2012年12月证券从业资格基础知识真题及答案
2012年12月证券市场基础知识真题
一.· 本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。判断以下各小题的对错。
1. 可以被视为无限期证券的是( )。
A.股票
B.国债
C.金融债
D.企业债
正确答案是 A ，
解析
本题所要考核的知识点是有价证券的特征。
有价证券的特征包括：
(1)收益性，是指证券本身可以获得一定的收益。
(2)流动性，是指证券变现的难易程度。
(3)风险性，是指实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。
(4)期限性，债券一般有明确的还本付息期限。股票没有期限，可以视为无期证券。
所以，本题答案为A。
考点 证券与证券市场 > 有价证券
2. 根据市场集中度，证券市场可以划分为( )。
A.集中交易市场、交易所市场
B.集中交易市场、场外市场
C.集中交易市场、柜台市场
D.场外市场、柜台市场
正确答案是 B ，
解析
本题所要考核的知识点是证券市场的结构。
证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。
根据市场的集中程度(交易活动是否在固定场所进行)，证券市场可分为有形市场和无形市场。人们通常把有形市场称为场内市场，也把无形市场称为场外市场或柜台市场(简称OTC市场)。
所以，本题答案为B。
考点
证券市场概述 > 证券与证券市场 > 证券市场
证券市场
3
证券市场中介机构是指( )。
A.为证券的发行与交易提供服务的各类机构
B.从事证券的发行与交易的机构
C.为证券的发行与交易提供政策的监管部门
D.通过证券市场筹集资金的公司
正确答案是 A ，
解析
本题所要考核的知识点是证券市场中介机构。
证券市场中介机构是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构。在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，通常把两者合称为中介机构。
所以，本题答案为A。
考点
证券市场中介机构
4
现阶段我国社会保险基金主要是( )。
A.失业保险基金
B.养老保险基金
C.工伤保险基金
D.生育保险基金
正确答案是 B ，
解析
本题所要考核的知识点是社保基金。
社会保险基金是指社会保险制度确定的用于支付劳动者或公民在患病、年老伤残、生育、死亡、失业等情况下所享受的各项保险待遇的基金。我国的社会保险基金包括基本养老、失业、基本医疗、工伤、生育保险5项保险基金，但现阶段主要的是养老保险基金。
所以，本题答案为B。
考点
证券投资人
5
进入21世纪以来，国际证券市场发展的一个突出特点是( )。
A.证券市场网络化
B.各种类型的个人投资者快速成长
C.金融机构混业化
D.各种类型的机构投资者快速成长
正确答案是 D ，
解析
本题所要考核的知识点是国际证券市场发展现状与趋势。
进入21世纪以来，国际证券市场发展的一个突出特点是各种类型的机构投资者快速成长，他们在证券市场上发挥日益显著的主导作用。投资者法人化或机构化对证券市场产生了深远的影响。
所以，本题答案为D。
考点
国际证券市场发展现状与趋势
6
股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于( )。
A.资本证券
B.虚拟证券
C.证权证券
D.实物证券
正确答案是 A ，
749次，63.82%， B
解析
本题所要考核的知识点是股票的性质。
发行股票是股份公司筹措自有资本的手段。因此，股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。但是股票又不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。
所以，本题答案为A。
考点
股票概述
7
如果一股分拆为两股，则分拆后股票价格为分拆前的( )。
A.一半
B.1/3
C.1/4
D.1/5
正确答案是 A ，
解析
本题所要考核的知识点是股票分割与合并。
股票分割又称拆股、拆细，是将1股股票均等地拆为若干股。股票合并又称并股，是将若干股合并为1股。从理论上说，不论是分割还是合并，将增加或减少股份总数和股东持有股票的数量，但并不改变公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。理论上，股票分割或合并后股价会以相同比例向下或向上调整，但股东所持股票的市值不发生变化。
也就是说，如果把1股拆为2股，则分拆后股价应为分拆前的一半。
所以，本题答案为A。
考点
与股票相关的部分资本管理概念
8
股票市场价格的最直接影响因素是( )。
A.供求关系
B.公司经营状况
C.宏观经济因素
D.政治因素
正确答案是 A ，
解析
本题所要考核的知识点是股票的市场价格。
股票的市场价格是指股票在二级市场上交易的价格。股票的价格由股票的价值确定，但同时受许多其他因素的影响。其中供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股价的。由于影响股价的因素复杂多变，所以，股票的市场价格呈现高低起伏的波动性特征。
所以，本题答案为A。
考点
股票的价格
9
股东大会选举董事、监事实行( )投票制。
A.简单
B.累积
C.组合
D.独立
正确答案是 B ，
解析
本题所要考核的知识点是公司重大决策参与权。
股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策。作为普通股股东，行使这一权利的途径是参加股东大会、行使表决权。
股东大会选举董事、监事，可以依照公司章程的规定或股东大会的决议，实行累积投票制。累积投票制是指股东大会选举董事或监事时每一股份拥有与应选董事或监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。
所以，本题答案为B。
考点
普通股票
10
( )是一般意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分配顺序上。
A.非参与优先股票
B.参与优先股票
C.可转换优先股票
D.可赎回优先股票
正确答案是 A ，
717次，55.65%， B
解析
本题所要考核的知识点是优先股票。
优先股票与普通股票相对应，是指股票享有某些优先权利的股票。
依据公司盈利较多的年份里，优先股票除了获得固定的股息外，能否参与本期剩余盈利的分配，优先股票分为参与优先股和非参与优先股。
(1)参与优先股票是指优先股票股东除了按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票。
(2)非参与优先股是指除了按规定分得本期固定股息外，无权再参与对本期剩余盈利分配的优先股票。非参与优先股票是一般意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分配顺序上。
所以，本题答案为A。
考点
优先股票
11
相关股东会议投票表决公司股权分置改革方案，须经参加表决的股东所持表决权的______以上通过，并经参加表决的流通股股东持表决权的______以上通过。( )
A.1/2;1/2
B.1/2;2/3
C.2/3;2/3
D.2/3;1/2
正确答案是 C ，
解析
本题所要考核的知识点是我国的股权分置改革。
上市公司股权分置改革是通过非流通股股东和流通股股东之间的利益平衡协商机制消除A股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股上市交易作出的制度安排。
相关股东会议投票表决公司股权分置改革方案，须经参加表决的股东所持表决权的2/3以上通过，并经参加表决的流通股股东持表决权的2/3以上通过。
所以，本题答案为C。
考点
我国的股权分置改革
12
债券的( )是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。
A.偿还性
B.风险性
C.安全性
D.收益性
正确答案是 C ，
解析
本题所要考核的知识点是债券的特征。
债券的特征包括：
(1)偿还性，是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。
(2)流动性，是指债券持有人可以根据需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益。
(3)安全性，是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并可按期收回本金。
(4)收益性，是指债券能为投资者带来一定的收入。
所以，本题答案为C。
考点
债券的定义、票面要素和特征
13
公债通常指的是国债和( )。
A.中央银行票据
B.地方政府债券
C.金融债券
D.政府支持机构债券
正确答案是 B ，
解析
本题所要考核的知识点是政府债券的定义。
政府债券的发行主体是政府，它是指政府部门或其它代理机构为筹集资金，以政府名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。中央政府发行的债券被称为中央政府债券或国债，地方政府发行的债券被称为地方政府债券;有时两者统称为公债。
所以，本题答案为B。
考点
政府债券概述
14
财政部于1998年8月18日向四大国有商业银行定向发行的记账式附息国债属于( )。
A.国家重点建设国债
B.财政债券
C.长期建设国债
D.特别国债
正确答案是 D ，
解析
本题所要考核的知识点是特别国债。
(1)为了增加国有商业银行的资本金，财政部于1998年8月18日发行了2700亿元特别国债。该国债为记账式附息国债，期限为30年，年利率为7.2%，向四大国有商业银行定向发行，所筹资金专项用于拨补四大商业银行资本金。
(2)为执行积极的财政政策，财政部于1998年9月向四大国有商业银行定向发行了1000亿元，年利率为5.5%，期限为10年的附息债券，专项用于国民经济和社会发展急需的基础设施投入。
所以，本题答案为D。
考点
中央政府债券
15
商业银行金融债券对应的单户在( )万元(含)以下的小微企业贷款不纳入存贷比考核范围。
A.200
B.300
C.400
D.500
正确答案是 D ，
解析
本题所要考核的知识点是小微企业专项金融债券。
2011年5月中国银监会发布《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》，同年10月，中国银监会发布《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的补充通知》。通知指出，对于小企业贷款占企业贷款余额达到一定比例的商业银行，在满足相关法律和审慎监管的前提下，优先支持其发行专项用于中小企业贷款的金融债，同时严格监控所募集资金的流向。商业银行金融债券对应的单户在500万元(含)以下的小微企业贷款不纳入存贷比考核范围。
所以，本题答案为D。
考点
金融债券
16
在我国，企业债券的发行采取( )。
A.核准制或审批制
B.审批制或注册制
C.发审委制度
D.保荐制度
正确答案是 B ，
解析
本题所要考核的知识点是我国公司债券与企业债券的区别。
我国的公司债券和企业债券在以下方面有所不同：
(1)发行主体不同：企业债券主要以大型的企业为主发行的;公司债券的发行主体不限于大型公司。
(2)发行方式及发行审核方式不同：企业债券采取审批制或注册制;公司债券的发行采取核准制，引进发审委制度和保荐制度。
(3)担保要求不同：企业债较多的采取了担保的方式，同时又以一定的项目为主;公司债券募集资金的使用不强制与项目挂钩包括可以用于偿还银行贷款、改善财务结构等股东大会核准的用途，也不强制担保，而是引入了信用评级方式。
(4)发行定价方式不同：企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%;公司债券的利率或发行价格由发行人通过市场询价确定。
所以，本题答案为B。
考点
我国的企业债券与公司债券
17
在美国发行的外国债券被称为( )。
A.扬基债券
B.武士债券
C.熊猫债券
D.纽约债券
正确答案是 A ，
解析
本题所要考核的知识点是外国债券。
外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券面值和发行市场属于另一个国家。外国债券是一种传统的国际债券。在美国发行的外国债券被称为扬基债券，在日本发行的债券被称为武士债券。
所以，本题答案为A。
考点
国际债券的分类
18
以下关于我国利用国际债券市场筹集资金的说法，错误的是( )。
A.我国在国际债券市场发行的主要债券品种是政府债券
B.财政部在国外发行的债券属于政府债券
C.我国政府曾经成功地在美国发行过扬基债券
D.我国发行国际债券始于20世纪80年代初期
正确答案是 A ，
解析
本题所要考核的知识点是我国的国际债券。
B项：政府债券的发行主体是政府，它是政府财政部门或其它代理机构为筹集资金，以政府名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证，所以，财政部在国外发行的债券属于政府债券。所以，B项表述正确。
C项：1996年我国政府成功地在美国发行4亿美元100年期的扬基债券，极大地提高了我国政府的国家形象，在国际资本市场确定了我国主权信用债券的较高地位和等级。所以，C项表述正确。
D项：我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。对外发行债券是我国吸引外资的一个重要渠道。我国在国际债券市场发行的主要债券品种包括政府债券、金融债券和可转换公司债券。所以，D项表述正确。
A项：我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。对外发行债券是我国吸引外资的一个重要渠道。我国在国际债券市场发行的主要债券品种包括政府债券、金融债券和可转换公司债券。所以，A项表述错误。
本题为选非题，所以，本题答案为A。
考点
我国的国际债券
19
目前我国的基金都是( )。
A.公司型基金
B.契约型基金
C.封闭式基金
D.开放式基金
正确答案是 B ，
解析
本题所要考核的知识点是证券投资基金的分类。
按照基金的组织形式划分，分为契约型基金和公司型基金。
(1)契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订契约的形式发售收益凭证而设立的基金。契约型基金起源于英国，目前我国的基金都是契约型基金。
(2)公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。
所以，本题答案为B。
考点
证券投资基金的分类
20
( )是基金管理公司最核心的一项业务。
A.证券投资基金业务
B.受托资产管理业务
C.企业年金管理
D.投资咨询服务
正确答案是 A ，
解析
本题所要考核的知识点是我国基金管理公司的主要业务范围。
目前我国基金管理公司的主要业务包括：证券投资基金业务、受托资产管理业务和投资咨询服务。
(1)证券投资基金业务是基金管理公司最核心的业务，主要包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金运营服务。
(2)特定客户资产管理业务，是指基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人，由商业银行担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行证券投资活动。
(3)投资咨询服务，基金管理公司无需报经中国证监会审批，可以直接向合格境外机构投资者、境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务。
所以，本题答案为A。
21
股票型基金的托管费率要( )债券型基金和货币市场基金的托管费率。
A.高于
B.低于
C.等于
D.可能高于也可能低于
正确答案是 A ，
解析
本题所要考核的知识点是基金托管费。
基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比例提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。托管费从基金资产中提取。
目前，我国封闭式基金按照0.25%的比率计提基金托管费，开放式基金按照基金合同规定的比率计提，通常低于0.25%，股票型基金的托管费率高于债券型基金及货币市场基金的托管费率。
所以，本题答案为A。
考点
证券投资基金的费用
22
开放式基金所特有的风险是( )。
A.市场风险
B.管理能力风险
C.技术风险
D.巨额赎回风险
正确答案是 D ，
解析
本题所要考核的知识点是证券投资基金的投资风险。
证券投资基金是一种集中资金、专家管理、分散投资、降低风险的投资工具，但基金投资于基金仍有可能面临风险。证券投资基金存在的风险主要有：
(1)市场风险，分散投资虽能在一定程度上消除来自个别公司的非系统性风险，但无法消除市场的系统性风险。
(2)管理能力风险，基金管理人作为专业投资机构，虽比普通投资者在风险管理方面有某些优势，但不同基金管理人的基金投资管理水平、管理手段和管理技术存在差异，从而对基金收益水平产生影响。
(3)技术风险，当计算机、通讯系统、交易网络等技术保障系统或信息网络出现异常时 ，可能导致指令无法及时传输及完成等风险。
(4)巨额赎回风险，这是开放式基金的特有风险。若因市场剧烈波动或其它原因而连续出现巨额赎回，并导致基金管理人出现现金支付困难时，基金投资者申请赎回基金份额，可能会遇到部分顺延赎回或暂停赎回等风险。
所以，本题答案为D。
考点
证券投资基金的投资风险
23
ETF在每个交易日日终扣除股指期货合约的交易保证金后，应保持不低于交易保证金( )倍的现金。
A.1
B.2
