2015年证券交易全真模拟试题及答案解析（三）
一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。在以下各小题所给出的四个选项中。只有一个选项符合题目要求。请将正确选项的代码填入括号内)
1．我国证券市场的建立始于（ ）。
A．1984年
B．1986年
C．1990年
D．1992年
2．下列选项中，（ ）不属于证券交易必须遵循的原则。
A．公开原则
B．公平原则
C．自愿原则
D．公正原则
3．对于开放式基金来说，在基金（ ）的基础上再加一定的手续费，就可以得出基金的申购价格和赎回价格。
A．负债净值
B．资产净值
C．负债总值
D．资产总值
4．回购交易通常在（ ）交易中运用。
A．远期
B．现货
C．债券
D．股票
5．提高市场透明度是加强证券市场（ ）的重要措施。
A．有效性
B．稳定性
C．安全性
D．流动性
6．证券公司申请文件齐备的，证券交易所予以受理，并自受理之日起（ ）内作出是否同意接纳为会员的决定。
A．7个工作日
B．15个工作日
C．20个工作日
D．30个工作日
7．投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为（ ）。
A．开户
B．申报
C．成交
D．委托
8．目前，我国A股账户不可用于买卖（ ）。
A．B股
B．人民币普通股票
C．债券
D．上市基金
9．客户发出委托指令的形式不能是（ ）。
A．网上委托
B．当面口头委托
C．电话自动委托
D．传真委托
10．在（ ）的情况下，成交价格与债券的应计利息是分解的。
A．全价交易
B．市价交易
C．净价交易
D．买卖价交易
11．下列关于连续竞价的说法，错误的是（ ）。
A．能成交者予以成交，不能成交者等待机会成交
B．在无撤单的情况下，委托当日有效
C．开盘集合竞价期间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价
D．上海证券交易所规定，连续竞价期间未成交的买卖申报，自动进入收盘集合竞价
12．佣金费用的组成部分不包括（ ）。
A．证券公司经纪佣金
B．证券交易所手续费
C．证券登记结算机构变更股权登记费
D．证券交易监管费
13．2010年6月29日，投资人刘先生出售的股票金额为50万元，按照我国证券交易的纳税要求，应当缴纳的印花税为（ ）元。
A．0
B．200
C．500
D．1 000
14．关于股票交易特别处理，下列表述中正确的是（ ）。
A．股票实施特别处理后，日涨跌幅限制均为10%
B．股票实施特别处理后，日涨跌幅限制均为5%
C．股票实施特别处理后，日涨幅限制为5%，跌幅限制为10%
D．股票实施特别处理后，日涨幅限制为10%，跌幅限制为5%
15．上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券（ ）。
A．最后一笔交易成交价
B．最后3分钟集合竞价产生的价格
C．最后一笔交易前3分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)
D．最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)
16．证券（ ）后，行情信息中无该证券的信息。
A．停牌
B．复牌
C．摘牌
D．挂牌
17．当日交易结束后，如遇所有合格投资者持有同一上市公司挂牌交易A股数额合计超过限定比例的，证券交易所将按照（ ）的原则确定平仓顺序。
A．后买先卖
B．即买即卖
C．成交价格低者先卖
D．成交价格高者先卖
18．下列属于证券经纪商应发挥的作用的是（ ）。
A．提供证券资产管理
B．提高证券投资的收益
C．提供信息服务
D．防止股价波动
19．中国证监会明确要求证券公司在（ ）年全面实施客户交易结算资金第三方存管。
A．2007
B．2008
C．2009
D．2010
20．境内法人投资者申请查询其证券账户时，不需提交的材料是（ ）。
A．法定代表人的有效身份证明文件复印件
B．法定代表人授权委托书
C．主要股东授权委托书
D．法定代表人证明书
21．投资者教育的渠道不包括（ ）。
A．客服中心
B．模拟训练
C．交易委托系统
D．公司网站
22．在证券经纪业务营销活动中，（ ）是客户招揽的保证。
A．品牌
B．目标市场与营销渠道选择
C．客户关系建立
D．客户促成
23．造成不同地区的客户具有不同需求的基本因素是（ ）。
A．地理因素
B．人口因素
C．心理因素
D．行为因素
24．证券公司诱使客户进行不必要的证券交易，应承担（ ）的法律责任。
A．没收违法所得，暂停或者撤销相关业务许可
B．对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上10万元以下的罚款
C．责令改正，处以1万元以上10万元以下的罚款，给客户造成损失的，依法承担赔偿责任
D．责令改正，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下罚款
25．股票上网发行资金申购中（ ）应当向负责申购资金验资的会计师事务所支付验资费用。
A．证券登记结算机构
B．证券交易所
C．主承销商
D．发行人
26．根据有关规定，（ ）根据上市公司提供的配股方案中的配股比例，按照配股除权登记日登记的股东持股数增加其配股权证，完成配股权证的派发。
A．证券交易所
B．配股主承销商
C．中国证监会
D．中国结算公司
27．上海证券交易所规定，权证行权的申报数量为（ ）的整数倍。
A．100份
B．10份
C．1 000份
D．1份
28．某投资者持有A公司可转换债券面值为50000元，依据招募说明书的约定条件，每6元(面值)可转换债券可转换1股该公司股票，根据上海证券交易所可转换公司债券上市交易规则，若该投资者申请将所持有可转换债券全部转换成A公司股票，可换股数为（ ）股。
A．8 000
B．8 300
C．8 330
D．8 333
29．证券公司申请从事代办股份转让服务业务，应当符合的条件之一是具有（ ）家以上的营业部，并且布局合理。
A．10
B．15
C．20
D．25
30．证券公司申请介绍业务资格，应当全资拥有或者控股一家期货公司。或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前（ ）个月的风险监管指标持续符合规定的标准。
A．1
B．2
C．6
D．12
31．下列各项不属于证券自营业务的投资范围的是（ ）。
A．权证
B．金融期货
C．证券投资基金
D．债券
32．证券公司自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的（ ）。
A．50%
B．100%
C．200%
D．500%
33．下列交易活动不属于内幕交易的是（ ）。
A．某非内幕人员获得内幕信息而建议他人买卖证券
B．某上市公司监事无意透露了未公布的重要事项，他人利用该信息买卖证券
C．某非内幕人员利用市场上的谣言买卖证券
D．某上市公司的顾问在进行顾问业务时获得的公司即将进入经营困境信息而卖出该上市公司股票
34．专设自营账户的意义不包括（ ）。
A．完善了证券公司内部监控机制
B．为证券管理部门对证券公司的业务审计和检查提供了有利条件
C．对防范内幕交易等违法行为的发生有重要作用
D．有利于提高自营业务的收益
35．下列（ ）不是证券公司申请从事资产管理业务必须具备的条件。
A．资产管理业务人员具有证券业从业资格
B．具有良好的法人治理结构、完备的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行
C．净资本符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标的规定
D．根据经审计的财务报表出具净资本计算表
36．下列关于资产管理业务管理的基本原则的说法中，错误的是（ ）。
A．遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，不得有欺诈客户的行为
B．遵循公平、公正的原则，维护客户的合法权益，诚实守信，勤勉尽责，避免利益冲突
