最高不超过70％，其他股票折算率最高不超过65%，被实行特别处理和暂停上市的A股股票的折算率为0；(2)交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90％；(3)国债折算率最高不超过95％；(4)其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%；(5)权证的折算率为0。
46．A。【解析】融资保证金比例是指客户融资买人时交付的保证金与融资交易金额的比例．计算公式为：
47．A。【解析】证券公司应当在每月结束后7个工作日内，向中国证监会、注册地证监会派出机构和证券交易所书面报告当月的下列情况：(1)融资融券业务客户的开户数量；(2)对全体客户和前10名客户的融资融券余额；(3)客户交存的担保物种类和数量；(4)强制平仓的客户数量、强制平仓的交易金额；(5)有关风险控制指标值；(6)融资融券业务盈亏状况。
48．C。【解析】证券金融公司应当每个交易日公布以下转融通信息：(1)转融资余额；(2)转融券余额；(3)转融通成交数据；(4)转融通费率。
49．D。【解析】证券金融公司应当遵守以下风险控制指标规定：(1)净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100％；(2)对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的50％；(3)融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10％；(4)充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15％。
50．D。【解析】上海证券交易所债券回购交易的申报价格最小变动单位为0．005元或其整数倍；而深圳证券交易所的申报价格最小变动单位为0．001元或其整数倍。
51．B。【解析】全国银行间债券市场的主管部门是中国人民银行；对辖内金融机构的债券交易活动进行日常监督的是中国人民银行各分支机构。
52．D。【解析】全国银行间债券市场买断式回购的期限由交易双方确定，但最短为1天，最长不得超过91天。交易双方不得以任何方式延长回购期限。
53．D。【解析】同业中心与中央结算公司职责的区别是：前者负责买断式回购交易的日常监测工作；后者负责买断式回购结算的日常监测工作。
54．D。【解析】质押券欠库的，中国结算公司在该日日终暂不交付或从其资金交收账户中扣划与质押券欠库量等额的资金。如次一交易日未补充申报提交，或补充申报提交质押券后相关证券账户仍然发生质押券欠库的，从该交易日起(含节假日)向该融资方结算参与人收取违约金。违约金=质押券欠库量等额金额×违约天数×违约金比例。
55．A。【解析】对于最低结算备付金比例．债券品种(包括现券交易和回购交易)按10％计收，债券以外的其他证券品种按20％计收。
56．A。【解析】信用风险包括买方不能履行资金交收义务的风险，或卖方不能履行证券交收义务的风险。信用风险可以进一步细分为本金风险和价差风险。其中本金风险指证券登记结算机构付出证券但收不到对应款项，或者付出款项但收不到对应证券的风险。
57．D。【解析】信用风险可以进一步细分为本金风险和价差风险(价差风险也称重置风险)。其中价差风险是指证券登记结算机构采取处置措施时价格发生不利变化的风险。
58．A。【解析】法律风险是指因为法律法规不透明、不明确或法规适用不当，导致证券登记结算机构遭受损失的风险。
59．C。【解析】中国证监会于2006年4月7日发布、2009年11月20日修订的《证券登记结算管理办法》针对交收风险、法律风险、操作风险、技术风险，明确了有关证券登记结算机构风险防范和控制措施，形成了一套严密的结算风险管理体系。目前，中国结算公司已经采取措施落实该办法的规定，建立健全我国证券交易所市场的结算风险管理体系。
60．A。【解析】证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息公开前，买卖该证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上60万元以下的罚款。
二、多项选择题
1．CD。【解析】金融期权的基本类型是买入期权与卖出期权。如果按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权还可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。