C.3
D.4
正确答案是 A ，
解析
本题所要考核的知识点是证券投资基金的投资限制。
中国证监会于2010年4月21日公布《证券投资基金参与股指期货交易指引》，对基金参与股指期货交易作出规定。
股票型基金、混合型基金及保本基金可以按照本指引参与股指期货交易，债券型基金、货币市场基金不得参与股指期货交易。基金参与股指期货交易，除中国证监会另有规定或批准的特殊基金品种外，应当遵守下列要求：
(1)基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%。
(2)开放式基金在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%。
封闭式基金、开放式指数基金(不含增强型)、交易型开放式指数基金(ETF)在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的100%。
其中，有价证券指股票、债券(不含到期日在一年以内的政府债券)、权证、资产支持证券、买入返售金融资产(不含质押式回购)等。
(3)基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%。
基金管理公司应当按照中国金融期货交易所要求的内容、格式与时限向交易所报告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等。
(4)基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计(轧差计算)应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定。
(5)基金在任何交易日内交易(不包括平仓)的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%。
(6)开放式基金(不含ETF)每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
(7)封闭式基金、ETF每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。
(8)保本基金参与股指期货交易不受上述第(一)项至第(七)项的限制，但应当符合基金合同约定的保本策略和投资目标，且每日所持期货合约及有价证券的最大可能损失不得超过基金净资产扣除用于保本部分资产后的余额。担保机构应当充分了解保本基金的股指期货交易策略和可能损失，并在担保协议中作出专门说明。
(9)法律法规、基金合同规定的其他比例限制。
所以，本题答案为A。
考点
证券投资基金的投资限制
24
若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制( )倍于所交易金额的合约资产，实现以小博大的效果。
A.10
B.15
C.20
D.25
正确答案是 C ，
解析
本题所要考核的知识点是金融衍生工具的基本特征。
金融衍生工具具有下列四个显著特征：
(1)跨期性。
(2)杠杆性。
(3)联动性。
(4)不确定性和高风险性。
其中，杠杆性是指金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可以签订远期大额合约或互换不同金融工具。若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所交易金额的合约资产，实现以小博大的效果。
所以，本题答案为C。
考点
金融衍生工具的概念和特征
25
互换交易合约是( )。
A.嵌入式衍生工具
B.交易所交易的衍生工具
C.场外交易市场(OTC)交易的衍生工具
D.独立衍生工具
正确答案是 D ，
解析
本题所要考核的知识点是金融互换交易。
D项：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等类别。独立衍生工具是指本身即为独立存在的金融合约，例如期权合约、期货合约或者金融互换合约，所以，互换交易合约是独立衍生工具。所以，D项正确。
A项：嵌入式衍生工具是指嵌入到非衍生主合同中的衍生金融工具，例如目前公司债券条款中包含的赎回条款、反售条款、转股条款、重设条款等。所以，A项错误。
B、C项：互换交易既可以在交易所交易，也可以在场外交易市场交易。所以，B、C项错误。
综上所述，本题答案为D。
考点
金融互换交易
26
金融衍生工具从( )可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。
A.自身交易的方法和特点
B.基础工具
C.交易场所
D.产品形态
正确答案是 A ，
解析
本题所要考核的知识点是金融衍生工具的分类。
金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。
(1)金融远期合约，金融远期合约是最基础的金融衍生产品。它是交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(远期价格)在约定未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。
(2)金融期货，是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价的方式来进行的标准化金融期货合约的交易。
(3)金融期权，指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内享有按照事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。
(4)金融互换，是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。
(5)结构化金融衍生工具，是运用金融工程结构化方法，将若干基础金融产品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。
所以，本题答案为A。
考点
金融衍生工具的分类
27
结算所以每种期货合约在交易日收盘前规定时间内的( )成交价作为当日结算价。
A.平均
B.最高
C.最低
D.最末
正确答案是 A ，
解析
本题所要考核的知识点是金融期货的主要交易制度。
金融期货的交易制度包括：集中交易制度、标准化的期货合约和对冲机制、保证金制度、结算所和无负债结算制度、限仓制度、大户报告制度、每日价格波动限制和断路器规则。
结算所和无负债结算制度，结算所实行无负债的每日结算制度，又被称为“逐日盯市制度”，就是以每种期货合约在交易日收盘前规定时间内的平均成交价作为当日结算价，与每笔交易成交时的价格作对照，计算每个结算所会员账户的浮动盈亏，进行随市清算。
所以，本题答案为A。
考点
金融期货合约与金融期货市场
28
股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的( )。
A.±5%
B.±10%
C.±20%
D.±50%
正确答案是 B ，
解析
本题所要考核的知识点是中国金融期货交易所与沪深300股指期货。
根据《中国期货交易所交易规则》及其他细则，沪深300股指期货的涨跌幅限制如下：
(1)股指期货的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±10%。
(2)季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准日的±20%。
(3)上市首日有成交的，于下一交易日恢复到合约规定的涨跌停板幅度;上市首日无成交的，下一交易日继续执行前一交易日的涨跌停板幅度。股指期货合约最后交易日涨跌停板幅度为上一个交易日结算价的±20%。
所以，本题答案为B。
考点
金融期货合约与金融期货市场
29
互换交易的主要用途是( )，从而规避相应的风险。
A.套期保值
B.改变交易者资产或负债的风险结构
C.价格发现
D.套利
正确答案是 B ，
解析
本题所要考核的知识点是金融互换交易。
互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。
金融互换的主要目的是改变交易者资产或负债的风险结构，从而规避相应的风险。
所以，本题答案为B。
考点
金融互换交易
30
( )可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。
A.欧式期权
B.美式期权
C.修正欧式期权
D.大西洋期权
正确答案是 D ，
解析
本题所要考核的知识点是金融期权的分类。
根据不同的标准，可以将期权划分为很大种类。按照合约所规定的履行时间的不同，金融期权可分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。
(1)欧式期权只能在期权到期日执行。
(2)美式期权可在期权到期日或到期日之前任何一个营业日执行。
(3)修正的美式期权也被称为“百慕大期权”或“大西洋期权”，可以在期权到期日之前一系列规定日期执行。
所以，本题答案为D。
考点
金融期权的分类
31
可转换债券通常是转换成( )。
A.优先股票
B.普通股票
C.金融债券
D.公司债券
正确答案是 B ，
解析
本题所要考核的知识点是可转换债券。
可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换为股份的公司债券。可转换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利。因此可转换债券实际上嵌入了普通股票的看涨期权。
所以，本题答案为B。
考点
可转换债券
32
交易者买入看涨期权，是因为预期基础金融工具的价格在合约期限内将会( )。
A.难以判断
B.不变
C.下跌
D.上涨
正确答案是 D ，
解析
本题所要考核的知识点是金融期权的分类。
根据不同的分类标准，可以将期权分为很多类别。
按照选择权的性质划分，金融期权可分为看涨期权和看跌期权。
(1)看涨期权也被称为“认购权”，指期权的买方具有在约定期限内按协定价格买入一定数量基础金融工具的权利。交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。
(2)看跌期权也被称为“认沽权”，指期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖出一定数量基础金融工具的权利。交易者之所以买入看跌期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会下跌。
所以，本题答案为D。
考点
金融期权的分类
33
根据( )，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。
A.证券化的基础资产不同
B.资产证券化的地域分类
C.证券化产品的性质不同
D.证券化产品的金融属性不同
正确答案是 D ，
解析
本题所要考核的知识点是资产证券化与证券化产品。
资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化是以特定资产池为基础发行证券。
(1)根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化、债券组合证券化等类别。
(2)根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同，可以将资产证券化分为境内资产证券化和离岸资产证券化。
(3)根据证券化产品的金融属性不同，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。
所以，本题答案为D。
考点
资产证券化与证券化产品
34
目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由( )开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据。
A.中央银行
B.商业银行
C.保险公司
D.证券交易所
正确答案是 B ，
解析
本题所要考核的知识点是结构化金融衍生产品。
结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干基础金融产品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据。
所以，本题答案为B。
考点
结构化金融衍生产品
35
收益保证型产品可进一步细分为( )产品。
A.保本型产品和保证最高收益型
B.盈利型产品和保证最低收益型
C.保本型产品和保证最低收益型
D.保本型产品和盈利型
正确答案是 C ，
解析
本题所要考核的知识点是结构化金融衍生产品。
结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干基础金融产品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据。
按收益保障性分类，可分为收益保证型产品和非收益保证型产品两大类，其中前者可进一步分为保本型产品和保证最低收益型产品。
所以，本题答案为C。
考点
结构化金融衍生产品
36
上市公司非公开发行股票的，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的( )。
A.90%
B.80%
C.70%
D.60%
正确答案是 A ，
解析
本题所要考核的知识点是股票发行条件。
上市公司非公开发行股票，应当符合下列规定：
(1)发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。
(2)本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让;控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让。
(3)募集资金使用符合《上市公司证券发行管理办法》第10条的规定。
(4)本次发行将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。
非公开发行股票的发行对象不得超过10名。发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。
所以，本题答案为A。
考点
股票发行市场
37
下列说法不符合询价要求的是( )。
A.询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段
B.通过初步询价确定发行价格和相应的市盈率
C.首次公开发行的股票在中小企业板和创业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果协商确定发行价格，不再进行累计投标询价
D.上市公司发行证券，可以通过询价方式确定发行价格，也可以与主承销商协商确定发行价格
正确答案是 B ，
解析
本题所要考核的知识点是股票发行价格。
(1)上市公司发行证券，可以通过询价方式确定发行价格，也可以与主承销商协商确定发行价格。
(2)询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段;在初步询价期间，主承销商根和发行人在报价区间内选择并确定发行价格区间和相应的市盈率区间;进入累计投标询价阶段，发行人及主承销商根据累计投标询价的结果确定发行价格和发行市盈率。
(3)首次公开发行的股票在中小企业板和创业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果协商确定发行价格，不再进行累计投标询价。
所以，本题答案为B。
考点
股票发行市场
38
债券以高于面值的价格发行被称为( )。
A.平价发行
B.折价发行
C.溢价发行
D.高价发行
正确答案是 C ，
解析
本题所要考核的知识点是债券发行价格。
债券的发行价格是指投资者认购新发行的债券实际支付的价格。债券的发行价格可以分为：
(1)平价发行，即债券的发行价格与面值相等。
(2)折价发行，即债券以低于面值的价格发行。
(3)溢价发行，即债券以高于面值的价格发行。
目前，我国仅有平价发行和溢价发行，不允许折价发行。
所以，本题答案为C。
考点
债券发行市场
39
股票被暂停上市后，在1个月内披露了相关年度报告或者中期报告，但未能在其后的( )个交易日内提出恢复上市申请，深圳证券交易所应决定终止其股票在创业板上市。
A.1
B.3
C.5
D.7
正确答案是 C ，
解析
本题所要考核的知识点是终止股票上市交易。
股票被暂停上市后，在1个月内披露了相关年度报告或者中期报告，但未能在其后的5个交易日内提出恢复上市申请，深证证券交易所应决定终止其股票在创业板上市。
所以，本题答案为C。
考点
证券交易所
40
( )是指做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市商交易。
A.做市商制度
B.竞价交易制度
C.大宗交易制度
D.证券商报价制度
正确答案是 A ，
解析
本题所要考核的知识点是场外交易市场的特征。
场外交易市场的特征包括：
(1)挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等作出要求。
(2)信息披露要求较低，监管较为宽松。
(3)交易制度通常采用做市商制度。做市商制度也叫驱动报价制度，是指做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市商交易。相对于交易所市场常用的竞价交易制度，场外交易市场的投资者无论是买入还是卖出股票，都只能与做市商交易，即在一笔交易中，买卖双方必须有一方是做市商。
所以，本题答案为A。
41
上证国债指数的样本是( )。
