行方式的类型有网上竞价发行与网上定价发行。
21．ABCD。【解析】四个选项的内容均符合上海证券交易所交易系统的投票规定。
22．ABCD。【解析】根据我国相关规定，投资者在ETF募集期间，认购ETF的方式有场内现金认购(网上)、场外现金认购(网下)、网上组合证券认购和网下组合证券认购。投资者办理证券交易所ETF份额的认购、交易、申购、赎回业务，需使用在中国结算公司开立的证券账户。
23．AB。【解析】在股份转让期间，报价系统通过专门网站和代办股份转让行情系统发布最新的报价和成交信息。报价信息包括委托类别、证券名称、证券代码、主办券商、买卖方向、拟买卖价格、股份数量、联系方式等；成交信息包括证券名称、证券代码、成交价格、成交数量、买方代理主办券商和卖方代理主办券商等。
24．BCD。【解析】证券公司应根据公司经营管理的特点和业务运作状况，建立完备的自营业务管理制度、投资决策机制、操作流程和风险监控体系，在风险可测、可控、可承受的前提下从事自营业务。
25．BC。【解析】证券公司可以自行推广集合资产管理计划，也可以委托证券公司的客户资金存管指定商业银行代理推广。参与集合资产管理计划的客户不得转让其所拥有的份额，但是法律、行政法规另有规定的除外。
26．AD。【解析】在集合资产管理计划推广期间，严禁证券公司通过报刊、电视、广播及其他公共媒体推广集合资产管理计划。
27．AD。【解析】集合计划审计报告应当在每个年度结束之日起60个交易日内，按照合同约定的方式向客户和资产托管机构提供，并报送住所地中国证监会派出机构备案。
28．ABD。【解析】根据《证券公司客户资产管理业务试行办法》的规定，在集合资产管理计划中，客户主要享有如下权利：(1)除合同另有规定外，按投入资金占集合资产计划资产净值的比例分享投资收益；(2)根据集合资产管理合同的约定，参与和退出集合资产管理计划；(3)知情的权利。按合同约定承担投资风险是客户主要承担的义务之一。
29．BD。【解析】证券公司申请融资融券交易权限应当向证券交易所提交书面申请报告及下列材料：(1)中国证监会颁发的批准从事融资融券业务的经营证券业务许可证及其他有关批准文件；(2)融资融券业务实施方案、内部管理制度的相关文件；(3)负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员名单及其联系方式；(4)证券交易所要求提交的其他材料。
30．ABC。【解析】D选项属于分支机构的职责。
31．ACD。【解析】证券公司从事融资融券业务应遵守：合法合规原则、集中管理原则、独立运行原则和岗位分离原则。
32．AD。【解析】客户融券卖出后，可通过买券还券或直接还券的方式向证券公司偿还融人证券；客户融资买人证券后，可通过卖券还款或直接还款的方式向证券公司偿还融入资金。
33．ACD。【解析】B选项为业务管理风险的概念。
34．ABCD。【解析】全国银行问债券市场质押式回购成交合同的内容由回购双方约定，一般包括成交日期、交易员姓名、融资方名称、融券方名称、债券种类(券种代码与简称)、回购期限、回购利率、债券面值总额、首次资金清算额、到期资金清算额、首次交割日、到期交割日、债券托管账户和人民币资金账户、交割方式、业务公章、法定代表人(或授权人)签字等。
35．AC。【解析】全国银行问债券市场买断式回购发生违约．对违约事实或违约责任存在争议的，交易双方可以协议申请仲裁或者向人民法院提起诉讼，并将最终仲裁或诉讼结果报告同业中心和中央结算公司。同业中心和中央结算公司应在接到报告后5个工作日内将最终结果予以公告。
36．ABC。【解析】截止到2010年5月底，上海证券交易所用于国债买断式回购交易的券种有“04国债(10)”、“05国债(1)”、“05国债(4)”、“05国债(5)”、“06国债(4)”等10只国债，回购期限设定为7天、28天和91天。
37．ABD。【解析】其他变更登记包括证券司法冻结、质押、权证创设与注销、权证行权、可转换公司债券转股、可转换公司债券赎回或回售、交易型开放式指数基金申购或赎回等引起的变更登记。
38．ABC。【解析】证券公司从事证券自营业务时，严禁以获取利益或者减少损失为目的，利用证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。这种交易严重违背了证券市场公开、公平、公正的交易原则，造成证券收益异常分配，既损害投资者的利益，又破坏证券市场的稳定。
