用自有资金对境内企业进行股权投资；(2)为客户提供股权投资的财务顾问服务；(3)设立直投基金，筹集并管理客户资金进行股权投资；(4)在有效控制风险、保持流动性的前提下，以现金管理为目的，将闲置资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等风险较低、流动性较强的证券，以及证券投资基金、集合资产管理计划或者专项资产管理计划；(5)证监会同意的其他业务。
33．BC。【解析】独立董事在任期内辞职或被免职的，独立董事本人和证券公司应当分别向证券监管部门和股东会提供书面说明。
34．ABCD。【解析】除A、B、C、D四项外，证券公司内部控制的主要内容还包括：(1)经纪业务内部控制；(2)资产管理业务内部控制；(3)研究、咨询业务内部控制；(4)分支机构内部控制；(5)财务管理内部控制；(6)信息系统内部控制；(7)人力资源管理内部控制。
35．ABC。【解析】资产评估机构申请证券评估资格，不应当存在下列情形的任一种：(1)在执业活动中受到刑事处罚、行政处罚的，自处罚决定执行完毕之日起至提出申请之日止未满3年；(2)因以欺骗等不正当手段取得证券评估资格而被撤销该资格的，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年；(3)在申请证券评估资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年。
36．ABCD。【解析】《中华人民共和国反洗钱法》旨在预防洗钱活动，维护金融秩序，遏制洗钱犯罪等相关犯罪，其内容包括总则、反洗钱监督管理、金融机构反洗钱义务、反洗钱调查、反洗钱国际合作、法律责任及附则。
37．ABC。【解析】我国《证券公司监督管理条例》对客户资产保护措施的规定主要有：(1)明确规定证券公司客户资产的存管、托管制度；(2)明确证券公司客户资产属于客户，应当与证券公司、指定商业银行、资产托管机构的自有资产相互独立、分别管理；(3)对交易信息、资金信