A.在上海证券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率国债
B.在上海证券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率国债和一次还本付息国债
C.在上海证券交易所上市的、剩余期限在2年以上的固定利率国债和一次还本付息国债
D.在上海证券交易所上市的、剩余期限在2年以上的一次还本付息国债
正确答案是 B ，
解析
本题所要考核的知识点是上证国债指数。
上海证券交易所自2003年1月2日起发布上证国债指数。上证国债指数是以在上海证券交易所上市的、剩余期限在一年以上的固定利率国债和一次还本付息国债为样本，按照国债发行量加权，基日为2002年12月31日，基点为100点。
所以，本题答案为B。
考点
我国主要的证券价格指数
42
某股价平均数，按简单算术平均法计算，选择A、B、C三种股票为样本股。某计算日这三种股票的收盘价分别为8.00元、9.00元、7.60元，当天B股票拆为3股，次日为股本变动日。次日，这三种股票的收盘价分别为8.20元、3.40元、7.80元。计算该日修正股价平均数为( )元。
A.8.37
B.8.45
C.8.55
D.8.85
正确答案是 C ，
解析
本题所要考核的知识点是修正股价平均数。
修正股价平均数是在简单算术股价平均数的基础上，当样本股名单发生变化、或样本股的股本结构发生变化、或样本股的市值出现非交易因素的变动时，通过变动除数，使股价平均数保持连贯性。修正除数的计算公式如下：
修正前的总价格(或总市值)÷原除数=修正后的总价格(或总市值)÷新除数
由此公式得出新除数，即修正后的除数，又被称为“新基期”，并据此计算以后的指数。
修正股价平均数=股份变动后的总价格÷新除数。
本题：
(1)新除数=股份变动后的总价格÷股份变动前的平均数
B拆为3股，每股3.00;变动前3种股票的平均数为(8.00+9.00+7.60)÷3=8.20
即：新除数=(8.00+3.00+7.60)÷8.20=2.27
(2)修正的股价平均数=计算期股价总额÷新除数
即：修正的股价平均数=(8.20+3.40+7.80)÷2.27=8.55
所以，本题答案为C。
考点
股价平均数和股价指数
43
我国规定，股票发行价格以超过票面金额的价格发行股票所得的溢价款项列入发行公司( )。
A.盈余公积金
B.资本公积金
C.未分配利润
D.法定公益金
正确答案是 B ，
解析
本题所要考核的知识点是股票收益。
我国规定，股票发行价格以超过票面金额的价格发行股票所得的溢价款项列入发行公司资本公积金。
所以，本题答案为B。
考点
证券投资收益
44
( )是固定收益证券的主要风险，特别是债券的主要风险。
A.政策风险
B.经济周期波动风险
C.购买力风险
D.利率风险
正确答案是 D ，
解析
本题所要考核的知识点是利率风险。
系统风险包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险。
D项：利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性。市场利率的变动会引起证券价格的变动，并进一步影响证券收益的确定性。利率风险对不同证券的影响是不同的：
(1)利率风险是固定收益证券的主要风险，特别是债券的主要风险。
(2)利率风险是政府债券的主要风险。
(3)利率风险对长期债券的影响大于短期债券。
所以，D项正确。
A：政策风险是指政府有关证券市场的政策发生重大变化或是有重要的法规举措出台，引起证券市场的波动，从而给投资者代带来的风险。所以，A项错误。
B：经济周期波动风险是指证券市场行情周期性变动而引起的风险，是证券市场行情变动的决定性因素。所以，B项错误。
C：购买力风险又被称为通货膨胀风险，是由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险。所以，C项错误。
所以，本题答案为D。
考点
证券投资风险
45
债券的主要风险是( )。
A.信用风险
B.经营风险
C.财务风险
D.市场风险
正确答案是 A ，
解析
本题所要考核的知识点是非系统风险。
非系统风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常由某一特殊因素引起，与整个证券市场不存在系统、全面的联系，而只对个别、少数证券的收益产生影响。
非系统风险是可以抵消和回避的，因此被称为可分散风险或可回避风险。非系统风险包括信用风险、经营风险、财务风险。
(1)信用风险，又被称为违约风险，指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。信用风险是债券的主要风险，因为债券是需要按时还本付息的要约证券。
(2)经营风险，是指公司的决策人员与管理人员在经营管理过程中出现失误而导致公司盈利水平变化，从而使投资者预期收益下降的可能。
(3)财务方式，是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。
所以，本题答案为A。
考点
证券投资风险
46
证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和与证券交易以及投资咨询活动有关的财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币( )。
A.5000万元
B.1亿元
C.2亿元
D.5亿元
正确答案是 A ，
解析
本题所要考核的知识点是注册资本要求。
《证券法》将证券公司的注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为5000万元、1亿元和5亿元三个标准。
(1)证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务中的一项和数项的，注册资本最低限额为人民币5000万元。
(2)证券公司经营承销与保荐、证券自营、证券资产管理业务和其他证券业务中的任何一项的，注册资本最低限额为人民币1亿元。
(3)证券公司经营承销与保荐、证券自营、证券资产管理业务和其他证券业务中的任何两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。
所以，本题答案为A。
考点
证券公司的设立
47
证券经纪业务( )。
A.不可以通过证券交易所代理买卖证券
B.经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节
C.不可以通过柜台代理买卖证券
D.经纪关系的建立形成实质上的委托关系
正确答案是 B ，
解析
本题所要考核的知识点是证券经纪业务。
证券经纪业务又被称为代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代理客户买卖有价证券的业务。我国证券公司从事的证券经纪业务以通过证券交易所代理买卖证券业务为主;证券公司的柜台代理买卖证券业务主要为在代办股份转让系统进行交易的证券的代理买卖。
在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。
经纪关系的建立只是确定了投资者和证券公司直接的代理关系，还没有形成实质上的委托关系。当投资者办理了具体的委托手续，即投资者填写了委托单或自主委托及证券公司受理了委托，两者就建立了受法律保护和约束的委托关系。
所以，本题答案为B。
考点
证券经纪业务
48
证券公司设立限定性集合资产管理计划的净资本限额为( )。
A.1亿元
B.2亿元
C.3亿元
D.4亿元
正确答案是 C ，
解析
本题所要考核的知识点是证券资产管理业务。
资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，根据相关法律、法规和与投资者签订的资产管理合同，按照资产管理合约约定的方式、条件、要求和限制，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务，以实现资产收益最大化的行为。
证券公司从事资产管理业务，应当获得证券监管部门批准的业务资格;公司净资本不低于2亿元，且各项风险控制指标符合有关监管规定，设立限定性集合资产管理计划的净资本限额为3亿元，设立非限定性集合资产管理计划的净资本限额为5亿元。
所以，本题答案为C。
考点
证券资产管理业务
49
向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动属于( )。
A.证券承销业务
B.证券经纪业务
C.融资融券业务
D.证券自营业务
正确答案是 C ，
解析
本题所要考核的知识点是融资融券业务。
《证券公司融资融券业务管理办法》规定，融资融券业务是指向客户出借资金供其买入上市证券或出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经经营活动。
所以，本题答案为C。
考点
融资融券业务
50
净资本指标反映了净资产中的( )流动性部分。
A.高
B.中
C.低
D.非
正确答案是 A ，
解析
本题所要考核的知识点是净资本及其计算。
净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。净资本指标反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司可变现以满足支付需要和应对风险的资金数。
所以，本题答案为A。
考点
证券公司风险控制指标管理
51
证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起( )日内，将其信用等级划分及定义、评级方法、评级程序报中国证券业协会备案。
A.20
B.30
C.40
D.50
正确答案是 A ，
解析
本题所要考核的知识点是资信评级机构从事证券业务的管理。
中国证监会对资信评级机构从事证券资信评级业务进行监督管理。中国证券业协会依法对证券评级业务活动进行自律管理。证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起20日内，将其信用等级划分及定义、评级方法、评级程序报中国证券业协会备案，并通过中国证券业协会网站、本机构网站及其他公众媒体向社会公告。
所以，本题答案为A。
考点
资信评级机构从事证券业务的管理
52
证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行设立( )。
A.转融通专用资金账户
B.转融通担保资金账户
C.转融通资金交收账户
D.转融通专用证券账户
正确答案是 A ，
解析
本题所要考核的知识点是证券金融公司从事转融通业务的管理。
转融通业务，是指证券金融公司将自有或依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。开展转融通业务的目的是，是为了拓宽证券公司融资融券业务资金和证券来源。
证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行开立转融通专用资金账户。
所以，本题答案为A。
考点
证券金融公司从事转融通业务的管理
53
金融机构按照国务院反洗钱行政主管部门的要求，临时冻结资金不得超过( )。
A.12小时
B.24小时
C.36小时
D.48小时
正确答案是 D ，
解析
本题所要考核的知识点是《中华人民共和国反洗钱法》。
根据《中华人民共和国反洗钱法》的规定，金融机构按照国务院反洗钱行政主管部门的要求，临时冻结资金不得超过48小时。
所以，本题答案为D。
考点
法律
54
发行人及其主承销商向参与网下配售的询价对象配售股票，公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的( )。
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%
正确答案是 B ，
解析
本题所要考核的知识点是《证券发行与承销管理办法》。
根据《证券发行与承销管理办法》规定，发行人及其主承销商向参与网下配售的询价对象配售股票，公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的20%;公开发行股票数量在4亿股以上的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的50%。
所以，本题答案为B。
考点
部门规章及规范性文件
55
行为恶劣、严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益或者在重大违法活动中起主要作用等情节较为严重的，可以对有关责任人员采取( )年的证券市场禁入措施。
A.5~7
B.5~8
C.5~10
D.8~10
正确答案是 C ，
解析
本题所要考核的知识点是《证券市场禁入规定》。
违法法律、行政法规或者中国证监会的有关规定，情节严重的，可以对有关责任人员采取3-5年的证券市场禁入措施。行为恶劣、严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益或者在重大违法活动中起主要作用等情节较为严重的，可以对有关责任人员采取5~10年的证券市场禁入措施。
所以，本题答案为C。
考点
部门规章及规范性文件
56
( )是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。
A.法律手段
B.经济手段
C.行政手段
D.市场手段
正确答案是 A ，
解析
本题所要考核的知识点是证券市场监管的手段。
国际证监会组织公布了证券监管的三个目标：一是保护投资者;二是保护证券市场的公平、效率和透明;三是降低系统性风险。
证券市场的监管手段包括：
(1)法律手段。这一手段是通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的。这是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。
(2)经济手段。这一手段是运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等经济手段，对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。
(3)行政手段。这一手段是通过制度计划、政策对证券市场进行行政性干预。这种手段比较直接，但运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚至遭受惩罚。
所以，本题答案为A。
考点
证券市场监管的目标和手段
57
我国目前对证券发行实行的是( )。
A.核准制
B.审批制
C.审查制
D.核查制
正确答案是 A ，
解析
本题所要考核的知识点是对证券发行及上市的监管。
证券发行上市的核心是发行决定权归谁，我国目前对证券发行实行核准制。核准制是指发行人申请发行证券，不仅要公开披露与发行证券有关的信息，符合《公司法》和《证券法》所规定的条件，而且要求发行人将发行申请报请证券监督管理部门决定的审核制度。实行核准制的基础是中介机构尽职尽责，实行强制性信息披露和合规性审核。
所以，本题答案为A。
考点
证券市场监管的重点内容
58
所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的( )缴纳证券投资者保护基金。
A.0.5%~5%
B.0.5%~3%
C.1%~5%
D.1%~3%
正确答案是 A ，
解析
本题所要考核的知识点是证券投资者保护基金。
证券投资者保护基金制度是证券投资者保护体系的重要组成部分。所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5%~5%缴纳证券投资者保护基金。
所以，本题答案为A。
考点
证券投资者保护基金
59
依据《证券法》，( )直接为投资者开立资金结算账户。
A.证券登记结算公司
B.中国证券业协会
C.证券交易所
D.证券公司
正确答案是 D ，
解析
本题所要考核的知识点是证券登记结算公司的职能。
投资者在从事证券交易之前，必须向证券登记结算公司提交开户资料，开立证券账户后，才可以从事证券交易。
通常由证券公司等开户代理机构代理证券登记结算公司为投资者开立证券账户。证券公司直接为投资者开立资金结算账户。证券登记结算公司仅为证券公司开立结算账户，结算账户专用于证券交易成交后的清算交收，具有结算履约担保作用。
所以，本题答案为D。
考点
证券登记结算公司的自律管理
60
从业人员受到所在机构处分，或者因违法违规被国家有关部门依法查处的，机构应在作出处分决定、知悉该从业人员违法违规被查处事项之日起( )个工作日内向中国证券业协会报告。
A.7
B.8
C.9
D.10
正确答案是 D ，
解析
本题所要考核的知识点是证券业从业人员执业行为准则。
从业人员受到所在机构处分，或者因违法违规被国家有关部门依法查处的，机构应在作出处分决定、知悉该从业人员违法违规被查处事项之日起10个工作日内向中国证券业协会报告。中国证券业协会将有关信息计入从业人员的诚信信息系统。
所以，本题答案为D。
61
( 多选题 )
广义的有价证券包括( )。
A.实物领取凭证
B.商品证券
C.货币证券
D.资本证券
正确答案是 B C D ，
解析
本题所要考核的知识点是有价证券的分类。
有价证券有广义和狭义两种概念。狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
(1)商品证券是证明持有人商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得了这种商品的所有权或使用权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单。