C．依照《证券公司客户资产管理业务试行办法》的规定，向中国证监会申请资产管理业务资格，未取得资产管理业务资格的证券公司，只能从事定向资产管理业务
D．依照《证券公司客户资产管理业务试行办法》的规定，与客户签订资产管理合同，按资产管理合同的约定对客户资产进行经营运作
37．单个集合资产管理计划投资于证券公司、资产托管机构及与本公司或资产托管机构有关联方关系的公司发行的证券的资金，不得超过该集合资产管理计划资产净值的（ ）。
A．1%
B．3%
C．5%
D．10%
38．证券公司从事定向资产管理业务，应当与客户、托管机构签订书面定向资产管理合同。定向资产管理合同应当包括（ ）制定的合同必备条款。
A．中国证监会
B．中国证券业协会
C．证券交易所
D．商务部
39．集合资产管理计划推广活动结束后，证券公司应当聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对集合资产管理计划进行（ ）。
A．审计
B．稽核
C．验资
D．评估
40．证券公司应当至少每（ ）个月向客户提供一次准确、完整的资产管理报告。对报告期内客户资产的配置状况、价值变动等情况做出详细说明。
A．1
B．2
C．3
D．4
41．证券公司应当在集合资产管理计划设立工作完成后（ ），将集合资产管理计划的设立情况报中国证监会及注册地中国证监会派出机构备案。
A．1 5个工作日内
B．20个工作日内
C．10个工作日内
D．5个工作日内
42．根据国务院《证券公司监督管理条例》的规定，融资融券业务是指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中，（ ）向客户出借资金供其买人证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。
A．证券公司
B．商业银行
C．中国结算公司
D．保险公司
43．融资融券业务的决策与授权体系原则上按照（ ）的架构设立和运行。
A．董事会一业务决策机构一业务执行部门一分支机构
B．业务决策机构一董事会一业务执行部门一分支机构
C．业务决策机构一业务执行部门一董事会一分支机构
D．业务决策机构一业务执行部门一分支机构一董事会
44．客户申请开展融资融券业务时，向证券公司营业部提交的相关材料中不包括（ ）。
A．住址证明
B．客户具有支配权的资产证明
C．融资融券担保品证明
D．已在营业部开立的客户信用证券账户
45．个人客户申请开立信用证券账户和信用资金账户应向证券公司提交的材料不包括（ ）。
A．填妥并由本人当面签名的客户信用资金存管协议
B．本人身份证明原件及复印件
C．填妥并由本人当面签名的“信用证券账户开户申请表”和“信用资金账户开户申请表”
D．加盖银行章的专用于信用交易的银行账户
46．维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例，当客户的维持担保比例低于（ ）时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物。
A．130%
B．140%
C．150%
D．160%
47．从事转融通业务及相关活动应遵循的原则不包括（ ）。
A．平等
B．强制
C．公平
D．诚实信用
48．除证券暂停、终止交易等特殊情形外，证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过（ ）。
A．3个月
B．6个月
C．9个月
D．12个月
49．证券金融公司应当制定转融通业务合同标准格式，报（ ）备案。
A．证券公司
B．银行
C．证券交易所
D．证监会
50．债券市场买断式回购对完善市场功能具有的意义不包括（ ）。
A．有利于提高利率风险
B．有利于合理确定债券和资金的价格
C．有利于金融市场的流动性管理
D．有利于债券交易方式的创新
51．在上海证券交易所市场，关于债券买断式回购，下列说法中错误的是（ ）。
A．国债买断式回购交易按照资金账户进行申报
B．融券方申报“卖出”
C．交易主体限于在中国结算公司上海分公司以法人名义开立证券账户的机构投资者
D．融资方和融券方在回购到期日闭市前都可以进行不履约申报
52．标准券折算率是指（ ）的比率。
A．一单位债券可折成的标准券金额与其面值
B．债券市场价格折算成债券回购业务标准券
C．债券的票面利率折算成债券市场价格
D．债券市值折算成债券面值
53．国债买断式回购到期购回结算的交收时点为（ ）。
A．R日(R为到期日)14：00
B．R+1日(R为到期日)14：00
C．R日(R为到期日)1 7：00
D．R+1日(R为到期日)17：00
54．上海证券交易所在国债买断式回购引入了（ ）制度。
A．会员资格审定
B．业务风险控制
C．交易权限管理
D．交易权限审批
55．证券登记按证券种类划分，不包括（ ）。
A．股份登记
B．基金登记
C．期货登记
D．权证登记
56．净额清算方式的主要优点是可以（ ）。
A．简化操作手续，减少资金在交收环节的占用
B．防止买空卖空行为的发生，维护交易双方正当权益，保护市场正常运行
C．防止在市场风险特别大的情况下净额交收使风险积累
D．防范证券公司的经营风险
57．（ ）指结算银行破产、倒闭时，证券登记结算机构存放在结算银行的存款将面临无法足额收回的风险。
A．法律风险
B．流动性风险
C．操作风险
D．结算银行风险
58．针对（ ），《证券登记结算管理办法》规定证券登记结算机构需引入货银对付机制。
A．价差风险
B．流动性风险
C．本金风险
D．法律风险
59．下列关于分级结算原则的说法中错误的是（ ）。
A．证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收
B．结算参与人直接负责与其客户之间的证券划付
C．实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑
D．在境外证券交易所市场，分级结算是普遍的做法
60．为防范证券结算风险，我国还设立了证券结算风险基金，用于垫付或者弥补证券登记结算机构的损失，下列不属于造成证券登记结算机构损失的因素的是（ ）。
A．技术故障
B．操作失误
C．不可抗力
D．管理不善
二、多项选择题(本大题共50小题，每小题1分，共50分。在以下各小题所给出的选项中，至少有两个选项符合题目要求。请将正确选项的代码填入括号内)
1．下列属于政府债券的有（ ）。
A．国债
B．地方债
C．央行票据
D．银行债券
2．下列关于权证的说法，正确的有（ ）。
A．权证的发行人只能是基础证券发行人
B．权证持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价
C．权证具有期权的性质，也有交易的价值
D．权证既可在证券交易所内进行交易，也可在场外交易市场上交易
3．经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营的业务有（ ）。
A．证券经纪
B．证券投资咨询
C．证券自营
D．证券资产管理
4．我国证券交易所对存在或者可能存在问题的会员可以采取（ ）等措施。
A．暂停办理相关业务
B．提请会员大会处理
C．罚款
D．口头警示
5．证券交易程序中，开户包括开立（ ）。
A．证券账户
B．资金账户
C．存款账户
D．交易账户
6．深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为（ ）。
A．自动托管
B．随处通买
C．哪买哪卖
D．转托不限
7．填写证券名称的方法有（ ）。
A．全称
B．简称
C．缩写
D．代码
8．受理委托的验证与审单主要是对客户的证件和委托单的（ ）进行审查。
A．合法性
B．准确性
C．同一性
D．精确性
9．根据我国现行有关交易制度，（ ）不可以进行回转交易。
A．A股
B．B股
C．债券
D．基金
10．退市风险警示的处理措施包括（ ）。
A．每周只能进行一次交易
B．在公司股票简称前冠以“*ST”字样
C．股票报价的日涨跌幅限制为5%
D．在公司股票简称前冠以“*PT”字样
11．根据《上海证券交易所交易规则》的规定，上海证券交易所对下列哪些异常交易行为应予以重点监控（ ）。
