票折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65%，被实行特别处理和暂停上市的A股股票的折算率为0；(2)交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%；(3)国债折算率最高不超过95%；(4)其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%；(5)权证的折算率为0。
47．D。【解析】维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例，计算公式为：维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值总和)÷(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用总和)。
48．C。【解析】证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金。证券可以充抵保证金，但货币资金的比例不得低于应收取保证金的15%。可充抵保证金证券的种类和折算率由证券金融公司确定并公布。
49．A。【解析】证券金融公司应当遵守以下风险控制指标规定：(1)净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%；(2)对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的50%；(3)融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10%；(4)充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15%。
50．D。【解析】深圳证券交易所现有实行标准券制度的债券质押式回购品种有11个、质押式企业债回购品种有4个，因此深圳证券交易所目前的债券回购交易品种有15个。
51．A。【解析】上海证券交易所根据《财政部、中国人民银行、证监会关于开展国债买断式回购业务的通知》的要求，于2004年12月6日，即2004年记贝长式(十期)国债上市日起，在大宗交易系统将此期国债用于买断式回购交易。
52．B【解析】因为回购可融入资金的额度取决于客户持有的标准券库存数量，而与其持有现券当时的市值无直接关系，因此，该客户回购可融入资金量为1 000X1．35=1 350(万元)。
53．C。【解析】见款付券指在到期交收日正回购方按合同约定将资金划至逆回购方指定账户后．双方解除债券质押关系的交收方式。
54．A。【解析】上海证券交易所罔债买断式回购交易，单笔交易数量在10 000手(含)以上，可采用大宗交易方式进行。
55．D。【解析】ABC三个选项描述的均为净额清算原则。
56．C。【解析】证券结算风险是证券登记结算机构在组织结算过程中所面临的风险，根据成因，大致可以将证券结算风险分为：信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险和结算银行风险。题中所述为操作风险的概念。
57．D。【解析】信用风险可以进一步细分为本金风险和价差风险(价差风险也称重置风险)。前者指证券登记结算机构付出证券但收不到对应款项，或者付出款项但收不到对应证券的风险。后者是指证券登记结算机构采取处置措施时价格发生不利变化的风险。
58．C。【解析】证券公司违反规定委托他人代为买卖证券；证券自营业务投资范围或者投资比例违反规定的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销其相关证券业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处以3万元以上10万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券业从业资格。
59．D。【解析】证券交易从结算的时间安排来看，可以分为滚动交收与会计日交收。会计日交收是指在一段时间内的所有交易集中在一个特定日期交收。
60．C。【解析】中国结算公司按照中国人民银行规定的金融同业活期存款利率向结算参与人计付结算备付金利息。
二、多项选择题
1．ABC。【解析】在实践中，金融期货主要有外汇期货、利率期货、股权类期货(如股票价格指数期货和股票期货等)三种类型。
2．AC。【解析】报价驱动和指令驱动这两种交易机制有着不同的特点，指令驱动的特点有：(1)证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定；(2)投资者买卖证券的对手是其他投资者。报价驱动的特点有：(1)证券成交价格的形成由做市商决定；(2)投资者买卖证券都以做市商为对手．与其他投资者不发生直接关系。
3.ABCD。【解析】证券交易所要对会员进行监督管理．其中重要的一环是制定具体的会员管理规则。这一规则的内容包括总则、会员资格管理、席位与交易权限管理、证券交易及相关业务管理、日常管理、监督检查和纪律处分等。
4．BC【解析】A选项应为依法设立且满1年；D选项应为代表处及其所属境外证券经营机构最近1年无因重大违法违规行为而受主管当局受到处罚的情形。
5．AD。【解析】人民币特种股票账户简称B股账户，是专门为投资者买卖人民币特种股票(即B股，也称境内上市外资股)而设置的。B股账户按持有人可以分为境内投资者证券账户和境外投资者证券账户。
6．CD。【解析】根据委托交易的数量，委托可以分为整数委托和零数委托，前者是指委托买卖证券的数量为1个交易单位或其整数倍；后者是指客户委托买卖证券的数量不足1个交易单位的情况。
7．CD。【解析】深圳证券交易所中，债券交易以人民币100元面额为1张；上海证券交易所中，债券交易和债券买断式回购交易以人民币1 000元面值债券为1手，债券质押式回购交易以人民币1 000元标准券为1手。
8．ABC。【解析】上海证券交易所规定，属于下列情形之一的，首个交易日不实行价格涨跌幅限制：(1)首次公开发行上市的股票和封闭式基金；(2)增发上市的股票；(3)暂停上市后恢复上市的股票；(4)证券交易所认定的其他情形。
9．BCD。【解析】A选项应为向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的3‰。
10．ACD。【解析】中小企业板上市公司连续120个交易日内，公司股票通过深圳证券交易所交易系统实现的累计成交量低于300万股的，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。故B选项说法错误。ACD选项均符合深圳证券交易所对中小企业板上市公司股票交易实行退市风险警示的规定。
11．ABCD。【解析】在上海证券交易所，对应分类指数包括上海证券交易所编制的上证A股指数、上证B股指数和上证基金指数等。在深圳证券交易所，对应分类指数是指深圳证券交易所编制的深证A股指数、中小企业板指数、创业板综合指数、深证B股指数和深证基金指数。
1 2．ABC。【解析】深圳证券交易所系列指数根据巨潮指数的分类，有成分股指数和综合指数两大类，成分股指数包括宽基／规模指数、风格指数、主题指数、行业指数和策略指数五类，综合指数则包括市场指数、行业指数和其他三类。深证成分指数、成分A股指数、成分B股指数、深证100指数等属于成分股指数，深证综合指数、深证A股指数、深证B股指数、中小板综指、创业板综指等属于综合指数。公布的基金价格指数有深市基金指数。
13．ACD。【解析】上海证券交易所对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌的，根据需要可以公布以下信息：(1)成交额最大的5家会员营业部的名称及其买人、卖出数量和买入、卖出金额；(2)股份统计信息；(3)上海证券交易所认为应披露的信息。
14．BCD。【解析】A选项中乙方应实施客户交易结算资金第三方存管。
15．BD。【解析】境内自然人申请开立证券账户时，由客户本人填写“自然人证券账户注册申请表”，并提交本人有效身份证明文件及复印件。委托他人代办的，还需提供经公证的委托代办书、代办人的有效身份证明文件及复印件。
16．ABD。【解析】证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息：(1)公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等；(2)证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码；(3)证券投资顾问服务的内容和方式；(4)投资决策由客户作出，投资风险由客户承担；(5)证券投资顾问不得代客户作出投资决策。证券公司应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示第(1)、(2)项信息，方便投资者查询、监督。
17．ABC。【解析】根据客户的风险偏好，结合客户的资产状况，可将客户类型分为保守型、稳健型和积极型。
18．ACD。【解析】B选项应为证券公司应当对证券经纪人进行不少于60个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于20个小时。
19．AD。【解析】技术风险主要来自于硬件设备和软件两个方面。硬件设备方面主要是由于硬件设备的机型、容量、数量、运营状况及在业务高峰时的处理能力等方面不能适应正常行情传送、证券交易和银证转账需要，不能有效及时地应付突发事件。软件方面主要是软件的运行效率、行情传送和业务处理速度及精度不能满足业务需要，可能造成行情中断、交易停滞、银证转账不畅等。
20．AD。【解析】股票网上发