(2)货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要是商业汇票和商业本票;另一类是银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。
(3)资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
所以，本题答案为BCD。
考点
有价证券
62
( 多选题 )
在实际操作中，投资适当性原则经常被忽视，这是由于( )。
A.投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息
B.由于投资者自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平
C.投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知
D.投资者通常具有追求利益最大化嗜好
正确答案是 A B C ，
解析
本题所要考核的知识点是投资者的风险特征与投资适当性。
在实际操作中，投资适当性原则经常被忽视，这是由于：
(1)投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息。
(2)由于投资者自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平。
(3)投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知。
所以，本题答案为ABC。
考点
证券投资人
63
( 多选题 )
从内容上看，中国证券市场对外开放可分为( )。
A.在国际资本市场募集资金
B.开放国内资本市场
C.有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场
D.对我国香港特别行政区和澳门特别行政区的开放
正确答案是 A B C D ，
解析
本题所要考核的知识点是中国证券市场对外开放。
从内容上看，中国证券市场对外开放可分为：
(1)在国际资本市场募集资金。
(2)开放国内资本市场。
(3)有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场。
(4)对我国香港特别行政区和澳门特别行政区的开放。
所以，本题答案为ABCD。
考点
中国证券市场的对外开放
64
( 多选题 )
股票的性质有( )。
A.股票是要式证券
B.股票是设权证券
C.股票是货币证券
D.股票是综合权利证券
正确答案是 A D ，
解析
本题所要考核的知识点是股票的性质。
股票的性质包括：
(1)股票是有价证券。
(2)股票是要式证券。股票应具备《公司法》规定的有关内容，如果缺少规定的要件，股票就无法律效力。
(3)股票是证权证券。股票只是把已存在的股票权利表现为证券的形式，属于证权证券。
(4)股票是资本证券。发行股票是公司筹措自有资金的手段，属于资本证券。
(5)股票是综合权利证券。股东权是一种综合权利，股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者等权利。
所以，本题答案为AD。
考点
股票概述
65
( 多选题 )
财政政策对股票价格的影响包括( )。
A.调整社会经济发展速度，改变企业生产的外部环境，进而影响企业利润水平和股息派发
B.通过调节税率影响企业利润和股息
C.干预资本市场各类交易适用的税率，直接影响市场交易和价格
D.国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格
正确答案是 A B C D ，
解析
本题所要考核的知识点是财政政策。
财政政策对股票价格的影响包括：
(1)调整社会经济发展速度，改变企业生产的外部环境，进而影响企业利润水平和股息派发。
(2)通过调节税率影响企业利润和股息。
(3)干预资本市场各类交易适用的税率，直接影响市场交易和价格。
(4)国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格。
所以，本题答案为ABCD。
考点
影响股价变动的基本因素
66
( 多选题 )
股息率可调整股票的特点有( )。
A.股息率可调整优先股票的股息率变化一般与公司经营状况无关，主要是随市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化作调整
B.股息率可调整优先股票的产生，主要是为了适应国际金融市场不稳定、各种有价证券价格和银行存款利率经常波动以及通货膨胀的情况
C.一般意义上的优先股票就是指股息率可调整优先股票
D.发行股息率可调整优先股票，可以保护股票持有者的利益，同时对股份公司来说，有利于扩大股票发行量
正确答案是 A B D ，
解析
本题所要考核的知识点是股息率可调整优先股票。
股息率可调整优先股票是指股票发行后，股息率可根据情况按规定进行调整。这种股票与一般优先股票股息率事先固定的特点不同，它的特性在于股息率是可以变动的。
(1)股息率可调整优先股票的股息率变化一般与公司经营状况无关，主要是随市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化作调整。
(2)股息率可调整优先股票的产生，主要是为了适应国际金融市场不稳定、各种有价证券价格和银行存款利率经常波动以及通货膨胀的情况。
(3)发行股息率可调整优先股票，可以保护股票持有者的利益，同时对股份公司来说，有利于扩大股票发行量。
所以，本题答案为ABD。
考点
优先股票
67
( 多选题 )
境外上市外资股包括( )。
A.B股
B.H股
C.N股
D.S股
正确答案是 B C D ，
解析
本题所要考核的知识点是境外上市外资股。
境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。它也采取记名股票方式，以人民币标明面值，以外币认购。境外上市外资股主要由H股、N股、S股等构成。
所以，本题答案为BCD。
考点
我国的股票类型
68
( 多选题 )
下列关于附息债券的说法正确的有( )。
A.在债券存续期内，对持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)
B.按照计息方式可分为固定利率债券和浮动利率债券
C.可以根据合约条款推迟支付定期利息，称为“缓息债券”
D.债券持有人必须在债券到期时一次性获得还本付息，存续期间没有利息支付
正确答案是 A B C ，
解析
本题所要考核的知识点是债券的分类。
根据债券发行条款中是否规定在约定期限内向债券持有人支付利息，债券可分为贴现债券、附息债券、息票累计债券。
(1)贴现债券。又被称为“贴水债券”，是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时按面额偿还本息的债券。
(2)附息债券。在债券存续期内，对持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次);按照计息方式可分为固定利率债券和浮动利率债券;可以根据合约条款推迟支付定期利息，称为“缓息债券”。
(3)息票累计债券。与附息债券相似，这类债券也规定了票面利率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得还本付息，存续期间没有利息支付。
所以，本题答案为ABC。
考点
债券的分类
69
( 多选题 )
凭证式国债和储蓄国债(电子式)的区别有( )。
A.是否免税不同，凭证式国债免缴利息税;储蓄国债(电子式)不免
B.申请购买手续不同，凭证式国债可持续现金直接购买;储蓄国债(电子式)需开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户后购买
C.付息方式不同，凭证式国债为到期一次还本付息;储蓄国债(电子式)既有按年付息品种，也有利随本清品种
D.发行对象不同，凭证式国债的发行对象主要是个人，部分机构也可认购;储蓄国债(电子式)的发行对象仅限个人
正确答案是 B C D ，
解析
本题所要考核的知识点是普通国债。
凭证式国债和储蓄国债(电子式)都是在商业银行柜台发行，不能上市流通，但都是信用级别最高的债券，以国家信用作保证，而且免缴利息税。不同之处在于：
(1)申请购买手续不同。凭证式国债可持续现金直接购买;储蓄国债(电子式)需开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户后购买;
(2)付息方式不同。凭证式国债为到期一次还本付息;储蓄国债(电子式)既有按年付息品种，也有利随本清品种;
(3)发行对象不同。凭证式国债的发行对象主要是个人，部分机构也可认购;储蓄国债(电子式)的发行对象仅限个人。
所以，本题答案为BCD。
考点
中央政府债券
70
( 多选题 )
下面关于附认股权证的公司债券的叙述，正确的是( )。
A.这种债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权
B.按照附新股认购权和债券本身能否分开来划分，可以分为可分离型和非分离型
C.按照行使认股权的方式，可以分为现金汇入型和抵缴型
D.附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券
正确答案是 A B C D ，
解析
本题所要考核的知识点是附认股权证的公司债券。
附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。
(1)这种债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权。
(2)按照附新股认购权和债券本身能否分开来划分，可以分为可分离型和非分离型。
(3)按照行使认股权的方式，可以分为现金汇入型和抵缴型。现金汇入型是指当持有人行使认股权时，必须以现金认购股票;抵缴型是指公司债券票面金额本身可按一定比例直接转股。对发行人来说，发行现金汇入型附认股权的公司债券可以起到一次发行、二次融资的作用。
所以，本题答案为ABCD。
71
( 多选题 )
国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性，主要表现在( )。
A.资金来源广、发行规模大
B.存在利率风险
C.有国家主权保障
D.以自由兑换货币作为计量货币
正确答案是 A C D ，
解析
本题所要考核的知识点是国际债券的特征。
国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性，主要表现在：
(1)资金来源广、发行规模大。
(2)存在汇率风险。
(3)有国家主权保障。
()以自由兑换货币作为计量货币。
所以，本题答案为ACD。
考点
国际债券概述
72
( 多选题 )
基金、股票与债券的区别具体有( )。
A.股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系
B.债券筹集的资金主要投向实业，股票、基金所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具
C.基金是间接投资工具，股票和债券是直接投资工具
D.基金的收益有可能高于债券，投资风险有可能小于股票
正确答案是 A C D ，
解析
本题所要考核的知识点是证券投资基金与股票、债券的区别。
证券投资基金与股票、债券的区别主要表现在：
(1)反映的经济关系不同。股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系，但公司型基金除外。
(2)筹集资金的投向不同。债券和股票是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，基金所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。
(3)收益风险水平不同。股票的直接收益取决于发行公司的经营绩效，不确定性强，投资于股票有较大风险。债券的收益取决于债券利率，利率一般是事先确定的，投资风险小。基金主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的收益可能高用途债券，投资风险又可能小于股票。
所以，本题答案为ACD。
考点
证券投资基金
73
( 多选题 )
具有一定的经济实力的金融机构申请取得基金托管资格，应当具备( )条件。
A.总资产和资本充足率符合有关规定
B.设有专门的基金托管部门
C.有安全保管基金财产的条件
D.有安全高效的清算、交割系统
正确答案是 B C D ，
解析
本题所要考核的知识点是基金托管人的条件。
具有一定的经济实力的金融机构申请取得基金托管资格，除经国务院证券监督管理机构和国务院银行业监督管理机构核准，还应当具备下列条件：
(1)净资产和资本充足率符合有关规定。
(2)设有专门的基金托管部门。
(3)取得基金从业资格的专职人员达到法定人数。
(4)有安全保管基金财产的条件。
(5)有安全高效的清算、交割系统。
(6)有符合要求的营业场所、安全防范措施和与基金托管有关的其他设施。
(7)有完善的内部稽核制度和风险控制制度。
所以，本题答案为BCD。
考点
证券投资基金托管人
74
( 多选题 )
货币市场基金利润分配的规定有( )。
A.可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配
B.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益
C.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益
D.每周五进行利润分配时，将同时分配周六和周日的利润
正确答案是 A B C D ，
解析
本题所要考核的知识点是证券投资基金的利润分配。
货币市场基金的份额净值固定在1元人民币，对货币市场基金的利润分配中国证监会有专门规定。
(1)可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。
(2)当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益。
(3)当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。
(4)每周五进行利润分配时，将同时分配周六和周日的利润。
所以，本题答案为ABCD。
考点
证券投资基金的收入及利润分配
75
( 多选题 )
根据产品形态，金融衍生工具可分为( )。
A.独立衍生工具
B.嵌入式衍生工具
C.场外交易市场(OTC)交易的衍生工具
D.交易所交易的衍生工具
正确答案是 A B ，
解析
本题所要考核的知识点是金融衍生工具的分类。
根据产品形态，金融衍生工具可分为：
(1)独立衍生工具。这是本身即为独立存在的金融合约，例如期权合约、期货合约或者互换交易合约。
(2)嵌入式衍生工具。这是嵌入到非衍生合同中的衍生金融工具，例如目前公司债券条款中包含的赎回条款、返售条款、转股条款、重设条款。
所以，本题答案为AB。
考点
金融衍生工具的分类
76
( 多选题 )
我国的金融衍生工具市场分为( )。
A.交易所交易市场
B.银行间市场
C.银行柜台市场
D.证券公司柜台市场
正确答案是 A B C ，
解析
本题所要考核的知识点是我国的金融衍生工具市场。
我国金融衍生工具市场分为交易所交易市场、银行间市场和银行柜台市场三个部分。
银行间衍生品市场主要集中于中国外汇交易中心和全国银行间同业拆借中心。
银行柜台衍生工具市场，根据中国银监会的规定，取得衍生产品交易资格的银行业金融机构可与机构客户进行衍生产品交易，目前主要涉及远期结售汇、外汇远期和掉期、利率衍生品交易等。
所以，本题答案为ABC。
考点
金融衍生工具的产生、发展及现状
77
( 多选题 )
金融期货的结算方式有( )。
A.转为期权
B.交割交收
C.对冲平仓
D.延期交收
正确答案是 B C ，
解析
本题所要考核的知识点是金融期货的定义和特征。
金融现货交易通常是以基础金融工具与货币的转手而结束交易活动。而在金融期货交易中，仅有极少数的合约到期进行交割交收，绝大多数期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的。
所以，本题答案为BC。
考点
金融期货合约与金融期货市场
78
( 多选题 )
下列关于股票价格指数期货的说法正确的有( )。
A.以股票价格指数为基础变量
B.是为适合人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的
C.交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积
D.采用现金结算
正确答案是 A B C D ，
解析
本题所要考核的知识点是股票价格指数期货。
股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易，是为了适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的。股票价格指数的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点基值之乘积，采用现金结算。
所以，本题答案为ABCD。
考点
金融期货合约与金融期货市场
79
( 多选题 )
期货与期权在( )上存在差异。
A.基础资产
B.履约保证
C.套期保值的作用与效果
D.现金流转
正确答案是 A B C D ，
解析
本题所要考核的知识点是金融期货与金融期权的区别。
金融期货与金融期权的区别：
(1)基础资产不同。一般而言，金融期权的基础资产多于金融期货的基础资产。
(2)交易者权利与义务的对称性不同。金融期货交易双方的权利义务对称;金融期权交易双方权利义务不对称，期权的买方只有权利没有义务，而期权的卖方只有义务没有权利。