A．可能对证券交易价格产生重大影响的信息披露前，大量买入或者卖出相关证券
B．以不同身份证明文件、营业执照或其他有效证明文件开立的证券账户之间，大量进行交易
C．委托、授权给同一机构或者同一个人代为从事交易的证券账户之间，大量或者频繁进行互为对手方的交易
D．大笔申报、连续申报或者密集申报．以影响证券交易价格
1 2．限制证券账户交易的措施包括（ ）。
A．限制买入指定证券或全部交易品种(但允许卖出)
B．限制卖出指定证券或全部交易品种(但允许买入)
C．限制买入和卖出指定证券或全部交易品种
D．限制买入或卖出指定证券或全部交易品种(不允许同时卖出或买入)
13．在证券经纪业务中，证券经纪商有义务为客户保密，但法律另有约定的除外。保密的资料包括（ ）。
A．客户开户的基本情况
B．客户委托的有关事项
C．客户股东账户中的库存证券种类和数量
D．客户进行交易的场所
14．证券投资顾问业务的基本原则包括（ ）。
A．依法合规
B．公正公开
C．诚实守信
D．公平维护客户利益
15．证券市场投资者心理因素变量通常包括（ ）。
A．社会阶层
B．生活格调
C．忠诚度
D．价值偏好
16．根据所选择的细分市场数目和范围，可以将目标市场选择策略分为（ ）。
A．无差异市场营销策略
B．集中性市场营销策略
C．综合性市场营销策略
D．差异性市场营销策略
17．客户分析的主要内容包括（ ）。
A．客户基本情况分析
B．资产状况分析
C．资产负债分析
D．投资风险收益特征分析
18．在开展证券经纪业务营销时，营销人员的售中服务体现在（ ）。
A．对客户进行开户指导
B．提示相关的注意事项
C．向客户提示投资产品风险
D．投资者风险教育
19．证券公司应当为每个客户单独建立纸质或者电子档案，客户档案应当包括的内容有（ ）。
A．客户和代理人的身份证明文件复印件
B．证券账户卡复印件
C．证券交易委托代理协议
D．风险揭示书
20．下列关于股票发行“配号”流程的具体处理原则的表述中正确的有（ ）。
A．当有效申购总量等于该次股票上网发行量时，投资者按其有效申购量认购股票
B．当有效申购总量小于该次股票上网发行量时，投资者按其有效申购量认购股票
C．当有效申购总量小于该次股票总发行量时，投资者按其有效申购量认购股票，余额部分由认购者按比例分摊
D．当有效申购总量大于该次股票发行量时，则通过摇号抽签，确定有效中购中签号码，每一中签号码认购一个申购单位新股
21．上海证券交易所B股现金红利的派发日程安排中，正确的有（ ）。
A．中国结算公司上海分公司核准答复日为T－3日前
B．公告刊登日为T日
C．权益登记日为T+3日
D．现金红利发放日为T+8日
22．下列关于上海证券交易所开放式基金认购、申购、赎回业务的说法中正确的有（ ）。
A．基金募集期内，上海证券交易所接收认购申报的时间只有每个交易日的撮合交易时间
B．在最低申购金额的基础上。累加申购金额为100元或其整数倍，但最高不能超过99 999 900元
C．上海证券交易所在申购、赎回时间，在行情发布系统中的“最新价”栏目揭示每份基金份额的面值
D．同一交易日可进行多次申购或赎回申报，申报指令可以更改或撤销，但申报已被受理的除外
23．现阶段进入代办股份转让系统进行转让的股票有（ ）。
A．原STAQ系统挂牌的公司
B．原NET系统挂牌的公司
C．中关村科技园区上市挂牌公司
D．退市公司
24．自营业务中涉及（ ）、业务授权等方面的重大决策，应当经过集体决策并采取书面形式，由相关人员签字确认后存档。
A．自营内容
B．自营规模
C．风险限额
D．资产配置
25．证券公司进行集合资产管理业务投资运作，在证券交易所进行证券交易的，应当通过专用交易单元进行，集合计划账户、专用交易单元应当报（ ）备案。
A．公司住所地中国证监会派出机构
B．中国证券业协会
C．证券交易所
D．证券登记结算机构
26．根据上海证券交易所规定，下列说法中错误的有（ ）。
A．集合资产管理规模在开始运作之日起4个月内首次达到合同约定比例的，应于次日以书面形式向上海证券交易所报告达到的日期及投资组合情况
B．因证券市场波动等外部因素致使组合投资比例不符合集合资产管理合同约定的，座在20个工作日内进行调整．并于调整次日以书面形式向上海证券交易所报告调整情况
C．发生投资者巨额退出或出现其他可能对集合资产管理计划的持续运作产生重大影响的情形，应在有关事实发生之日起6个工作日内以书面形式向上海证券交易所报告有蔓情况
D．集合资产管理规模在开始运作之日起6个月内首次达到合同约定比例的，应于次日以书面形式向上海证券交易所报告达到的日期及投资组合情况
27．资产管理业务的风险有（ ）。
A．管理风险
B．经营风险
C．操作风险
D．市场风险
28．证券公司未经批准，用多个客户的资产进行集合投资，应当（ ）。
A．责令改正，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款
B．没有违法所得或者违法所得不足30万元的，处以30万元以上60万元以下罚款
C．情节严重的，责令关闭
D．对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以3万元以上10万元以下的罚款
29．客户融资融券标的证券为股票的，应当符合的条件不包括（ ）。
A．在交易所上市交易满2个月
B．融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于3亿元
C．股东人数不少于1 000人
D．近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的15%，且日均成交金额小于5 000万元
30．证券公司应当按《证券公司融资融券业务管理办法》规定。的有关条件和征信的要求制定选择客户的具体标准，其中包括（ ）。
A．从事证券交易时间
B．从事证券交易地点
C．账户状态
D．信誉状况
31．证券公司在与客户签订融资融券业务合同前，向客户履行的告知义务有（ ）。
A．以书面方式向其提示投资规模放大、对市场走势判断错误、因不能及时补交担保物而被强制平仓等可能导致的投资损失风险
B．指定专人向客户讲解融资融券的业务规则、业务流程和合同条款
C．告知客户将信用账户出借给他人使用可能带来法律诉讼风险
D．提示客户妥善保管信用账户卡、身份证件和交易密码
32．监管部门关于业务集中度的控制范围为（ ）。
A．对单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%
B．对单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%
C．接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的20%
D．对总体客户融资融券业务规模不得超过净资本的100%
33．下列关于买断式回购业务履约金归属判定规则的说法，正确的有（ ）。
A．融资方履约，融券方申报不履约或无力履约的，保证金归融资方
B．融资方履约，融券方申报不履约或无力履约的，保证金归融券方
C．融资方申报不履约，融券方无力履约的，保证金归风险基金
D．双方均申报不履约的，保证金退还双方
34．在我国开展证券回购交易业务的主要场所包括（ ）。
A．上海证券交易所
B．深圳证券交易所
C．全国银行间同业拆借中心
D．银行间债券市场
35．在全国银行间债券市场债券质押式回购交易中，具有结算代理人资格的金融机构主要有（ ）。
A．中国农业银行
B．中国交通银行
C．烟台住房储蓄银行
D．宁波鄞州农村合作银行
36．全国银行间债券市场债券交易采用询价交易方式的，包括（ ）等交易步骤。
A．自主报价
B．格式化询价
C．确认成交
D．成交结算
37．关于我国对流动性风险的防范，下列说法中正确的有（ ）。
A．证券登记结算机构可以动用结算参与人的担保资金、结算互保金和其他资金完成资金交收
B．证券登记结算机构可以按照有关规定申请授信额度
C．证券登记结算机构可以按照有关规定将专用清偿证券账户中的证券用于质押申请贷款
D．证券登记结算机构只能动用结算参与人的担保资金完成资金交收
38．常见的内幕交易包括（ ）。
A．内幕信息的知情人利用内幕信息买卖证券
