无限责任公司
C．股份有限公司
D．合伙
49．设立证券业协会的目的是为了加强证券业之间的（ ）。
A．联系
B．协调
C．相互监督
D．合作
50．基金管理公司、基金托管和销售机构的从业人员特定禁止行为有（ ）。
A．违反有关信息披露规则，私自泄漏基金的证券买卖信息
B．利用基金的相关信息为本人或者他人牟取私利
C．挪用基金投资者的交易资金和基金份额
D．在不同基金资产之间、基金资产和其他受托资产之间进行利益输送
三、判断题(本大题共40小题，每小题0．5分。共20分。请判断以下各小题的正误。正确的填写A。错误的填写B)
1．有价证券具有收益性，因此本身具有一定的价值。（ ）
2．证券发行人将证券发行给社会投资者，这一切是由证券承销商来完成的。因此，证券发行人就是证券承销商。（ ）
3．16世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式——股份公司出现，使股票、公司债券及不动产抵押债券依次进入有价证券交易的行列。（ ）
4．证券化率是指GNP占证券市值的比率。（ ）
5．股票的流动性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。（ ）
6．一般来说，如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人的姓名；如果股票是归国家授权的投资机构或者法人所有，则应记载国家授权的投资机构或者法人的名称。（ ）
7．中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响。（ ）
8．在股份公司盈利分配顺序上，优先股票排在普通股票之后。（ ）
9．社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的非上市流通的股份。（ ）
10.已上市流通股份包括A股、B股、H股和其他。(．)
11．一般来说，具有高度流动性的债券同时也是较安全的。（ ）
12．无论过去与现在，政府债券的功能始终仅是政府弥补财政赤字的一种手段。（ ）
13．我国的混合资本债券的清偿顺序位于一般债务之后，次级债务之前。（ ）
14．企业发行中期票据所募集的资金应用于企业生产经营活动，并在发行文件中明确披露资金具体用途；企业在中期票据存续期内变更募集资金用途时，无须披露。（ ）
15．在欧洲债券市场上，附货币权证债券允许权证持有人以特定的价格，即固定汇率将一种债券兑换成另一种债券。（ ）
16．开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，但一般有限制，不会导致清盘。（ ）
17．由于基金管理人负责基金的投资管理，因此，基金投资发生的亏损的责任应由基金管理人独立承担。（ ）
18．我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告，并需要为此召开基金持有人大会。（ ）
19．一般情况下．基金份额价格与资产净值呈反向关系，即资产净值增长，基金价格降低。尤其是开放式基金，其基金份额的申购或赎回价格都直接按基金份额资产净值来计价。（ ）
20．基金财产不得用于向他人贷款或者提供担保。（ ）
21．按产品形态比较，远期和互换这两类具有对称性收益的衍生产品比收益不对称的期权类产品小得多，但是，在交易所市场上则正好相反。（ ）
22．金融期货交易的对象是某一具体形态的金融工具，通常它是代表着一定所有权或债权关系的股票、债券或其他金融工具。（ ）
23．远期交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所(或期货清算公司)为交易对手，基本不用担心交易违约。（ ）
24．上市公司的公司债券和认股权均符合证券交易所上市条件的，应作为一个整体上市交易。（ ）
25．公募发行，又被称为“公开发行”，是发行人向特定的社会公众投资者发售证券的发行方式。（ ）
26．发行人、主承销商和询价对象在任何情况下都不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容。（ ）
27．会员制的证券交易所规定，进入证券交易所参与集中交易的，必须是证券交易所的会员或会员派出的入市代表，其他人不能买卖在证券交易所上市的证券。（ ）
28．上证380指数的计算方法、修正方法、样本股调整时间和方法与上证180指数相同。（ ）
29．中证股票型基金指数样本由中证开放式基金指数样本中的股票型基金组成，80％以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。（ ）
30．证券投资的系统风险又可称为“不可分散风险”，故它无法通过多样化投资来消除。（ ）
31．利率风险是指证券市场行情周期性变动而引起的风险。这种行情变动不是指证券价格的日常波动和中级波动，而是指证券行情长期趋势的改变。（ ）
32．境外股东持股比例或者在外资参股证券公司中拥有的权益比例，累计(包括直接持有和间接控制)不得超过1／3。（ ）
33．参照国际通行规则，规定客户身份资料自业务关系结束后，客户交易信息自交易结束后，应当至少保存3年。（ ）
34．证券公司开展自营业务，或者设立子公司开展自营业务，都需要取得证券监管部门的业务许可，证券公司可以为从事自营业务的子公司提供融资或者担保。（ ）
35．证券公司经纪业务内部控制应重点防范规模失控、决策失误、超越授权、变相自营、账外自营、操纵市场、内幕交易等的风险。（ ）
36．证券公司的净资本指标反映了净资产中的低流动性部分。（ ）
37．证券投资咨询人员具有从事证券业务2年以上的经历，期货投资咨询人员具有从事期货业务两年以上的经历。（ ）
38．证券金融公司向证券公司转融通的期限一般不得超过3个月。（ ）
39．证券市场监管是指政府证券主管机关对证券交易行为的监督管理。（ ）
40．证券从业人员对于在执业过程中所获得的未公开的信息负有保密义务，任何时候均不得向任何机关单位或者个人泄露。（ ）
答案及解析
一、单项选择题
1．A。【解析】按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种；其他证券包括基金证券、证券衍生产品等，如金融期货、可转换证券、权证等。
2．A。【解析】层次结构是指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。
3．D。【解析】出于维护金融稳定的需要，政府还可成立或指定专门机构参与证券市场交易，减少非理性的市场震荡。故D项错误。
4．A。【解析】投资于不动产的账面余额，不高于本公司上季末总资产的1OoA；投资于不动产相关金融产品的账面余额，不高于本公司上季末总资产的3％；两项合计不高于本公司上季末总资产的10％。
5．C。【解析】根据《中华人民共和国证券法》的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券交易所的监管职能包括对证券交易活动进行管理，对会员进行管理，以及对上市公司进行管理。
6．C。【解析11999年11月4日，美国国会通过的《金融服务现代化法案》，废除了1933年经济危机时代制定的《格拉斯一斯蒂格尔法案》，取消了银行、证券、保险公司相互渗透业务的障碍，标志着金融业分业制度的终结。
7．C。【解析】我国机构在境外发行外币债券融资出现较早。1982年1月，中国国际信托投资公司在日本债券市场发行了100亿日元的私募债券，这是我国国内机构首次在境外发行外币债券。1984年11月，中国银行在东京公开发行200亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场。
8．C。【解析】物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券；债权证券是指证券持有者为公司债权人的证券；设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的；证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。
9．B。【解析】现金股利是指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东，股东为此应支付所得税。我国对个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为20％，目前减半征收。机构投资者由于本身需要缴纳所得税，为避免双重税负，在获取现金分红时不需要缴税。现金股利的发放致使公司的资产和股东权益减少同等数额，导致公司现金流出。
10．A。【解析】股票价格与市场利率的关系是反向关系，当利率提高时，股票价格下降。
11．A。【解析】优先股票的内涵可以从两个不同的角度来认识：一方面，优先股票作为一种股权证书，代表着对公司的所有权。另一方面。优先股票也兼有债券的若干特点，它在发行时事先确定固定的股息率，像债券的利息率事先固定一样。
12．D。【解