(3)履约保证不同。金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金;金融期权交易只有期权出售者需要开立保证金账户并按规定缴纳保证金。
(4)现金流转不同。金融期货交易双方在成交时不发生现金流转，但在成交后，由于实行逐日结算制度，发生现金流转。而在金融期权交易中，成交时期权购买者支付期权费，但在成交后，除了到期履约外，交易双方将不发生任何现金流转。
(5)盈亏特点不同。金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。期权交易中，期权购买者在交易中的亏损是有限的，而可能取得的盈利是无限的;期权出售者在交易中取得的盈利是有限的，而能遭受的损失却是无限的。
(6)套期保值的作用与效果不同。
所以，本题答案为ABCD。
考点
金融期权的定义和特征
80
( 多选题 )
可转换债券具有双重选择权的特征，具体体现为( )。
A.投资者可自行选择是否转股
B.转债发行人可自行选择是否转股
C.转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权
D.投资者拥有是否实施赎回条款的选择权
正确答案是 A C ，
解析
本题所要考核的知识点是可转换债券。
可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换为一定数量的另一种证券的证券。可转换债券具有双重选择权：
(1)投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本。
(2)转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的的转债更高的利率。
双重选择权是可转换公司债券最主要的进入特性。
所以，本题答案为AC。
考点
可转换债券
81
( 多选题 )
有担保的存托凭证的发行中，( )三方签署存券协议。
A.承销商
B.存券银行
C.托管银行
D.购买者
正确答案是 A B C ，
解析
本题所要考核的知识点是存托凭证。
存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
按照基础发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证。
(1)无担保存托凭证，是由一家或多家银行根据市场的需求发行，基础证券发行人不参与，存券协议只规定存券银行与存托凭证持有者之间的权利义务。
(2)有担保存托凭证，是由基础证券发行人的承销商委托一家存券银行发行。承销商、存券银行和托管银行三方签署存券协议。
所以，本题答案为ABC。
考点
存托凭证
82
( 多选题 )
符合上市公司向原股东配售股份(配股)条件的为( )。
A.拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的20%
B.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量
C.采用《证券法》规定的包销方式发行
D.上市公司最近36个月内财务会计文件无虚拟假记载、不存在重大违法行为
正确答案是 B D ，
解析
本题所要考核的知识点是股票发行条件。
符合上市公司向原股东配售的条件为：
(1)上市公司组织机构健全、运行良好。
(2)上市公司的盈利能力具有可持续性。
(3)上市公司的财务状况良好。
(4)上市公司最近36个月内财务会计文件无虚假记载，不存在重大违法行为。
(5)上市公司募集资金的数额和使用符合规定。
(6)上市公司不存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益的违规行为。
(7)拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%。
(8)控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量。
(9)采用《证券法》规定的代销方式发行。
所以，本题答案为BD。
考点
股票发行市场
83
( 多选题 )
股票发行的定价方式，可以采取( )。
A.协商定价方式
B.询价方式
C.公开招标方式
D.上网竞价方式
正确答案是 A B D ，
解析
本题所要考核的知识点是股票发行价格。
股票发行的定价方式，可以采取协商定价方式，也可以采取询价方式、上网竞价方式等。
而公开招标是债券发行最典型的定价方式。
所以，本题答案为ABD。
考点
股票发行市场
84
( 多选题 )
中小企业板块的“四个独立”包括( )。
A.运行独立
B.规则独立
C.代码独立
D.指数独立
正确答案是 A C D ，
解析
本题所要考核的知识点是主板市场。
“四个独立”是指中小企业板块是主板市场的组成部分，同上实行运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。
(1)运行独立，是指中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统担任。
(2)监察独立，是指深圳证券交易所建立独立的监察系统对中小企业板块实时监控，该系统针对中小企业板块交易的交易特性和风险特点设置独立的监控指标和报警阀值。
(3)代码独立，中小企业板块股票作为一个整体，使用与主板市场不同的股票编码。
(4)指数独立，是指中小企业板块在上市股票达到一定数量后，发布该板块的独立指数。
所以，本题答案为ACD。
考点
证券交易所
85
( 多选题 )
下列关于人民币债券交易的说法，正确的有( )。
A.交易方式包括现券买卖与回购交易两种
B.通过中央国债登记结算有限公司进行债券托管结算
C.实行见券付款、见款付券和券款对付三中清算方式
D.清算速度为T+1或T+2
正确答案是 A B C ，
解析
本题所要考核的知识点是人民币债券交易。
中国人民银行为交易的主管部门，交易中心负责市场运行并提供计算机交易系统服务。
交易方式和品种：债券交易方式包括现券买卖和回购交易两部分。现券交易品种目前为国债和以市场化形式发行的政策性金融工具;用于回购的交易品种包括国债、中央银行票据、政策性金融债券和企业中期票据。
实行见券付款、见款付券和券款对付三种清算方式，清算速度为T+0或T+1。
所以，本题答案为ABC。
考点
场外交易市场
86
( 多选题 )
股票价格指数的编制步骤包括( )。
A.选择样本股
B.选定某基期
C.计算计算期平均股价或市值
D.指数化
正确答案是 A B C D ，
解析
本题所要考核的知识点是股价指数的编制步骤。
股价指数的编制分为四步：
(1)选择样本股。
(2)选定某基期，并以一定方法计算基期平均股价和市值。
(3)计算计算期平均股价和市值，并作必要修正。
(4)指数化。
所以，本题答案为ABCD。
考点
股价平均数和股价指数
87
( 多选题 )
下列关于上证380指数的说法正确的有( )。
A.由上海证券交易所和中证指数有限公司于2010年11月29日发布
B.样本股的选择主要考虑公司规模、盈利能力、成长性、流动性和新兴行业的代表性
C.侧重反映在上海证券交易所上市的中小盘股票的市场表现
D.指数的计算方法、修正方法、样本股调整时间和方法与上证综合指数相同
正确答案是 A B C ，
解析
本题所要考核的知识点是上证380指数。
上证380指数由上海证券交易所和中证指数有限公司于2010年1月29日发布。
上证380指数样本股的选择主要考虑公司规模、盈利能力、成长性、流动性和新兴行业的代表性，侧重反映上海证券交易所上市的中小盘股票的市场表现。
指数的计算方法、修正方法、样本股调整时间和方法与上证180指数相同(上证成分股指数)。
所以，本题答案为ABC。
考点
我国主要的证券价格指数
88
( 多选题 )
股票投资的收益由( )组成。
A.股息收入
B.资本利得
C.利息
D.公积金转增股本
正确答案是 A B D ，
解析
本题所要考核的知识点是股票收益。
股票投资收益是指投资者从购入股票开始到出售股票为止整个持有期间的收入，它由股息收入、资本损益和公积金转增收益组成。
所以，本题答案为ABD。
考点
证券投资收益
89
( 多选题 )
利率从( )方面影响证券价格。
A.改变资金流向
B.改变资金数量
C.影响公司的盈利
D.影响证券供求
正确答案是 A C ，
解析
本题所要考核的知识点是利率风险。
利率风险属于系统性风险。利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性。利率从两个方面影响证券价格：
(1)改变资金流向。当市场利率提高时，会吸引一部分资金流向银行储蓄、商业票据等其他金融资产，减少对证券的需求，使证券价格下跌;当市场利率下降时，一部分资金流向证券市场，增加对证券的需求，刺激证券价格上涨。
(2)影响公司盈利。利率提高，公司融资成本提高，在其他条件不变的情况下净盈利下降，派发股息减少，引起股票价格下降;利率下降，融资成本下降，净盈利和股息相应增加，利率水平逐渐上升。
所以，本题答案为AC。
考点
证券投资风险
90
( 多选题 )
证券公司经营( )中的任何一项，注册资本最低限额为人民币1亿元。
A.证券经纪
B.证券自营
C.证券承销与保荐
D.证券投资咨询
正确答案是 B C ，
解析
本题所要考核的知识点是注册资本要求。
《证券法》将证券公司的注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为5000万元、1亿元和5亿元三个标准。
(1)证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务中的一项和数项的，注册资本最低限额为人民币5000万元。
(2)证券公司经营承销与保荐、证券自营、证券资产管理业务和其他证券业务中的任何一项的，注册资本最低限额为人民币1亿元。
(3)证券公司经营承销与保荐、证券自营、证券资产管理业务和其他证券业务中的任何两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。
所以，本题答案为BC。
91
( 多选题 )
证券公司申请设立分公司，应当符合的审慎性要求包括( )。
A.具备健全的公司治理结构、完善的风险管理制度和内部控制机制
B.设立分公司应当与公司的业务规模、管理能力、资本实力和人力资源状况相适应，并具备充分的合理性和可行性
C.最近3年内无重大违法违规行为，不存在因涉嫌违法违规正在受到立案调查的情形
D.拟任负责人取得证券公司分支机构负责人任职资格
正确答案是 A B D ，
解析
本题所要考核的知识点是证券公司分公司的设立。
《证券公司分公司监管规定(试行)》第6条规定：“证券公司申请设立分公司，应当符合下列审慎性要求：
(1)具备健全的公司治理结构、完善的风险管理制度和内部控制机制。
(2)设立分公司应当与公司的业务规模、管理能力、资本实力和人力资源状况相适应，并具备充分的合理性和可行性。
(3)最近2年内无重大违法违规行为，不存在因涉嫌违法违规正在受到立案调查的情形。
(4)具备与拟设立分公司业务范围相适应的营运资金、办公场所、业务及管理人员、技术条件、安全保障措施及其他条件。
(5)拟任负责人取得证券公司分支机构负责人任职资格。
(6)证券公司住所地证监局的其他要求。”
所以，本题答案为ABD。
考点
证券公司分支机构的设立
92
( 多选题 )
证券公司的自营业务的投资范围包括( )。
A.国际开发机构人民币债券
B.央行票据
C.金融债券
D.短期融资券
正确答案是 A B C D ，
解析
本题所要考核的知识点是证券公司自营业务。
证券公司自营业务是指证券公司以自己名义，以自有资金或依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、国家开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为。
所以，本题答案为ABCD。
考点
证券自营业务
93
( 多选题 )
证券公司净资本或其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正。整改期间，中国证监会及其派出机构应当区别情形对证券公司采取( )措施。
A.停止批准新业务
B.停止批准增设、收购营业性分支机构
C.限制分配红利
D.限制转让财产或在财产上设定其他权利
正确答案是 A B C D ，
解析
本题所要考核的知识点是监管措施。
中国证监会及其派出机构对证券公司净资本等各项风险控制指标数据的生产过程及计算结果的真实性、准确性、完整性进行定期或不定期检查，并采取监管措施。
证券公司净资本或其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正。整改期间，中国证监会及其派出机构应当区别情形对证券公司采取：
(1)停止批准新业务。
(2)停止批准增设、收购营业性分支机构。
(3)限制分配红利。
(4)限制转让财产或在财产上设定其他权利措施。
所以，本题答案为ABCD。
考点
证券公司风险控制指标管理
94
( 多选题 )
在转融通业务的风险控制指标有( )。
A.净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%
B.对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的30%
C.融出的各种证券余额不得超过该证券上市流通市值的10%
D.冲抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15%
正确答案是 A C D ，
解析
本题所要考核的知识点是证券金融公司从事转融通业务的管理。
转融通业务，是指证券金融公司将自有或依法筹集的资金和证券出借给证券公司，供其办理融资融券业务的经营活动。开展转融通业务的目的，是为了拓展证券公司融资融券业务资金和证券来源。
证券金融公司开展转融通业务应当遵守下列风险控制指标规定：
(1)净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%。
(2)对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的50%。
(3)融出的各种证券余额不得超过该证券上市流通市值的10%。
(4)冲抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15%。
所以，本题答案为ACD。
考点
证券金融公司从事转融通业务的管理
95
( 多选题 )
根据《中华人民共和国刑法》，犯欺诈发行股票、债券罪，( )。
A.对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处5年以下有期徒刑或者拘役
B.对其直接负责的主管人员和其他直接负责人员处3年以下有期徒刑或者拘役
C.并处或者单处1万元以上10万元以下罚金
D.并处或者单处非法募集资金金额1%以上5%以下罚金
正确答案是 A D ，
解析
本题所要考核的知识点是欺诈发行股票、债券罪。
《中华人民共和国刑法》第160条规定：“在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。
单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役”
所以，本题答案为AD。
考点
法律
96
( 多选题 )
发行人申请首次公开发行股票必须满足( )的有关规定。
A.持续经营时限
B.连续盈利
C.净资产
D.股本总额
正确答案是 A B C D ，
解析
本题所要考核的知识点是《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》。
根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》，发行人申请首次公开发行股票必须满足持续经营时间、连续盈利、净资本及股本总额的有关规定。
所以，本题答案为ABCD。
考点
法律
97
( 多选题 )
下面属于欺诈客户行为的是( )。
A.违背客户的委托为其买卖证券
B.不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件
C.未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券
D.利用传播媒介或者其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息
正确答案是 A B C D ，
解析
本题所要考核的知识点是对欺诈客户行为的监管。
欺诈客户是指以获取非法利益为目的，违反证券管理法规，在证券发行、交易及相关活动中从事欺诈客户、虚假陈述等行为。
欺诈客户行为包括：
(1)违背客户的委托为其买卖证券。
(2)不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件。
(3)挪用客户所委托买卖的证券或客户账户上的资金。
(4)未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券。
(5)为谋取收入，诱使客户进行不必要的证券买卖。
(6)利用传播媒介或者其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息。
所以，本题答案为ABCD。
考点
证券市场监管的重点内容
98
( 多选题 )
证券投资者保护基金的来源是( )。
A.国内外机构、组织及个人的捐赠
B.经营管理和运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳基金
C.发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入
D.依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入