B．内幕信息的知情人根据内幕信息建议他人买卖证券
C．内幕信息的知情人向他人透露内幕信息．使他人利用该信息进行内幕交易
D．非法获取内幕信息的人利用内幕信息买卖证券
39．在证券公司自营业务的下列风险中，属于合规风险的有（ ）。
A．证券公司因发生内幕交易行为受到处罚而导致的损失
B．证券公司因发生操纵市场行为受到处罚而导致的损失
C．证券公司因自营买卖规模失控而导致的损失
D．证券公司因投资决策失误而使自营业务受到的损失
40．下列关于清算与交收的关系，下列说法中正确的有（ ）。
A．清算是交收的基础和保证
B．交收是清算的后续与完成
C．清算的结果是确定应收、应付数量或金额，并不发生财产实际转移
D．交收是根据清算结果办理证券和价款的收付，发生财产实际转移
41．下列说法中正确的有（ ）。
A．2009年10月30日，创业板在深圳证券交易所开市
B．2009年11月1 6日，我国股指期货开始上市交易
C．2005年4月底，我国开始启动股权分置改革试点工作
D．1999年8月1 日，《中华人民共和国证券法》正式开始实施
42．委托指令有多种形式，根据委托价格限制有（ ）。
A．高价委托
B．市价委托
C．限价委托
D．低价委托
43．证券交易的交易费用包括（ ）。
A．印花税
B．增值税
C．佣金
D．过户费
44．下列说法中正确的有（ ）。
A．在开盘价的确定方面，上海证券交易所和深圳证券交易所有所不同
B．在开盘价的确定方面，上海证券交易所和深圳证券交易所是相同的
C．在收盘价的确定方面，上海证券交易所和深圳证券交易所有所不同
D．在收盘价的确定方面，上海证券交易所和深圳证券交易所是相同的
45．下列属于自助委托的有（ ）。
A．电话委托
B．磁卡委托
C．柜台委托
D．网上委托
46．在上海证券交易所，个人投资者申请成为专业投资者的条件有（ ）。
A．证券账户净资产不低于人民币100万元
B．具备债券投资基础知识，并通过相关测试
C．最近3年内具有10笔以上的债券交易成交记录
D．不存在严重不良诚信记录
47．证券经纪业务营销的内容包括（ ）。
A．产品设计
B．定价策略
C．广告策划
D．营销渠道选择
48．下列属于证券经纪人及证券营销人员的禁止性行为的有（ ）。
A．泄漏客户的商业秘密或者个人隐私
B．提供、传播虚假或者误导客户的信息
C．替客户办理账户开立、注销、转移等事宜
D．为客户之间的融资提供担保
49．下列说法中正确的有（ ）。
A．当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回
B．当日申购的基金份额，同日可以购回，但不得卖出
C．当日买入的证券。同日可以用于申购基金份额
D．当日买入的证券．同日不可以用于申购基金份额
50．证券自营业务内部报告的内容包括（ ）。
A．自营业务账户、席位情况
B．自营资产质量
C．自营盈亏情况
D．风险监控情况
三、判断题(本大题共40小题，每小题0．5分，共20分。请判断以下各小题的正误，正确的填写A。错误的填写B)
1．只有以国债为对象进行的流通转让活动，才可以称为债券交易。（ ）
2．期货交易在多数情况下要进行实物交收，只有少数是在合约到期前进行反向交易、平仓了结。（ ）
3．在连续交易中，交易一定是连续的。（ ）
4．泛亚证券公司是上海证券交易所的会员，它可以对交易所的其他会员的活动进行监督。（ ）
5．对于申请文件齐备的证券公司，证券交易所予以受理，并自受理之日起20个工作日内做出是否同意接纳为会员的决定。（ ）
6．证券账户卡一旦遗失，可按规定办理挂失手续。（ ）
7．如果客户采用自助委托方式，则当其输入相关的账号和正确的密码后，即视同确认了身份。（ ）
8．根据证券交易所的规定，集合竞价中未能成交的委托全部无效。（ ）
9．中小企业板上市公司最近一个会计年度被注册会计师出具保留意见的审计报告，或者被出具了无法表示意见的审计报告而且深圳证券交易所认为情形严重的，深圳证券交易所可对其股票交易实行退市风险警示。（ ）
10．中小企业板上市公司受到深圳证券交易所公开谴责后，在36个月内再次受到深圳证券交易所公开谴责，深圳证券交易所可对其股票交易实行退市风险警示。（ ）
11．固定收益平台交易中，采取询价交易方式时，交易商可以匿名或实名方式申报。（ ）
12．双边意向申报等同于两条买卖方向相反的定价申报。（ ）
13．在委托有效期限内，只要证券经纪商按委托内容代理买卖，委托人就不得拒绝接受交易结果。（ ）
14．自助交割即客户凭资金卡、密码在自助交割机上自助进行交割，自行打印交割单。（ ）
15．确定细分市场的变量越细越好，细分市场越多越好。（ ）
16．在我国，证券经纪人具有间接营销渠道的性质。（ ）
17．有效投诉指由于客户自身原因导致客户利益受损或客户对证券公司产品及服务的误解而投诉，证券公司或证券公司营销人员没有任何责任。（ ）
18．中国结算公司的网络投票系统会对投资者办理身份验证与进行网络投票收取一定的服务费用。（ ）
19．非交易过户的可转换债券可以在过户当日进行转股申报。（ ）
20．所谓代办股份转让服务业务，是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为上市公司提供的股份转让服务业务。（ ）
21．与经纪业务相比较，自营业务在交易行为上不具有自主性。（ ）
22．证券公司同时经营证券自营与代理业务时。应当将经营两类业务的资金和账户分开，但是人员可以一起管理。（ ）
23．持有公司6%股份的股东，其持有股份发生较大变化．这不属于内幕信息。（ ）
24．证券公司从事客户资产管理业务应当遵守的原则之一是在公司内部实行集中运营管理，对外统一签订资产管理合同，并设立专门的部门负责资产管理业务。（ ）
25．资产托管机构无权查询集合资产管理计划的经营运作情况。（ ）
26．集合资产管理计划申购新股时设有申购上限，所申报金额不得超过该计划的总资产。（ ）
27．客户信用交易担保证券账户记录的证券，由证券公司以客户的名义，为客户的利益，行使对证券发行人的权利。（ ）
28．客户可以与多家证券公司签订融资融券合同，向多家证券公司融入资金和证券。（ ）
29．标的股票交易被实施特别处理的，证券交易所自该股票被实施特别处理次日起将其调整出标的证券范围。（ ）
30．转融通专用证券账户用于记录证券金融公司持有的拟向证券公司融出的证券和证券公司归还的证券。（ ）
31．证券金融公司每月计算一次证券公司交存的保证金价值与其所欠债务的比例。（ ）
32．证券金融公司应当按照规定向证券公司报送融资融券的相关数据。（ ）
33．上海证券交易所规定，债券回购交易的申报数量必须是100手。（ ）
34．回购成交合同与债券回购主协议共同构成全国银行间债券市场质押式回购交易完整的回购合同。（ ）
35．由全国银行间同业拆借中心交易系统生成的成交单、电报和电传作为回购成交合同，业务公章和法定代表人签字为必备条款。（ ）
36．回购成交合同是回购双方就回购交易所达成的协议，回购双方签字、盖章后，合同生效。（ ）
37．证券交易所质押式回购实行质押库制度。（ ）
38．针对法律风险，《证券登记结算管理办法》规定了证券交易、托管与结算协议中与证券登记结算业务有关的必备条款。（ ）
39．证券公司自营业务面临的主要风险是经营风险。（ ）
40．证券交易所根据证券公司提供的清算、交收结果等对客户信用资金账户内的数据进行变更。（ ）
答案及解析
一、单项选择题
1．B。【解析】新中国证券交易市场的建立始于1986年。当年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务；9月，上海开办了股票柜台买卖业务。
2．C。【解析】为了保障证券交易功能的发挥．以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循公开、公平、公正三个原则。
3．B。【解析】开放式基金的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的。
4．C。【解析】回购交易更多地具有短期融资的属性。从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。