2．ABD。【解析】通常．证券交易机制的目标是多重的，主要目标有：流动性、稳定性和有效性。
3．ABCD。【解析】上海证券交易所和深圳证券交易所对取得会员资格需具备的条件包括：(1)经中国证监会依法批准设立并具有法人地位的证券公司；(2)具有良好的信誉、经营业绩和一定规模的资本金或营运资金；(3)组织机构和业务人员符合中国证监会和证券交易所规定的条件；(4)承认证券交易所章程和业务规则，按规定缴纳各项会员经费；(5)证券交易所要求的其他条件。
4．BCD。【解析】会员通过交易单元从事证券交易业务，应当向深圳证券交易所缴纳交易单元使用费、流速费与流量费等费用。
5．ABC。【解析】证券账户持有人可以查询其账户的注册资料、证券余额、证券变更及其他相关内容。
6．ABCD。【解析】AB选项描述的为限价委托的优点；CD选项描述的为限价委托的缺点。
7．ABCD。【解析】连续竞价阶段的特点是每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理：能成交者予以成交．不能成交者等待机会成交，部分成交者则让剩余部分继续等待。按照我国目前的有关规定，在无撤单的情况下．委托当日有效。
8．ABC。【解析】投资者在委托买卖证券时，需支付多项费用和税收，如佣金、过户费、印花税等。
9．ABD。【解析】对于B股．虽然没有过户费，但中国结算公司要收取结算费。在上海证券交易所，结算费是成交金额的0．5‰；在深圳证券交易所，称为结算登记费。是成交金额的0．5‰，但最高不超过500港元。
10．ABD。【解析】证券停牌时，证券交易所发布的行情中包括该证券的信息；证券摘牌后，行情信息中无该证券的信息。对于开市期间停牌的申报问题．我国证券交易所规定：证券开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易；停牌期间，可以继续申报，也可以撤销申报；复牌时，对已接受的申报实行集合竞价。
11．BCD。【解析】连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20％，属于证券交易异常波动的情形，故A选项不正确。BCD选项所述情形出现的，证券交易所分别公布相关证券当日买人、卖出金额最大的5家会员营业部的名称及其买人、卖出金额。本题正确答案为BCD。
12．ABCD。【解析】对于情节严重的异常交易行为，证券交易所可以视情况采取下列措施：(1)口头或书面警示；(2)约见谈话；(3)要求提交书面承诺；(4)限制相关证券账户交易；(5)报请中国证监会冻结相关证券账户或资金账户；(6)上报中国证监会查处。
13．CD。【解析】A选项应为每个合格投资者可分别在上海、深圳证券交易所委托3家境内证券公司进行证券交易；B选项应为单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的．持股比例不得超过该公司股份总数的10％，所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的20％。
14．ABCD。【解析】除题中的四个选项外，根本性的变化还体现在指定商业银行须保证客户能够随时查询其交易结算资金的余额及变动情况。
15．ABC。【解析】D选项属于客户应承担的义务。
16．ABCD。【解析】证券经纪商和客户建立了买卖委托关系后，客户往往希望证券经纪商能够提供及时、准确的信息和咨询服务。这些咨询服务包括：上市公司的详细资料、公司和行业的研究报告、经济前景的预测分析和展望研究、有关股票市场变动态势的商情报告等。
17．ABCD。【解析】投资者教育主要是对投资者进行证券法规宣传、证券知识普及、证券交易风险揭示和证券公司基本信息公示等。
18．ABC。【解析】证券经纪业务营销人员可以通过拜访特定群体或在特定区域开展营销活动，寻找潜在客户。特定群体一般包含企业群体(如公司或企业、机构等)、会员组织群体(如企业家协会、律师协会、会计师协会等)、社团群体(如义工联、慈善团体等)等；特定区域指其他行业固定的营业网点(如银行网点)、社区等。
19．CD。【解析】客户分析主要包括：客户基本情况分析，如客户的年龄、身份、职业等基本情况；资产状况分析．包括家庭固定资产状况、家庭存款状况、家庭年收入、其他支出和投资情况；投资风险收益特征分析等。
20．ABCD。【解析】四个选项均符合股票上网发行中对申购资金冻结、验资及配号的规定。
21．ABCD。【解析】对于可