正确答案是 A B C D ，
解析
本题所要考核的知识点是证券投资者保护基金。
证券投资者保护基金制度是证券投资者保护体系的重要组成部分。证券投资者保护基金的来源包括：
(1)上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金。
(2)所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5%-5%缴纳证券投资者保护基金;国内外机构、组织及个人的捐赠。
经营管理和运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳基金。
(3)发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入。
(4)依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入。
(5)国内外机构、组织及个人的捐赠。
(6)其他合法收入。
所以，本题答案为ABCD。
考点
证券投资者保护基金
99
( 多选题 )
中国证券业协会履行的职能包括( )。
A.自律
B.服务
C.传导
D.监督
正确答案是 A B C ，
解析
本题所要考核的知识点是中国证券业协会的自律管理。
证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。随着证券市场的规范发展和市场监管手段的不断完善，中国证券业协会着力加强行业自律、行业服务和行业基础设施建设，履行“自律、服务、传导”三大职能，调动和聚集全行业的力量。
所以，本题答案为ABC。
考点
中国证券业协会的自律管理
100
( 多选题 )
证券公司的从业人员特定禁止行为有( )。
A.代理买卖或承销法律规定不得买卖或承销的证券
B.违规向客户提供资金或有价证券
C.侵占挪用客户资产或擅自变更委托投资范围
D.在经纪业务中不接受客户的全权委托
正确答案是 A B C ，
解析
本题所要考核的知识点是证券业从业人员执业行为准则。
《证券业从业人员执业行为准则》第12条规定：“条证券公司的从业人员特定禁止行为：
(1)代理买卖或承销法律规定不得买卖或承销的证券。
(2)违规向客户提供资金或有价证券。
(3)侵占挪用客户资产或擅自变更委托投资范围。
(4)在经纪业务中接受客户的全权委托。
(5)对外透露自营买卖信息，将自营买卖的证券推荐给客户，或诱导客户买卖该种证券。
(6)中国证监会、协会禁止的其他行为。”
所以，本题答案为ABC。
101
非上市证券就是那些不符合证券交易所上市条件的证券。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是有价证券的分类。
按是否在交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。
(1)上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。
(2)非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌条件的证券。未上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在交易所以外的场外交易市场发行和交易。
所以，本题说法错误。
考点
有价证券
102
证券是资本的表现形式，所以证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是证券市场的基本功能。
证券市场综合反映国民经济运行的各个维度，被称为国民经济的“晴雨表”，客观上为观察和监控经济运行提供了直观指标，它的基本功能包括;
(1)筹资——投资功能。即一方面为资金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机会;另一方面也为资金供给者提供了投资对象。
(2)资本定价功能。证券是资本的表现形式，所以证券价格实际上是证券所代表的资本的价格。
(3)资本配置功能。是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本合理配置的功能。
所以，本题说法正确。
考点
证券市场
103
全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，这部分资金投资方向有严格限制，主要投向债券市场。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是社保基金。
全国社会保障基金是指由中央财政拨入资金、国有股减持和股权划拨资产、经国务院批准以其他方式筹资的资金以及投资收益形成的资金，是由中央政府集中的社会保障储备基金。
该项基金主要用于应对人口老龄化时社会养老的需要，以及重大自然灾害等特殊情况和国务院批准的其他社会保障支出。
社保基金的主要投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用级别在投资级以上的企业债、金融债等有价证券。
所以，本题说法错误。
考点
证券投资人
104
证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，以营利为目的的法人。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是证券登记结算机构。
证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管、结算服务，不以营利为目的的法人。按照《证券登记结算管理办法》，证券登记结算机构实行行业自律管理。我国证券登记结算机构为中国证券登记结算有限责任公司。
所以，本题说法错误。
考点
自律性组织
105
投资者机构化导致证券市场对信息的敏感性提高，有利于金融分析技术的发展与运用。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是投资者法人化。
投资者法人化是国际证券市场发展的趋势之一。机构投资者主要包括开放式共同基金、封闭式投资基金、养老基金、保险基金信托基金，此外还有对冲基金、创业投资基金。
投资者法人化或机构化对证券市场产生了深远的影响。从好的方面看，机构化导致证券市场对信息的敏感性提高，有利于金融分析技术的发展和运用。但是也会带来一些负面效果，例如，杠杆化程度过高、复杂金融衍生品泛滥、滥用市场主导地位等。
所以，本题说法正确。
考点
国际证券市场发展现状与趋势
106
股票的价格弹性或者恢复能力，以交易价格受到大额交易冲击后的恢复能力来衡量，价格恢复能力越强，股票的流动性越高。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是股票的特征。
流动性是股票的特征之一，是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、变现的交易成本很小的条件下，股票很容易变现的特性。
通常，判断股票的流动性强弱主要分析三个方面：
(1)市场深度，以每个价位上报单的数量来衡量，如果买卖盘在每个价位上报单越多，成交越容易，股票的流动性越高。
(2)报价紧密度，以价位之间的价差来衡量，若价差越小，交易对市场价格的冲击越小，股票流动性就越强。
(3)股票的价格弹性，以交易价格受大额交易冲击后的恢复能力来衡量，价格恢复能力越强，股票的流动性越高。
所以，本题说法正确。
考点
股票概述
107
转增股本是将原来属于股东权益的资本公积金转为实收资本，股东权益总量、每位股东占公司的股份比例和发行在外的总股数均未发生变化。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是资本公积金转增股本。
资本公积金转增股本是在股东权益内部，把公积金转到“实收资本”或“股本”账户，并按照投资者所持有公司的股份份额比例的大小分到各个投资者的账户中，以此增加每个投资者的投入资本。
股东权益总量和每位股东占公司股份的比例均未发生变化，唯一变动的是发行在外的股份总数增加了。
所以，本题说法错误。
考点
与股票相关的部分资本管理概念
108
股票之所以有价格，是因为它代表着收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是股票的理论价格。
股票的价格是股票在证券市场上买卖的价格。从理论上说，股票价格由其价值确定，但股票本身没有价值，不是在生产过程中发挥职能作用的现实资本，而只是资本证券。股票之所以有价格，是因为它代表着收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利。
所以，本题说法正确。
考点
股票的价格
109
不管采用绝对估值还是相对估值手段，同一行业的股票通常具有相似的水平。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是行业分析因素。
行业因素包括定性因素和定量因素：
(1)行业或产业竞争结构。
(2)行业可持续性。
(3)抗外部冲击的能力。
(4)监管及税收待遇。
(5)劳资关系。
(6)财务与融资问题。某些行业(例如航空业)可能具有非常高的长期负债率，而零售业则非常依赖短期流动性。
(7)行业估值水平。不管采用绝对估值法还是相对估值法，同一行业的股票通常具有相似的水平。
所以，本题说法正确。
考点
影响股价变动的基本因素
110
优先股票股东具备普通股票股东所具有的全部基本权利，并且有些权力是优先的。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是优先股票。
优先股票是一种特殊股票，在股东的权利、义务中附加了某些特别条件。优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定的限制，但在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股东享有优先权。
所以，本题说法错误。
考点
优先股票
111
在社会募集方式下，股份公司发行的股份，除了由发起人认购一部分外，其余部分应该向社会公众公开发行。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是社会公众股。
社会公众股是指中国境内个人和机构，以其合法财产向公司可上市流通股权部分投资所形成的股份。
在社会募集方式下，股份公司发行的股份，除了由发起人认购一部分外，其余部分应该向社会公众公开发行。
中国《公司法》规定，社会募集公司向社会公众发行的股份，不得少于公司股份总数的25% 。公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公众发行股份的比例应在10%以上。
所以，本题说法正确。
考点
我国的股票类型
112
息票累积债券是指规定了票面利率，但是债券持有人必须在债券到期时一次性获得还本付息，存续期间没有利息支付的债券，所以也常被称为缓息债券。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是债券的分类。
根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为贴现债券、附息债券、、息票累计债券三类。
(1)贴现债券，是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额的差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本息的债券。
(2)附息债券，指在合约中明确规定，在债券存续期内，对持有人定期支付利息(通常每年或每半年支付一次)。按照计息方式的不同，这种债券还可细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。这些附息债券可以根据合约条款推迟支付定期利息，故被称为“缓息债券”。
(3)息票累计债券，与附息债券相似，这类债券也规定了票面利率，但是债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。
所以，本题说法错误。
考点
债券的分类
113
总体而言，如果市场是有效的，债券的平均利率和股票的平均收益率将会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了两者风险程度的差别。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是债券与股票的相同点。
债券与股票的相同点包括：
(1)债券与股票都属于有价证券。
(2)债券与股票都是筹措资金的手段。
(3)债券与股票的收益率相互影响。从单个债券或股票看，它们的收益率经常会发生差异，而且有时差距还很大。但是总体而言，如果市场是有效的，债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了两者风险程度的差别。
所以，本题说法错误。
考点
债券与股票的比较
114
目前，我国记账式国债的发行方式分为混合式和欧洲式招标。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是普通国债。
我国发行的普通国债的总体情况大致是：
(1)规模越来越大。
(2)期限趋于多样化。
(3)发行方式趋于市场化。目前，我国记账式国债的发行方式分为荷兰式、美国式和混合式招标，招标标的有利率、利差、价格、数量。
(4)市场创新日新月异。
所以，本题说法错误。
考点
中央政府债券
115
自行发债是指试点省(市)在国务院批准的发债规模限额内，自行组织发行本省(市)政府债券的发债机制。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是我国的地方政府债券。
为建立规范的地方政府举债融资机制，2011年10月，财政部发布《2011年地方政府自行发债试点办法》(以下简称《试点办法》)。自行发债是指试点省(市)在国务院批准的发债规模限额内，自行组织发行本省(市)政府债券的发债机制。
《试点办法》规定，试点省(市)发行政府债券实行年度发行额管理，2011年度发债规模限额当年有效，不得结转下年。试点省(市)发行的政府债券为记账式固定利率附息债券，期限分别为3年和5年，期限结构为3年债券发行额和5年债券发行额，分别占国务院批准的发债规模的50%。
所以，本题说法正确。
考点
地方政府债券
116
符合条件的商业银行可以直接发行金融债券，不需要向中央银行申请。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是商业银行债券。
符合条件的商业银行可以向中国人民银行申请发行金融债券。商业银行债券有普通债券、次级债券、混合资本债券和小微企业专项金融债券。
所以，本题说法错误。
考点
金融债券
117
收益公司债券与一般债券不同，其利息只在公司有盈利时才支付，即发行公司的利润扣除各项固定支出后的余额用作债券利息的来源。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是收益公司债券。
收益公司债券是一种具有特殊性质的债券，它与一般债券相似，有固定到期日，清偿时债权排列顺序先于股票。
但另一方面，它又与一般债券不同：
(1)其利息只在公司有盈利时才支付，即发行公司的利润扣除各项固定支出后的余额用作债券利息的来源。
(2)如果余额不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再补发。
(3)所有应付利息付清后，公司才可对股东分红。
所以，本题说法正确。
考点
公司债券
118
双货币债券是指以一种货币支付息票利息、以另一种不同的货币支付本金的债券。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是欧洲债券。
欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。
欧洲债券市场以众多创新品种而著称。在附有选择权方面，有双货币债券、可转换债券和附权证债券等。
(1)双货币债券，是指以一种货币支付息票利息，以另一种不同的货币支付本金的债券。
(2)可转换债券，是指可以转换成另一种资产的债券。
(3)附权证债券有权益权证、债务权证、货币权证、黄金权证等一系列类型。
所以，本题说法正确。
考点
国际债券的分类
119
公司型基金在法律上没有独立的法人资格。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是证券投资基金的分类。
按基金的组织形式划分，分为契约型基金和公司型基金。
(1)契约型基金，又称单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行收益凭证而设立的一种基金。契约型基金起源于英国。
(2)公司型基金，是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。公司型基金以发行股份的方式募集资金，投资者购买股份公司的股份后，以基金持有人的身份成为投资公司股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。
所以，本题说法错误。
考点
证券投资基金的分类
120
对于不同类型的基金，持有人对投资决策的影响方式是不同的。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是基金份额持有人的权利。
基金份额持有人的基本权利包括对基金收益的享有权、对基金份额的转让权和在一定程度上对基金经营决策的参与权。对于不同类型的基金，投资人对投资决策的影响方式是不同的。
在公司型基金中，基金份额持有人通过股东大会选举产生基金公司的董事来行使对基金公司重大事项的决策权，对基金运作的影响力大一些。