5．B。【解析】由于各种信息是影响证券价格的主要因素，因此。提高市场透明度是加强证券市场稳定性的重要措施。
6．C。【解析】证券公司申请文件齐备的，证券交易所予以受理，并自受理之日起20个工作日内作出是否同意接纳为会员的决定。
7．D。【解析】投资者需要通过证券经纪商(证券经纪商职能一般由证券公司行使)的代理才能在证券交易所买卖证券。在这种情况下，投资者向经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为委托。
8．A。【解析】A股账户是我国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券账户，既可用于买卖人民币普通股票，也可用于买卖债券、上市基金、权证等各类证券。
9．B。【解析】客户发出委托指令的形式可以分为柜台委托(书面形式)和非柜台委托两类，非柜台委托包括人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等。
10．C。【解析】全价交易是指买卖债券时，以含有应计利息的价格申报并成交的交易；净价交易是指买卖债券时，以不含有应计利息的价格申报并成交的交易。在净价交易的情况下，成交价格与债券的应汁利息是分解的，价格随行就市，应计利息则根据票面利率按天计算。
11．D。【解析】D选项所描述的是深圳证券交易所的规定，不是上海证券交易所的规定。
12．C。【解析】佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，此项费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成。
13．C。【解析】从2008年9月19日起，证券交易印花税只对出让方按1‰税率征收，对受让方不再征收．则刘先生应当缴纳的印花税为500 000×1‰=500(元)。
1 4．B。【解析】股票实施特别处理后，报价的口涨跌幅限制均为5％。
15．D。【解析】上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)为收盘价。当日无成交的，也以前收盘价为当日收盘价。
16．C。【解析】证券停牌时，证券交易所发布的行情中包括该证券的信息；证券摘牌后，行情信息中无该证券的信息。
1 7．A。【解析】根据上海证券交易所的《合格境外机构投资者证券交易实施细则》，当日交易结束后，如遇所有合格投资者持有同一上市公司挂牌交易A股数额合计超过限定比例的，证券交易所将按照后买先卖的原则确定平仓顺序，并向其委托的证券公司及托管人发出通知。
18．C。【解析】证券经纪商是证券市场的中坚力量，其作用主要表现在：(1)充当证券买卖的媒介；(2)提供信息服务。
19．A。【解析】目前按照《中华人民共和国证券法》的规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。中国证监会也明确要求证券公司在2007年全面实施客户交易结算资金第三方存管。
20．C。【解析】法人申请查询证券账户资料时．客户填写“证券账户注册资料查询申请表”。并提交有效身份证明文件及复印件或加盖发证机关确认章的复印件。或发证机关出具的注明注册号的遗失证明及复印件．以及经办人有效身份证明文件及复印件。境内法人还需提供法定代表人证明书、法定代表人授权委托书和法定代表人的有效身份证明文件复印件；境外法人还需提供董事会或董事、主要股东授权委托书以及授权人的有效身份证明文件复印件。
21．B。【解析】投资者教育主要是通过营业部设立“投资者园地”、公司网站、交易委托系统、客服中心等多种渠道，并综合运用电视、报刊、网络、宣传材料、户外广告、培训讲座、电话语音提示、手机短信等多种方式进行。
22．C。【解析】目标市场与营销渠道选择是招揽客户的前提和基础。客户关系建立是客户招揽的保证。客户促成是证券经纪业务营销的关键环节。
23．A。【解析】地理因素是造成不同地区的客户具有不同需求的基本因素，按地理因素细分是指按照客户所处的地理位置、地理条件来确定细分市场。
24．C。【解析】证券公司诱使客户进行不必要的证券交易，依照《中华人民共和国证券法》第二百一十条的规定处罚，即“责令改正．处以1万元以上10万元以下的罚款。给客户造成损失的，依法承担赔偿责任”。
25．D。【解析】股票上网发行资金申购中，发行人应当向负责申购资金验资的会计师事务所支付验资费用。然后根据验资结果确认有效申购总量，并将根据最终的有效申购总量对有效申购按时间先后顺序进行统一的连续配号。
26．D。【解析】配股权证的派发程序与分红派息中红股的派发过程基本一致。中国结算公司根据上市公司提供的配股方案中的配股比例，按照配股除权登记日登记的股东持股数增加其配股权证。
27，A。【解析】上海证券交易所规定，权证行权的申报数量为100份的整数倍；深圳证券交易所规定，权证行权以份为单位进行申报。
28．D。【解析】可转换债券转换成发行公司股票的股份数(股)的计算公式为：可转换债券转换股份数(股)=(可转换债券手数×1 000)÷当次初始转股价格。实际上就是：可转换债券面值÷当次初始转股价格；若出现不足转换1股的可转换债券余额时，以现金兑付。该投资可转换额为50 000÷6=8 333．33(股)，可换股数为8 333股。
29.C。【解析】根据《证券公司从事代办股份转让主办券商业务资格管理办法(试行)》的规定，对从事代办股份转让服务业务资格的申请条件之一是具有20家以上的营业部。并且布局合理。
30．B。【解析】证券公司申请介绍业务资格，应当符合的条件之一是全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准。
31．B。【解析】证券自营业务的投资范围主要有三大类：一类是已经和依法可以在境内证券交易所上市交易的证券。这类证券主要是股票、债券、权证、证券投资基金等，这是证券公司自营买卖的主要对象；另一类是已经和依法可以存境内银行间市场交易的以下证券：(1)政府债券；(2)国际开发机构人民币债券；(3)央行票据；(4)金融债券；(5)短期融资券；(6)公司债券；(7)中期票据；(8)企业债券。最后一类是依法经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，这类证券主要是指开放式基金、证券公司理财产品等依法经中国证监会批准或向中国证监会备案发行，由商业银行、证券公司等金融机构销售的证券。
32．D。【解析】由于证券自营业务的高风险特性．为了控制经营风险，中国证监会颁布的《证券公司风险控制指标管理办法》规定：(1)自营权益类证券及证券衍生品(包括利率互换)的合计额不得超过净资本的100％。其中利率互换投资规模以利率互换合约名义本金总额的5％计算；(2)自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的500％；(3)持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30％；(4)持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5％，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。
33．C。【解析】所谓内幕交易，是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。C选项利用谣言买卖证券不属于内幕交易。
34．D。【解析】专没自营账户是证券公司完善内部监控机制的重要举措，也为证券管理部门对证券公司的业务审计和检查提供了有利条件，对于防范内幕交易、操纵市场等违法行为的发生有重要作用。
35．D。【解析】D选项是证券公司申请资产管理业务资格时，应当向中国证监会提交的材料之一。
36．C。【解析】未取得资产管理业务资格的证券公司．不得从事资产管理业务。
37．B。【解析】证券公司将其管理的客户资产投资于本公司、资产托管机构及与本公司或资产托管机构有关联方关系的公司发行的证券，应当事先取得客户的同意，事后告知资产托管机构和客户，同时向证券交易所报告。单个集合资产管理计划投资于前述证券的资金，不得超过该集合资产管理计划资产净值的3％。
