别按100%、90%、70%、50%、20%比例计入净资本。而短期次级债务不计入净资本，仅可在公司开展有关特定业务时按规定和要求扣减风险资本准备。
14．ABD。【解析】除A、B、D项外，企业债券的发行出现的明显变化还包括：(1)在债券发行方式上，将符合国际惯例的路演询价方式引入企业债券一级市场；(2)在投资者结构上，机构投资者逐渐成为企业债券的主要投资者；(3)在利率确定上，弹性越来越大；(4)我国企业债券的品种不断丰富。故C项错误。
15．ABCD。【解析】亚洲各经济体的政府官员和金融业界普遍认为，亚洲地区不健全的金融体系是形成东南亚金融危机的重要原因。这主要表现在企业过于依赖银行体系的间接融资，危机国家普遍缺少发达的资本市场，企业外部融资也以银行借贷为主，从而使金融风险集中在银行体系。发展亚洲债券市场无疑会深化亚洲地区的金融体系，纠正该地区过于依赖银行体系这种不合理的融资格局。
16．BCD。【解析】证券投资基金的特点包括：集合投资、分散风险和专业理财。
17．BCD。【解析】公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。公司型基金以发行股份的方式募集资金，投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为投资公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本，依据投资公司章程营运基金。A项属于契约型基金的特性。
18．BC。【解析】《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立，具有独立法人地位。
19．ABC。【解析】除A、B、C三项外，根据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，基金托管人应当履行的职责还包括：(1)安全保管基金财产；(2)按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；(3)保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；(4)办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；(5)对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；(6)复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；(7)按照规定监督基金管理人的投资运作；(8)国务院证券监督管理机构规定的其他职责。D项属于基金管理人的职责。
20．BCD。【解析】基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。而开户费、银行汇划手续费等属于基金运作费。故A项错误。
21．ABCD。【解析】金融期货是以金融工具(或金融变量)为基础工具的期货交易。其主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。
22．ABCD。【解析】与金融现货交易相比，金融期货的特征具体表现包括：(1)交易对象不同；(2)交易目的不同；(3)交易价格的含义不同；(4)交易方式不同；(5)结算方式不同。
23．ABC。【解析】1975年10月，利率期货产生于美国芝加哥期货交易所，虽然比外汇期货晚了3年，但其发展速度与应用范围都远比外汇期货来得迅速和广泛。故D项错误。
24．BC。【解析】与现货市场投机相比较，期货市场投机有两个重要区别：(1)目前我国股票市场实行T+1清算制度．而期货市场是T+0，可以进行日内投机；(2)期货交易的保证金制度导致期货投机具有较高的杠杆率，盈亏相应放大，具有更高的风险性。
25．ABCD。【解析】与直接投资外国股票相比，投资美国存托凭证给投资者带来的好处体现在：(1)以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算；(2)上市交易的ADR须经SEC注册，有助于保障投资者权益；(3)上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得，而且是以美元支付：(4)某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，ADR可以规避这些限制。
26．ACD。【解析】证券发行市场的作用主要包括三个方面：(1)为资金需求者提供筹措资金的渠道；(2)为资金供应者提供投资的机会，实现储蓄向投资转化；(3)形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化。
27．BCD。【解析】中小企业板块的设计要点主要是四个方面：(1)暂不降低发行上市标准，而是在主板市场发行上市标准的框架下设立中小企业板块，这样可以避免因发行上市标准变化带来的风险；(2)在考虑上市企业的成长性和科技含量的同时，尽可能扩大行业覆盖面，以增强上市公司行业结构的互补性；(3)在现有主板市场内设立中小企业板块，可以依托主板市场形成初始规模，避免直接建立创业板市场初始规模过小带来的风险；(4)在主板市场的制度框架内实行相对独立运行，目的在于有针对性地解决市场监管的特殊性问题，逐步推进制度创新，从而为建立创业板市场积累经验。
28．ABCD。【解析】综合协议交易平台接受交易用户的申报类型有：意向申报、定价申报、双边报价、成交申报以及其他申报。综合协议交易平台按不同业务类型分别确认成交，并有回转交易与跨系统交易安排。
29．ABD。【解析】上证380指数样本股的选择主要考虑公司规模、盈利能力、成长性、流动性和新兴行业的代表性，侧重反映在上海证券交易所上市的中小盘股票的市场表现。
30．ABD。【解析】中国证券业协会和中证指数有限公司于2009年6月15日发布中证协基金行业股票估值指数；简称“SAC行业指数”。SAC行业指数的主要特点是：(1)样本范围覆盖了沪、深证券交易所市场；(2)统一按照中国证监会分类标准进行上市公司行业划分；(3)对长期停牌股票进行指数撤权处理。
31．ABD。【解析】影响系统风险的因素来自企业外部，是单一证券无法抗拒和回避的。故C项错误。
32．BCD。【解析】目前，我国证券公司监管制度包括：(1)以诚信与资质为标准的市场准入制度；(2)以净资本为核心的经营风险控制制度；(3)合规管理制度；(4)客户交易结算资金第三方存管制度；(5)信息报送与披露制度等。
33．ABCD。【解析】证券公司在向客户融资、融券前，应当办理客户征信，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存。
34．ABC。【解析】有效的内部控制应为证券公司实现下述目标提供合理保证：(1)保证经营的合法合规及证券公司内部规章制度的贯彻执行；(2)防范经营风险和道德风险；(3)保障客户及证券公司资产的安全、完整；(4)保证证券公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时；(5)提高证券公司经营效率和效果。而D项属于证券公司完善内部控制机制的独立性原则。
35．AD。【解析】根据我国《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定》，会计师事务所申请证券资格，应符合下列条件：(1)依法成立3年以上；(2)质量控制制度和内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好1(3)注册会计师不少于80人，其中通过注册会计师全国统一考试取得注册会计师证书的不少于55人，且上述55人中最近5年持有注册会计师证书且连续执业的不少于35人；(4)有限责任会计师事务所净资产不少于人民币500万元，合伙会计师事务所净资产不少于人民币300万元；(5)会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于人民币600万元；(6)上一年度审计业务收人不少于人民币1600万元；(7)持有不少于50%股权的股东，或半数以上合伙人最近在本机构连续执业3年以上；(8)法律规定的其他条件。
36．BC。【解析】现行法规设定了“大额”和“可疑交易”的标准，以人民币为例，以下三种情形下属于人民币大额交易：(1)法人、其他组织和个体工商户之间金额人民币100万元以上的单笔转账支付；(2)金额人民币20万元以上的单笔现金收付，包括现金缴存、现金支取和现金汇款、现金汇票、现金本票解付；(3)个人银行结算账户之间以及个人银行结算账户与单位银行结算账户之间金额人民币20万元以上的款项划转等交易。
37．ABCD。【解析】根据我国《证券公司风险处置条例》规定，风险处置的措施包括以下五种：(1)停业整顿；(2)托管；(3)接管；(4)行政重组；(5)撤销。
38．ABCD。【解析】证券市场监管的重点内容主要包括四类：(1)对证券发行及上市的监管，包括证券发行核准制、证券发行与上市的信息公开制度、证券发行上市保荐制度；(2)对交易市场的监管，包括证券交易所的信息公开制度、对操纵市场行为的监管、对欺诈客户行为的监管、对内部交易行为的监管；(3)对上市公司的监管，包括信息披露的监管、公司治理监管和并购重组的监管等，其中信息披露的监管是对上市公司日常监管的主要内容；(4)对证券经营机构的监管