而在契约型基金中基金份额持有人只能通过召开基金受益人大会对基金的重大事项作出决议，但对基金日常决策一般不能施加直接影响。
所以，本题说法正确。
考点
证券投资基金份额持有人
121
按照有关规定，发生的基金运作费如果影响基金份额净值小数点后第5位的，即发生的费用大于基金净值十万分之一，应于发生时直接计入基金损益。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是基金运作费。
基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费。按照有关规定，发生的这些费用如果影响基金份额净值小数点后第5位的，即发生的费用大于基金净值十万分之一，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。
所以，本题说法错误。
考点
证券投资基金的费用
122
分散投资虽能在一定程度上消除来自个别公司的非系统性风险，但无法消除市场的系统性风险。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是市场风险。
证券投资基金是一种集中资金、专家管理、分散投资、降低风险的投资工具，但投资者仍可能面临风险。证券投资基金存在的风险主要有：市场风险、管理能力风险、技术风险、巨额赎回风险。
其中市场风险：基金主要投资于证券市场，投资者购买基金，相对于购买股票而言，由于能有效地分散风险和利用专家投资优势，可能对控制风险有利。分散投资虽能在一定程度上消除来自个别公司的非系统性风险，但无法消除市场的系统性风险。因此证券市场价格因经济因素、政治因素等各种因素的影响而产生波动时，将导致基金收益水平和净值发生变化，从而给基金投资者带来风险。
所以，本题说法正确。
考点
证券投资基金的投资风险
123
开放式基金在任何交易日日终持有的买入股指期货合约价值与有价证券市值之和不得超过基金资产净值的95%。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是证券投资基金的投资限制。
《证券投资基金参与股指期货交易指引》第5条规定：“ 基金参与股指期货交易，除中国证监会另有规定或批准的特殊基金品种外，应当遵守下列要求：
(1)基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%。
(2)开放式基金在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的95%。
封闭式基金、开放式指数基金(不含增强型)、交易型开放式指数基金(ETF)在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的100%。
其中，有价证券指股票、债券(不含到期日在一年以内的政府债券)、权证、资产支持证券、买入返售金融资产(不含质押式回购)等。
(3)基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%。
基金管理公司应当按照中国金融期货交易所要求的内容、格式与时限向交易所报告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等。
(4)基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计(轧差计算)应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定。
(5)基金在任何交易日内交易(不包括平仓)的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%。
(6)开放式基金(不含ETF)每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
(7)封闭式基金、ETF每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。
(8)保本基金参与股指期货交易不受上述第(一)项至第(七)项的限制，但应当符合基金合同约定的保本策略和投资目标，且每日所持期货合约及有价证券的最大可能损失不得超过基金净资产扣除用于保本部分资产后的余额。担保机构应当充分了解保本基金的股指期货交易策略和可能损失，并在担保协议中作出专门说明。
(9)法律法规、基金合同规定的其他比例限制。”
所以，本题说法正确。
考点
证券投资基金的投资限制
124
管理政治风险的政治期货属于信用衍生工具。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是金融衍生工具的分类。
金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具及其他衍生工具。
(1)股权类产品的衍生工具。这是指以股票或股票指数为基础的金融衍生工具、主要包括股票期货、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。
(2)货币衍生工具。这是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。
(3)利率衍生工具。这是指以利率或开利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易。
(4)信用衍生工具。这是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移和防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等。
(5)其他衍生工具。除以上四类金融衍生工具之外，还有相当数量金融衍生工具是在非金融变量的基础上开发的，例如用于管理气温变化风险的天气期货、管理政治风险的政治期货、管理巨灾风险的巨灾衍生产品等。
所以，本题说法错误。
考点
金融衍生工具的分类
125
衍生工具具有强大的构造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生品，还可以复制出几乎所有的基础产品。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是金融衍生工具概述。
近30年来，衍生产品市场的快速崛起成为市场经济史中最引人注目的事件之一。衍生产品的普及改变了整个市场结构：它们连接起传统的商品市场和金融市场，并深刻的改变了金融市场和商品市场的截然划分;衍生产品的期限可以从几天扩展到数十年，已经很难将其简单地归入货币市场或资本市场;其杠杆交易特征撬动了巨大的交易量，它们无穷的派生能力使所有的现货交易都相形见绌;衍生品最令人着迷的地方还在于其强大的构造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生产品，还可以复制出几乎所有的基础产品。
所以，本题说法正确。
考点
金融衍生工具概述
126
金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生产品交易属于OTC交易的衍生工具。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是金融衍生工具的分类。
金融衍生工具按交易场所可分为两类：
(1)交易所交易的衍生工具。这是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约、期权合约。
(2)场外交易市场(OTC)交易的衍生工具。这是指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所、实行分散的、一对一交易的衍生工具，例如金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生品交易。从近年的发展来看，这类衍生产品的交易量逐年增大，已经超过交易所市场的交易额，市场流动性也得到增强，还发展出专业化的交易商。
所以，本题说法正确。
考点
金融衍生工具的分类
127
在现实世界中，现货交易与远期交易可以截然分开。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是现货交易、远期交易与期货交易。
通常可以根据交易合约签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为三类。
现货交易的特征是“一手交钱，一手交货”，即以现款买现货方式进行的交易。远期交易是双方约定在未来某时刻按照现在确定的价格进行交易。期货交易是指交易双方在集中的交易所市场以公开竞价方式所进行的标准化期货合约的交易。
在现实世界中，很难对现货交易和远期交易作出截然的划分，我们经常看到现货交易中普遍存在交易合约订立后一段时间内才进行结算的例子。很多人认为远期交易本质上是现货交易的一种特殊情形，将其称为“远期现货交易”。
所以，本题说法错误。
考点
现货交易、远期交易与期货交易
128
期货交易实行保证金交易和逐日盯市制度，交易者需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是金融期货的定义与特征。
金融工具现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额结算，成熟市场通常也允许进行保证金买入和卖出，但所涉及的资金或证券缺口部分系由经纪商出借给交易者，要收取相应利息。期货交易实行保证金制度和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具。
所以，本题说法错误。
考点
金融期货合约与金融期货市场
129
为防止操纵市场行为，交易所通常会选取流通盘较小、交易不活跃的股票推出相应的期货合约，并且对投资者的持仓数量进行限制。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是股权类期货。
股权类期货是以单只股票、股票组合或股票价格指数为基础资产的期货合约。
(1)股票价格指数期货，是以股票价格指数为基础变量的期货交易，是为了适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的。股票价格指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点之乘积，采用现金结算。
(2)单只股票期货，是以单只股票作为基础工具的期货，买卖双方约定，以约定价格在合约到期日买卖规定数量的股票。事实上，股票期货均实行现金交割，买卖双方只需要按规定的合约乘数乘以价差，盈亏以现金方式进行交割。为防止操纵市场行为，并不是所有上市交易的股票均有期货交易，交易所通常会选择流通盘较大、交易比较活跃的股票推出相应的期货合约，并对投资者的持仓数量进行限制。
(3)股票组合的期货，是金融期货中最新的一类，是以标准化的股票组合为基础资产的金融期货。
所以，本题说法错误。
考点
金融期货合约与金融期货市场
130
在实践中，只有以金融期货合约为基础资产的金融期权交易，而没有以金融期权合约为基础资产的金融期货交易。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是金融期货与金融期权的区别。
与金融期货相比，金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换。金融期货与金融期权的区别是：
金融期货与金融期权的区别：
(1)基础资产不同。金融期货与金融期权的基础资产不尽相同。在实践中，只有金融期货期权，而没有金融期权期货，即只有以金融期货合约为基础的金融期权交易，而没有以金融期权合约为基础资产的金融期货交易。一般而言，金融期权的基础资产多于金融期货的基础资产。
(2)交易者权利与义务的对称性不同。金融期货交易双方的权利义务对称;金融期权交易双方权利义务不对称，期权的买方只有权利没有义务，而期权的卖方只有义务没有权利。
(3)履约保证不同。金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金;金融期权交易只有期权出售者需要开立保证金账户并按规定缴纳保证金。
(4)现金流转不同。金融期货交易双方在成交时不发生现金流转，但在成交后，由于实行逐日结算制度，发生现金流转。而在金融期权交易中，成交时期权购买者支付期权费，但在成交后，除了到期履约外，交易双方将不发生任何现金流转。
(5)盈亏特点不同。金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。期权交易中，期权购买者在交易中的亏损是有限的，而可能取得的盈利是无限的;期权出售者在交易中取得的盈利是有限的，而能遭受的损失却是无限的。
(6)套期保值的作用与效果不同。
所以，本题说法正确。
考点
金融期权的定义和特征
131
证券给付结算方式指权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间的差额。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是权证要素。
权证的要素包括权证类别、标的、行权价格、存续时间、行权日期、结算方式，行权比例等要素。
行权结算方式分为证券给付结算方式和现金结算方式两种。
(1)证券给付结算方式，指权证持有人行权时，发行人有义务按照行权价格向权证持有人出售或购买标的证券。
(2)现金结算方式，指权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间的差额。
所以，本题说法错误。
考点
权证
132
附权证债券发行后，权证持有人将按照权证规定的认股价格以现金认购标的股票，对债券不产生直接影响。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是附权证的可分离公司债券。
附权证债券(又称分离交易的可转换公司债券)与一般可转换公司债券的区别：
(1)权利载体不同。附权证债券的权利载体是权证，在可分离交易的情况下，权证持有人可能与债券持有人相分离，债券持有人拥有的是单纯的公司债券，不具有转股权。可转换债券的权利载体是债券本身，因此，债券持有人即转股权所有人。
(2)行权方式不同。附权证债券发行后，权证持有人将按照规定的认股价格以现金认购标的股票，对债券不产生直接影响。可转换债券持有人在行使权利时，将债券按规定的转换比例转换为上市公司股票，债券将不复存在。
(3)权利内容不同。附权证债券的权证有效期通常不等于债券期限，只有在正股除权除息时才调整行权价格和行权比例。可转换债券持有人的转股权有效期通常等于债券期限，债券发行条款中可以规定若干修正转股价格的条款。
所以，本题说法正确。
考点
可转换债券
133
中央存托公司是指美国的证券中央保管和清算机构，主要负责保管ADR所代表的基础证券;根据存券银行的指令领取红利或利息等。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是美国存托凭证的有关业务机构。
参与美国存托凭证发行与交易的中介结构包括存券银行、托管银行和中央存托公司。
(1)存券银行，存券银行作为ADR的发行人和ADR的市场中介，为ADR投资者提供所需的一切服务。
(2)托管银行，是由存券银行在基础证券发行国安排的银行，它通常是存券银行在当地的分行、附属行或代理行。托管银行负责保管ADR所代表的基础证券;根据存券银行的指令领取红利或利息，用于再投资或汇回发行国;向存券银行提供当地市场信息。
(3)中央存托公司，是指美国的证券中央保管和清算机构，负责ADR的保管和清算。美国证券中央保管和清算机构的成员为金融机构，如证券经纪公司、自营商、银行、信托投资公司、清算公司等，其他机构和个人也可以通过与以上成员建立托管和清算代理关系，间接地参加证券中央保管和清算机构。
所以，本题说法错误。
考点
存托凭证
134
证券化交易还可能需要金融机构充当服务人，通常可由SPV兼任。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是资产证券化的有关当事人。
资产证券化交易比较复杂，涉及的当事人较多，一般而言，下列当事人在证券化过程中具有重要作用。
(1)发起人，也被称为“原始权益人”，是证券化基础资产的原始所有者，通常是金融机构或大型工商企业。
(2)特定目的机构或特定目的受托人，是指接受发起人转让的资产或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构。选择特定目的机构或受托人时，通常要求满足所谓破产隔离条件，即发起人破产对其不产生影响。
(3)资金和资产存管机构，为保证资金和资产的安全，特定目的机构通常聘请信誉良好的金融机构进行资金和资产的托管。
(4)信用增级机构，负责提升证券化产品的信用等级，为此要向特定目的机构收取相应费用，并在证券违约时承担赔偿责任。
(5)信用评级机构，如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经评级机构进行信用评级。
(6)承销人，是指负责证券设立和发行承销的投资银行。如果证券化交易涉及金额较大，可能会组成承销团。
(7)证券化产品的投资者，及证券化产品发行后的持有人。
除上述当事人外，证券化交易还可能需要金融机构充当服务人，服务人负责对资产池中的现金流进行日常管理，通常可由发起人兼任。
所以，本题说法错误。
考点
资产证券化与证券化产品
135
目前，我国内地已存在交易所交易的结构化产品，如很多商业银行均通过柜台销售的各类“挂钩理财产品”就属于这类结构化金融产品。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是结构化金融衍生产品。