39．CD。【解析】C选项应为公司的董事、1／3以上监事或者经理发生变动；D选项应为持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化。
40．ABC。【解析】上月证券买入金额包括在证券交易所上市交易的A股、基金、ETF、1OF、权证、债券以及未来新增的、采用净额结算的证券品种的二级市场买人金额、债券回购初始融出资金金额和到期购回金额，但不包括买断式回购到期购回金额。
41．BCD。【解析】根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易的方式有现货交易、远期交易和期货交易。
42．AB。【解析】证券经纪商接受客户委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。
43．ABCD。【解析】成交申报应包括的内容有证券代码、证券账号、成交价格、成交数量、买卖方向和交易所规定的其他内容。
44．ACD。【解析】上海证券交易所规定，开盘集合竞价期间，即时行情内容包括证券代码、证券简称、前收盘价格、虚拟开盘参考价格、虚拟匹配量和虚拟未匹配量。
45．AB。【解析】证券经纪商与客户之间不存在从属或依附关系。但是，要开展经纪业务，证券经纪商首先必须与客户建立具体的委托代理关系。
46．ABCD。【解析】在上海证券交易所，专业投资者可以参与交易的债券产品除ABCD项外还有：(1)地方政府债；(2)债券质押式回购的融资和融券交易；(3)上交所认可的其他债券交易品种。
47．BCD。【解析】分支机构提供较为被动的分销方式；我国证券公司的营销渠道基本上是直接营销渠道；证券经纪人具有直接营销渠道的性质。
48．ABCD。【解析】除ABCD项外，证券经纪业务管理风险的防范措施还有：(1)加强经纪业务营销管理；(2)严格执行经纪业务操作规程。
49．ABD。【解析】同时满足以下条件的股份转让公司，股份实行每周5次的转让方式：(1)规范履行信息披露义务；(2)股东权益为正值或净利润为正值；(3)最近年度财务报告未被注册会计师出具否定意见或拒绝发表意见。
50．CD。【解析】证券公司不得接受本公司董事、监事、从业人员及其配偶成为定向资产管理业务客户。
三、判断题
1．B。【解析】为防范证券结算风险，证券登记结算机构设立了证券结算风险基金，用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力造成的损失。
2．B。【解析】境外证券经营机构驻华代表处申请成为证券交易所特别会员的条件是：(1)依法设立且满1年；(2)承认证券交易所章程和业务规则，接受证券交易所监管；(3)其所属境外证券经营机构具有从事国际证券业务经验，且有良好的信誉和业绩：(4)代表处及其所属境外证券经营机构最近1年无因重大违法违规行为丽受主管当局处罚的情形。
3．A。【解析】2005年我国股权分置改革中发行的权证都是在证券交易所交易的，具体的交易方式与股票交易类似。
4．B。【解析】上海证券账户和深圳证券账户分别用于记载在上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易的证券以及中国结算公司认可的其他证券。
5．B。【解析】对股权、债权变更引起的证券转移，不签发实物证券，而是通过账面予以划转。
6．A。【解析】上海证券交易所和深圳证券交易所都规定，交易日为每周一至周五。国家法定假日和证券交易所公告的休市日，证券交易所市场休市。另外，根据市场发展需要。经中国证监会批准，证券交易所可以调整交易时间。交易时间内因故停市，交易时间不作顺延。
7．B。【解析】连续竞价时，根据成交价格确定原则，买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。
8．B。【解析】佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。
9．A。【解析】上海证券交易所和深圳证券交易所都规定。交易日为每周一至周五。国家法定假日和证券交易所公告的休市日，证券交易所市场休市。
10．B。【解析】集合竞价的所有交易以同一价格成交，然后进行集中撮合处理。
11．B。【解析】对于开市期间停牌的申报问