38．B。【解析】证券公司开展定向资产管理业务，应当依据法律、行政法规和《证券公司客户资产管理业务试行办法》的规定，与客户、托管机构签订书面定向资产管理合同。约定客户、证券公司、资产托管机构的权利义务。定向资产管理合同应当包括中国证券业协会制定的合同必备条款。
39．C。【解析】集合资产管理计划推广活动结束后，证券公司应当聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对集合资产管理计划进行验资，并出其验资报告。
40．C。【解析】证券公司、托管机构应当至少每3个月向客户提供一次准确、完整的资产管理报告、资产托管报告，对报告期内客户资产的配置状况、价值变动等情况进行详细说明。
41．D。【解析】证券公司应当在集合资产管理计划设立工作完成后5个工作日内，将集合资产管理计划的设立情况报中国证监会及注册地中国证监会派出机构备案。证券公司开展定向资产管理业务．应当于每季度结束之日起5日内，将签订定向资产管理合同报注册地中国证监会派出机构备案。
42．A。【解析】国务院《证券公司监督管理条例》规定。融资融券业务是指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中．证券公司向客户出借资金供其买人证券或者出借证券供其卖出．并由客户交存相应担保物的经营活动。
43.A。【解析】融资融券业务的决策与授权体系原则上按照“董事会一业务决策机构一业务执行部门一分支机构”的架构设立和运行。
44．D。【解析】客户要在证券公司开展融资融券业务，应由客户本人向证券公司营业部提出申请。客户申请时应向证券公司营业部提交证券公司规定的相关材料，一般包括融资融券业务申请表、有效身份证明文件、已在营业部开立的普通资金账户和证券账户、融资融券担保品证明、客户具有支配权的资产证明、住址证明等客户征信所需的相关材料。机构客户还需提交公司章程、法人代表授权书、法人代表证明书、法人代表身份证明及经办人身份证明等文件。
45．D。【解析】D选项属于机构客户需要提交的材料。
46．A。【解析】客户维持担保比例不得低于130％。当该比例低于130％时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物。该期限不得超过2个交易日。客户追加担保物后的维持担保比例不得低于150％。
47．B。【解析】从事转融通业务及相关活动，应当遵循平等、自愿、公平和诚实信用原则，不得损害社会公共利益。
48．B。【解析】除证券暂停、终止交易等特殊情形外，证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过6个月。转融通的期限．自资金或者证券实际交付之日起算。
49．D。【解析】证券金融公司应当制定转融通业务合同标准格式．报证监会备案。
50．A。【解析】在买断式回购的初始交易中，债券持有人将债券“卖”给逆回购方，所有权转移至逆回购方。由于所有权发生转移，因此买断式回购的逆回购方可以自由支配购入债券。这一特性对完善市场功能具有重要意义，主要表现在：(1)有利于降低利率风险，合理确定债券和资金的价格；(2)有利于金融市场的流动性管理；(3)有利于债券交易方式的创新。
51．A。【解析】国债买断式回购交易按照证券账户进行申报。
52．A。【解析】标准券折算率是指一单位债券可折成的标准券金额与其面值的比率。
53．B。【解析】国债买断式回购到期购回结算的交收时点为R+1日(R为到期日)14：O0。
54．C。【解析】上海证券交易所在国债买断式回购引入了交易权限管理制度，即并不是所有会员均可参与买断式回购，只有满足一定条件、经过核准的会员公司才可以自营或代理参与买断式回购交易。
55．C。【解析】证券登记按证券种类可以划分为股份登记、基金登记、债券登记、权证登记、交易型开放式指数基金登记等。
56．A。【解析】目前，通过证券交易所达成的交易大多采取多边净额清算方式。净额清算方式的主要优点是可以简化操作手续，减少资金在交收环节的占用。
57．D。【解析】结算银行风险是指结算银行破产、倒闭时，证券登记结算机构存放在结算银行的存款将面临无法足额收回的风险。
58．C。【解析】针对本金风险，《证券登记结算管理办法》规定证券登记结算机构需引入货银对付机制。对资金交收违约，证券登记结算机构可以采取暂不交付相关证券和扣划自营证券的措施。对证券交收违约，证券登记结算机构可以采取暂不向违约方划付相关资金的措施。中国结算公司已经制订了货银对付实施方案，目前正在商议推行中。
59．B。【解析】证券和资金结算实行分级结算原则。证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收，结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收。但结算参与人与其客户的证券划付，应当委托证券登记结算机构代为办理。
60．D。【解析】根据财政部和中国证监会发布的《证券结算风险基金管理办法》，中国结算公司还实际管理证券结算风险基金．用于垫付或者弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机构的损失。
二、多项选择题
1．AB。【解析】政府债券是指政府财政部门或其他代理机构为了筹措资金，以政府名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。政府债券的发行主体是中央政府和地方政府。中央政府发行的债券称为国债，地方政府发行的债券称为地方债。
2．BC。【解析】权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。目前我国发行的权证都在证券交易所进行交易，具体交易方式与股票交易类似。
3．ABCD。【解析】除ABCD四个选项外，证券公司可以经营的业务还有：(1)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；(2)证券承销与保荐；(3)其他证券业务。
4．AD。【解析】证券交易所在会员监管过程中．对存在或者可能存在问题的会员，可以根据需要采取下列措施：(1)E1头警示；(2)书面警示；(3)要求整改；(4)约见谈话；(5)专项调查；(6)暂停受理或者办理相关业务；(7)提请中国证监会处理。
5．AB。【解析】开户有两个方面，即开立证券账户和开立资金账户。证券账户用来记载投资者所持有的证券种类、数量和相应的变动情况；资金账户则用来记载和反映投资者买卖证券的货币收付和结存数额。
6．ABCD。【解析】深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。
7．ABD。【解析】填写证券名称的方法有全称、简称和代码三种(有些证券品种没有全称和简称的区别，仅有一个名称)。
8．AC。【解析】证券经纪商要根据证券交易所的交易规则。对客户的证件和委托单在合法性和同一性方面进行审查。这些审查是为了维护交易的合法性，提高成交的准确率，避免造成不必要的纠纷。
9．AD。【解析】根据我国现行有关交易制度规定，债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易．B股实行次交易日起回转交易。
10．BC。【解析】退市风险警示的处理措施包括：(1)在公司股票简称前冠以“*ST”字样，以区别于其他股票；(2)股票报价的日涨跌幅限制为5％。
11．ACD。【解析】B选项应为“以同一身份证明文件、营业执照或其他有效证明文件开立的证券账户之间．大量或者频繁进行互为对手方的交易”。
12．ABC。【解析】限制证券账户交易的措施包括：限制买入指定证券或全部交易品种(但允许卖出)；限制卖出指定证券或全部交易品种(但允许买入)；限制买人和卖出指定证券或全部交易品种。
1 3．ABC。【解析】证券经纪商为客户保密的资料包括：(1)客户开户的基本情况．如股东账户和资金账户的账号和密码；(2)客户委托的有关事项．如买卖哪种证券、买卖证券的数量和价格等；(3)客户股东账户中的库存证券种类和数量、资金账户中的资金余额等。
14．ACD。【解析】证券投资顾问业务的基本原则有：(1)依法合规；(2)诚实守信；(3)公平维护客户利益。
15．BD。【解析】证券市场投资者心理因素变量通常包括生活格调、个性、投资动机、价值偏好等。
16．ABD。【解析】根据所选择的细分市场数目和范围，可以将目标市场选择策略分为无差异市场营销策略、集中性市场营销策略和差异性市场营销策略三种方式。
17．ABD。【解析】客户分析主要包括：客户基本情况分析，如客户的年龄、身份、职业等基本情况；资产状况分析，包括家庭固定资产状况、家庭存款状况、家庭年收入、其他支出和投资情况；投资风险收益特征分析等。其中，投资风险收益特征分析是重点。
18．ABC。【解析】在开展证券经纪业务营销时，营销人员的售中服务主要体现在客户办理开户手续或购买证券产品、签订投资协议过程中为客户提供的服务。如对客户进行开户指导、提示相关的注意事项、向客户提示投资产品风险、分析与解释产品投资协议条款的内容等。
19．ABCD。【解析】证券公司应当为每个客户单独建立纸质或者电子档案．客户档案应当包括客户及代理人名称、地址、通信联系方式、客户和代理人的身份证明文件复印件、证券账户卡复印件、证券交易委托代理协议、客户资金存管协议、授权委托书、风险揭示书及中国证监会规定的其他信息．
20．ABD。【解析】每一有效申购单位配一个号，并按以下办法配售新股：(1)当有效申购总量小于或等于该次股票上网发行量时．投资者按其有效申购量认购股票；(2)当有效申购总量大于该次股票发行量时，则通过摇号抽签，确定有效申购中签号码，每一中签号码认购一个申购单位新股。
21．AB。【解析】权益登记日为T+6日；现金红利发放日为T+11日。
22．BD。【解析】基金募集期内，上海证券交易所接收认购申报的时间为每个交易日的撮合交易时间和大宗交易时间。上海证券交易所在申购、赎回时间．在行情发布系统中的“最新价”栏目揭示前一交易日每百份基金份额净值。
23．ABD。【解析】现阶段进入代办股份转让系统进行转让的股票。主要分为：(1)原STAQ、NET系统挂牌的公司和退市公司；(2)中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点的挂牌公司。
24．BCD。【解析】自营业务中涉及自营规模、风险限额、资产配置、业务授权等方面的重大决策，应当经过集体决策并采取书面形式，由相关人员签字确认后存档。
25．ACD。【解析】证券公司进行集合资产管理业务投资运作。在证券交易所进行证券交易的，应当通过专用交易单元进行，集合计划账户、专用交易单元应当报证券交易所、证券登记结算机构及公司住所地中国证监会派出机构备案。
26．ABC。【解析】集合资产管理规模在开始运作之日起6个月内首次达到合同约定比例的．应于次日以书面形式向上海证券交易所报告达到的日期及投资组合情况；因证券市场波动等外部因素致使组合投资比例不符合集合资产管理合同约定的．应在10个工作日内进行调整，并于调整次日以书面形式向上海证券交易所报告调整情况；发生投资者巨额退出或出现其他可能对集合资产管理计划的持续运作产生重大影响的情形．应在有关事实发生之日起2个工作日内以书面形式向上海证券交易所报告有关情况。
27．ABD。【解析】资产管理业务的风险包括：合规风险、市场风险、经营风险和管理风险。
28．ABCD。【解析】证券公司未经批准．用多个客户的资产进行集合投资，或者将客户资产专项投资于特定目标产品的．依照《中华人民共和国证券法》第二百一十九条的规定处罚．即责令改正．没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足30万元的．处以30万元以上60万元以下罚款；情节严重的，责令关闭。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券业从业资格，并处以3万元以上10万元以下的罚款。
29．ABC。【解析】A选项应为在交易所上二市交易满3个月；B选项应为融资买人标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元；C选项应为股东人数不少于4 000人。
30．ACD。【解析】证券公司应当按《证券公司融资融券业务管理办法》规定的有关条件和征信的要求制定选择客户的具体标准，一般主要包括：(1)从事证券交易时间：(2)账户状态；(3)信誉状况；(4)资产状况：(5)投资风格及业绩；(6)关联关系。
31．ABCD。【解析】证券公司在与客户签订融资融券业务合同前．向客户履行以下告知义务：(1)以书面方式向其提示投资规模放大、对市场走势判断错误、因不能及时补交担保物而被强制平仓等可能导致的投资损失风险；(2)指定专人向客户讲解融资融券的业务规则、业务流程和合同条款；(3)告知客户将信用账户出借给他人使用可能带来法律诉讼风险，提示客户妥善保管信用账户卡、身份证件和交易密码。
32．ABC。【解析】监管部门对于总体客户融资融券业务规模没有风险控制的要求。
33．AC。【解析】履约金归属判定规则如下表所示
交收结果 保证金归属
双方均履约 退还双方
融资方履约，融券方申报不履约 归融资方
融资方履约．融券方无力履约 归融资方
双方均无力履约 归风险基金
融资方申报不履约．融券方履约 归融券方
双方均申报不履约 归风险基金
融资方申报不履约，融券方无力履约 归风险基金
融资方无力履约，融券方履约 归融券方
融资方无力履约．融券方申报不履约 归风险基金
34．ABC。【解析】在我国开展证券回购交易业务的主要场所包括沪、深证券交易所及全国银行间同业拆借中心。
35．ABC。【解析】目前，在全国银行间债券市场债券质押式回购交易中，具有结算代理人资格的金融机构主要有各全国性商业银行、烟台住房储蓄银行和部分符合条件的城市商业银行。
36．ABC。【解析】全国银行问债券市场债券交易以询价方式进行，自主谈判，逐笔成交。债券交易采用询价交易方式，包括自主报价、格式化询价、确认成交3个交易步骤。
37．ABC。【解析】目前，除按规定可动用结算互保金及证券结算风险基金外，中国结算公司已经从部分结算银行申请取得了授信额度，实践中也曾利用专用清偿证券账户的证券申请质押贷款。
38．ABCD。【解析】常见的内幕交易包括以下行为：(1)内幕信息的知情人利用内幕信息买卖证券或者根据内幕信息建议他人买卖证券；(2)内幕信息的知情人向他人透露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易；(3)非法获取内幕信息的人利用内幕信息买卖证券或者建议他人买卖证券。
39．AB。【解析】合规风险主要是指证券公司在自营业务中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则等行为，如从事内幕交易、操纵市场等行为可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。
40．ABCD。【解析】清算与交收的联系表现在：从时间发生及运作的次序来看，清算是交收的基础和保证，交收是清算的后续与完成。清算与交收最根本的区别在于：清算是对应收、应付证券及价款的计算，其结果是确定应收、应付数量或金额，并不发生财产实际转移；交收则是根据清算结果办理证券和价款的收付，发生财产实际转移。
41．AC。【解析】2010年4月1 6日，我国股指期货开始上市交易；1999年7月1日．《中华人民共和国证券法》正式开始实施。
42．BC。【解析】委托指令有多种形式，根据委托价格限制有市价委托和限价委托。
43．ACD。【解析】证券交易的交易费用有印花税、佣金和过户费。
44．BC。【解析】在开盘价的确定方面，上海证券交易所和深圳证券交易所是相同的；在收盘价的确定方面，上海证券交易所和深圳证券交易所有所不同。
45．ABD。【解析】自助委托包括电话委托、磁卡委托、网上委托等。
46．BCD。【解析】A选项应为证券账户净资产不低于人民币50万元。
47．ABCD。【解析】与一般企业营销类似，证券经纪业务营销的内容也包括产品设计、定价策略、品牌及广告策划及营销渠道选择等。
48．ABCD。【解析】ABCD项均属于证券经纪人及证券营销人员的禁止性行为。
49．AC。【解析】根据我国证券交易所的相关规定，当13申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回；当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额。
50．BCD。【解析】证券自营业务内部报告的内容包括但不限于：投资决策执行情况、自营资产质量、自营盈亏情况、风险监控情况和其他重大事项等。
三、判断题
1．B。【解析】债券交易就是以债券为对象进行的流通转让活动。根据发行主体的不同，债券主要有政府债券、金融债券和公司债券三大类。这三类债券都是债券市场上的交易品种。
2．B。【解析】现货交易和远期交易以通过交易获取标的物为目的；而期货交易在多数情况下不进行实物交收，而是在合约到期前进行反向交易、平仓了结。
3．B。【解析】在连续交易中，并非意昧着交易一定是连续的．而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行。
4．A。【解析】证券交易所会员的权利之一是对证券交易所事务和其他会员的活动进行监督。
5．A。【解析】证券公司申请文件齐备的．证券交易所予以受理．并自受理之日起20个工作口内做出是否同意接纳为会员的决定。证券交易所同意接纳的，向该证券公司颁发会员资格证书，并予以公告。
6．A。【解析】投资者证券账户卡毁损或遗失，可向中国结算公司上海分公司和深圳分公司开户代理机构申请挂失与补办，或更换证券账户卡。
7．A。【解析】如果客户采用自助委托方式，则当其输入相关的账号和正确的密码后。即视同确认了身份。证券经纪商的电脑系统还自动检验客户的证券买卖申报数量和价格等是否符合证券交易所的交易规则。
8．B。【解析】集合竞价中未能成交的委托，自动进入连续竞价。
9．B。【解析】中小企业板上市公司最近一个会计年度被注册会计师出具否定意见的审计报告，或者被出具了无法表示意见的审计报告而且深圳证券交易所认为情形严重的，深圳证券交易所可对其股票交易实行退市风险警示。
10．B。【解析】中小企业板上市公司受到深圳证券交易所公开谴责后，在24个月内再次受到深圳证券交易所公开谴责，深圳证券交易所可对其股票交易实行退市风险警示。
11．B。【解析】固定收益平台交易采用报价交易和询价交易两种方式。报价交易中，交易商可以匿名或实名方式申报；询价交易中，交易商须以实名方式申报。
12．B。【解析】双边报价分为双边意向申报和双边定价申报。双边意向申报等同于两条买卖方向相反的意向申报；双边定价申报等同于两条买卖方向相反的定价申报。
13．A。【解析】客户作为委托合同的委托人，在享受权利时也必须承担相应的义务。其所需承担的义务之一即接受交易结果。委托指令一旦发出，在有效期限内，不管市场行情有何变化，只要受托人是按委托内容代理买卖的，委托人必须接受交易结果，不得反悔。
1 4．A。【解析】营业部为客户办理证券交割一般有自助交割和柜台人工交割两种交割方式。自助交割即客户凭资金卡、密码在自助交割机上自助进行交割，自行打印交割单。
1 5．B。【解析】确定细分市场的变量不是越细越好,而应当适可而止．要分清主要变量、次要变量，否则既不经济，又不实用。细分市场也不是越多越好，市场是动态的，所以要根据市场环境变化，对市场细分的情况进行分析研究并作出相应调整。
16．B。【解析】由于《证券公司监督管理条例》规定，证券经纪人为自然人，且只能接受一家证券公司的委托开展经纪业务营销活动。因此，在我国，证券经纪人具有直接营销渠道的性质。
17．B。【解析】有效投诉指南于证券公司及其营销人员的原因，导致客户利益受损或客户对证券公司产品及服务不满而引起的客户投诉，证券公司或证券公司营销人员负有一定的责任。
18．B。【解析】中国结算公司的网络投票系统基于互联网。根据操作流程，投资者办理股东大会网络投票等网络服务业务，需首先登录中国结算公司网站注册，然后到证券公司营业部(身份验证机构)办理身份验证。系统对投资者办理身份验证与进行网络投票不收取任何费用。
19．B。【解析】非交易过户的可转换债券在过户的下一个交易日方可进行转股申报。
20．B。【解析】所谓代办股份转让服务业务，是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供的股份转让服务业务。
21．B。【解析】证券公司自营买卖业务的首要特点即为决策的自主性，这表现在：(1)交易行为的自主性；(2)选择交易方式的自主性；(3)选择交易品种、价格的自主性。
22．B。【解析】自营业务与代理业务在机构、人员、信息、账户、资金、会计核算上应保持严格分离。
23．B。【解析】持有公司5％以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化，属于内幕信息。
24．A。【解析】题中描述的是资产管理业务的集中管理原则。
25．B。【解析】资产托管机构有权随时查询集合资产管理计划的经营运作情况，并应当定期核对集合资产管理计划资产的情况，防止出现挪用或者遗失。
26．B。【解析】集合资产管理计划申购新股时，不设申购上限，但所申报的金额不得超过该计划的总资产，所申报的数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。
27．B。【解析】客户信用交易扒保证券账户记录的证券。由证券公司以自己的名义，为客户的利益，行使对证券发行人的权利。
28．B。【解析】客户只能与1家证券公司签订融资融券合同，向1家证券公司融人资金和证券。
29．B。【解析】标的股票交易被实施特别处理的，证券交易所自该股票被实施特别处理当日起将其调整出标的证券范围。
30．A。【解析】转融通专用证券账户用于记录证券金融公司持有的拟向证券公司融出的证券和证券公司归还的证券；转融通担保证券账户用于记录证券公司委托证券金融公司持有、担保证券金融公司因向证券公司转融通所生债权的证券；转融通证券交收账户用于办理证券金融公司与转融通业务有关的证券结算。
31．B。【解析】证券金融公司逐日计算证券公司交存的保证金价值与其所欠债务的比例。当该比例低于约定的维持保证金比例时，即通知证券公司在一定的期限内补交差额，直至达到约定的初始保证金比例。
32．B。【解析】证券公司应当按照规定向证券金融公司报送融资融券的相关数据。证券公司报送的数据应当真实、准确、完整。
33．B。【解析】上海证券交易所规定债券回购交易的申报数量为100手或其整数倍。
34．A。【解析】进入全国银行间债券市场的各类机构，应签署全国银行间债券市场债券回购主协议(由中国人民银行货币政策司于2000年7月28日颁布)。除签订回购主协议外，回购双方进行回购交易应逐笔订立回购成交合同。回购成交合同与债券回购主协议共同构成回购交易完整的回购合同。
35．B。【解析】以全国银行间同业拆借中心交易系统生成的成交单、电报和电传作为回购成交合同．业务公章和法定代表人(或授权人)签字可不作为必备条款。
36．B。【解析】回购成交合同是回购双方就回购交易所达成的协议。以债券为质押进行回购交易，应办理质押登记，回购合同在办理质押登记后生效。
37．A。【解析】证券交易所质押式回购实行质押库制度。融资方应在回购申报前，通过证券交易所交易系统申报提交相应的债券作质押。按照中国结算公司的相关规定，用于质押的债券需要转移至专用的质押账户。
38．A。【解析】对于操作风险、结算银行风险、法律风险等其他风险，《证券登记结算管理办法》做了相应的规定。针对操作风险，要求证券登记结算机构对结算数据和技术系统进行备份。制定业务紧急应变程序和操作流程；针对结算银行风险，《证券登记结算管理办法》要求建立结算银行准入标准和风险评估体系；针对法律风险，规定了证券交易、托管与结算协议中与证券登记结算业务有关的必备条款。中国结算公司已经根据这些规定采取了相应措施。
39．B。【解析】市场风险主要是指因不可预见和控制的因素导致市场波动，造成证券公司自营亏损的风险。这是证券公司自营业务面临的主要风险。所谓自营业务的风险性或高风险特点也主要是指这种风险。
40．B。【解析】客户信用资金账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户，用于记载客户交存的担保资金的明细数据。商业银行根据证券公司提供的清算、交收结果等，对客户信用资金账户内的数据进行变更。