结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。目前最流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类机构化理财产品以及在交易所市场上交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。
目前，我国内地尚无交易所交易的结构化产品，但是很多商业银行均通过柜台销售各类“挂钩理财产品”。
所以，本题说法错误。
考点
结构化金融衍生产品
136
发行人推销证券的方法有两种：自销和包销。一般情况下，公开发行以包销为主。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是证券承销制度。
证券发行的最终目的是将证券推销给投资者。发行人推销证券的方法有两种：
(1)自销，即自行销售。
(2)承销，是委托他人代为销售。一般情况下，公开发行以承销为主。
承销是将证券销售业务委托给专门的证券经营机构销售。按照发行风险的承担、所筹资金的划拨以及手续费的高低等因素划分，承销方式有包销和代销两种。
所以，本题说法错误。
考点
证券发行市场概述
137
网上公开发行方式是指利用证券交易所的交易系统，主承销商在证券交易所开设股票发行专户并作为唯一的卖方，投资者在指定时间内，按现行委托买入股票的方式进行申购的发行方式。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是我国的股票发行方式。
我国的股票发行主要采取公开发行并上市方式，同时也允许上市公司在符合相关规定的条件下向特定对象非公开发行股票。
我国现行的有关法规规定，我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份(公募增发)采取对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的发行方式。
发行人及主承销商应在网下配售的同时对社会公众投资者进行网上公开发行。网上公开发行方式是指利用证券交易所的交易系统，主承销商在证券交易所开设股票发行专户并作为唯一的卖方，投资者在指定时间内，按现行委托买入股票的方式进行申购的发行方式。
所以，本题说法正确。
考点
股票发行市场
138
一般情况下，短期贴现债券多采用单一价格的美式招标，长期附息债券多采用多种收益率的荷兰式招标。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是债券发行价格。
债券发行价格是指投资者认购新发行债券实际支付的价格。我国允许平价和溢价发行，不允许折价发行。
债券发行的定价方式以公开招标最为典型。按照招标标的分类，有价格招标和收益率招标;按照价格决定方式分类，有美式招标和荷兰式招标。
一般情况下，短期贴现债券多采用单一价格的荷兰式招标，长期附息债券多采用多种收益率的美式招标。
所以，本题说法错误。
考点
债券发行市场
139
证券交易所对在主板上市和创业板上市的股票做出实行特别处理、退市风险警示、暂停上市、终止上市决定的标准相同。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是证券上市制度。
公司上市的资格并不是永久的，当不能满足证券上市条件时，证券监管机构或证券交易所将对该股票作出实行特别处理、退市风险警示、暂停上市、终止上市的决定。这些做法既是对投资者的警示，也是对上市公司的淘汰制度，是防范和化解金融市场风险、保护投资者利益的重要措施。证券交易所对在主板上市和创业板上市的股票作出实行特别处理、退市风险警示、暂停上市、终止上市决定的标准也有所不同。
所以，本题说法错误。
考点
证券交易所
140
固定收益证券综合电子平台交易采用报价交易和询价交易两种方式。报价交易中交易商可以以匿名或实名方式申报;询价交易中交易商必须以匿名方式申报。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是证券交易所的运作系统。
我国证券交易所采用无纸化集中交易方式。上海证券交易所的运作系统包括集中竞价交易系统、大宗交易系统、固定收益证券综合电子平台。深圳证券交易所的运作系统包括集中竞价交易系统、综合协议交易平台。
上海证券交易所的固定收益证券综合电子平台，采用报价交易和询价交易两种方式。报价交易中交易商可以以匿名或实名方式申报;询价交易中交易商必须以实名方式申报。
所以，本题说法错误。
考点
证券交易所
141
目前，场内市场和场外市场的概念演变为风险分层管理的概念，即不同层次市场按照上市品种的风险大小，通过对上市或挂牌条件、信息披露制度、交易结算制度、证券产品设计以及投资者约束条件等作出差异化安排，实现了资本市场交易产品的风险纵向分层。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是场外市场的定义和特征。
从交易的组织形式看，资本市场可分为交易所场内市场和场外交易市场，场外交易市场是相对于交易所市场而言的，是在证券交易所之外进行证券买卖的市场。随着信息技术的发展，证券交易的方式逐渐演变为通过网络系统将订单汇集起来，再由电子交易系统处理，场内市场和场外市场的物理界限逐渐模糊。
目前，场内市场和场外市场的概念演变为风险分层管理的概念，即不同层次市场按照上市品种的风险大小，通过对上市或挂牌条件、信息披露制度、交易结算制度、证券产品设计以及投资者约束条件等作出差异化安排，实现了资本市场交易产品的风险纵向分层。
所以，本题说法正确。
考点
场外交易市场
142
银行债券柜台交易为商业银行带来现金流。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是债券柜台交易市场。
债券柜台交易市场，又称柜台记账式债券交易业务，是指银行通过营业网点与投资人继续债券买卖，并办理相关托管与结算业务的行为。商业银行根据每天全国银行间债券市场交易的行情，在营业网点柜台挂出国债买入和卖出价，以保证个人和企业投资者及时买卖国债，商业银行的资金和债券余缺则通过银行间债券市场买卖加以平衡。
柜台交易具有以下特点：
(1)为个人投资者投资于公债二级市场提供更便利的条件，可以吸引更多的个人投资者。
(2)场外交易的覆盖面和价格形成机制不受限制，方便于中央银行进行公开市场操作。
(3)有利于商业银行低成本、大规模地买卖公债等。
(4)有利于促进各市场之间的价格 、收益率趋于一致。
银行债券柜台交易也将为商业银行带来现金流。一是债券交易佣金收入;二是债券买卖价差;三是可能获得债券发行的分销费。
所以，本题说法正确。
考点
场外交易市场
143
简单算术股价平均数的优点是计算简便，缺点是发生样本股送配股、拆股和更换时会使股价平均数失去真实性、连续性和时间数列上的可比性;在计算时没有考虑权数，即忽略了发行量或成交不同的股票对股票市场有不同影响这一重要因素。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是股价平均数。
股价平均数采用股价平均法，用来度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值，可分为简单算术股价平均数、加权股价平均数和修正股价平均数。
(1)简单算术股价平均数，是以样本股每日收盘价之和除以样本数。简单算术股价平均数的优点是计算简便，缺点是发生样本股送配股、拆股和更换时会使股价平均数失去真实性、连续性和时间数列上的可比性;在计算时没有考虑权数，即忽略了发行量或成交不同的股票对股票市场有不同影响这一重要因素。简单算术股价平均数的这两点不足，可以通过加权股价平均数和修正股价平均数来弥补。
(2)加权股价平均数，是以个样本股东的发行量或成交量作为权数计算出来的股价平均数。
(3)修正股价平均数，是在简单算术股价平均数的基础上，当样本股名单发生变化、或样本股的股本结构发生变化、或样本股的市值出现非交易因素的变动时，通过变动除数，使股价平均数保持连贯性。
所以，本题说法正确。
考点
股价平均数和股价指数
144
深证100指数成分股的选取主要考察B股上市公司流通市值和成交金额两项指标。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是深证100指数。
深圳信息有限公司于2003年年初发布深证100指数。深证100指数成分股的选取主要考虑A股上市公司流通市值和成交金额两项指标，从在深圳证券交易所上市的股票中选取100只A股作为成分股，以成分股的可流通A股数为权数，采用派许综合法编制。
根据市场动态跟踪和成分股稳定性原则，深证100指数将每半年调整一次成分股。深证100指数以2002年12月31日为基准日，基准指数定位1000点，从2003年1月2日开始编制和发布。深证100指数采用派许加权法编制。
所以，本题说法错误。
考点
我国主要的证券价格指数
145
在证券投资中，收益和风险形影相随，收益以风险为代价，风险用收益来补偿。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是收益与风险的关系。
在证券投资中，收益与风险形影相随，收益以风险为代价，风险用收益来补偿。
收益与风险的基本关系是：收益与风险相对应。也就是说，风险较大的证券，其要求的收益率相对较高;反之，收益率较低的投资对象，风险相对较小。但是不能因为收益与风险有着这样的基本关系，就盲目地认为风险越大，收益就一定越高。
收益与风险相对应的原理只是揭示收益与风险的这种内在的本质关系：收益与风险共生共存，承担风险是获取收益的前提;收益是风险的成本和报酬。预期收益率是投资者承受各种风险应得的补偿。
所以，本题说法正确。
考点
收益与风险的关系
146
证券公司除单独向中国证监会报送年度报告、监管报表和有关资料外，还应当在合并计算其子公司的财务及业务数据的基础上向中国证监会报送前述资料，而其子公司则不需要单独报送前述资料。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是证券公司子公司的设立。
证券公司及其子公司除单独向中国证监会报送年度报告、监管报表和有关资料外，还应当在合并计算其子公司的财务及业务数据的基础上向中国证监会报送前述资料。证券公司及其子公司单独计算、以合并数据为基础计算的净资本等风险控制指标，应当符合中国证监会的要求。
所以，本题说法错误。
考点
证券公司分支机构的设立
147
证券公司从事资产管理业务，资产管理业务人员具有证券从业资格，且无不良行为记录，其中具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是证券资产管理业务。
证券资产公司从事资产管理业务，应当获得证券监管部门批准的业务资格;公司净资本不低于2亿元，且各项风险控制指标符合有关监管规定。设立限定性集合资产管理计划的净资本限额为3亿元，设立非限定性集合资产管理计划的净资本限额为5亿元;资产管理业务人员具有证券从业资格，且无不良行为记录，其中具有3年以上证券自营、资产管理或证券投资基金从业经历的人员不少于5人;公司具有良好的法人治理结构、完备的内部控制和风险管理制度。
所以，本题说法正确。
考点
证券资产管理业务
148
客户可以向两家证券公司融入资金和证券。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是融资融券业务。
《证券公司融资融券业务管理办法》规定，融资融券业务是指向客户出借资金供其买入上市证券或出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
证券公司在向客户融资、融券前，应当办理客户征信，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面或电子方式予以记载、保存。证券公司于客户签订融资融券合同前，应当指定专人向客户讲解业务规则和合同内容，并将融资融券交易风险揭示书交由客户签字确认。客户只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券。
所以，本题说法错误。
考点
融资融券业务
149
证券公司应当根据自身资产负债状况和业务发展情况，建立动态的风险控制指标监控和补足机制，但并不要求净资本等各项风险控制指标在任一时点都符合规定标准。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是证券公司风险控制指标管理。
根据新修订的《证券公司风险控制指标管理办法》的规定，为了建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强证券公司风险监管，证券公司应当按规定计算净资本和风险资本准备，编制净资本计算表、风险准备计算表和风险控制指标监管报表。
证券公司应当根据自身资产负债状况和业务发展情况，建立动态的风险控制指标监控和不足机制，确保净资本等各项风险控制指标在任一时点都符合规定标准。
所以，本题说法错误。
考点
证券公司风险控制指标管理
150
证券公司应当按集合计划面值与管理资产总值孰高原则计算集合资产管理业务规模，按管理本金计算专项、定向资产管理业务规模。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是证券公司风险控制指标管理。
证券公司经营证券资产管理业务的，应当分别按专项、集合、定向资产管理业务规模的8%、5%、5%计算资产管理业务风险资本准备。证券公司应当按集合计划面值与管理资产净值孰高原则计算集合资产管理业务规模，按管理本金计算专项、定向资产管理业务规模。
所以，本题说法错误。
考点
证券公司风险控制指标管理
151
《关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题的通知》所称证券、期货相关机构，是指上市公司、首次公开发行证券公司、证券及期货经营机构、证券及期货交易所、证券投资基金及其管理公司、证券登记结算机构等。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是注册会计师、会计师事务所从事证券、期货相关业务的管理。
财政部和中国证监会对注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务实现许可证管理。
《关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题的通知》所称“证券业务”是指证券、期货相关机构的财务报表审计、净资产验证、实收资本的验证、盈利预测审核、内部控制制度审核、前次募集资金使用情况专项审核等业务。
《关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题的通知》所称证券、期货相关机构，是指上市公司、首次公开发行证券公司、证券及期货经营机构、证券及期货交易所、证券投资基金及其管理公司、证券登记结算机构等。
所以，本题说法正确。
考点
注册会计师、会计师事务所从事证券、期货相关业务的管理
152
证券评级机构应当对评级标准严格保密。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是资信评级机构从事证券业务的管理。
取得中国证监会证券评级业务许可的资信评级机构从事证券评级业务，应当循序独立、客观、公正的原则。证券评级机构从事证券评级业务，应当遵循一致性原则，对同一评级对象评级，或者对同一评级对象跟踪评级，应当采用一致的评级标准和工作程序。评级标准有变化的，应当充分披露。
由此可见，证券评级机构应当遵循公开原则，对评级标准充分披露，并非严格保密。
所以，本题说法错误。
考点
资信评级机构从事证券业务的管理
153
操纵证券、期货市场，情节严重的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金;情节特别严重的，处5年以上10年以下有期徒刑，并处罚金。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是操纵证券市场罪。
《中华人民共和国刑法》第182条规定：“有下列情形之一，操纵证券、期货交易价格，获取不正当利益或者转嫁风险，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金;情节特别严重的，处5年以上10年以下有期徒刑，并处罚金：
(1)单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券、期货交易价格的。
(2)与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易，或者相互买卖并不持有的证券，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的。
(3)以自己为交易对象，进行不转移证券所有权的自买自卖，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的。
(4)以其他方法操纵证券、期货交易价格的。
单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役。”
所以，本题说法正确。
考点
法律
154
证券公司违法经营特别严重，不能清偿到期债务，需要动用证券投资者保护基金的，中国证监会可以直接撤销该证券公司。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是《证券公司风险处置条例》。
依据《证券公司风险处置条例》，风险处置的措施主要有停业整顿、托管、接管、行政重组和撤销等五种形式。
(1)停业整顿，是自我整改的一种处置措施。
(2)托管、接管，是无自我整改能力，需借助外力进行整顿的一种处置措施。
(3)行政重组，是出现重大风险，但财务信息真实、完整，省级人民政府或有关方面予以支持，有可行的重组计划的证券公司，向中国证监会申请进行行政重组。
(4)撤销，是对经停业整顿、托管、接管或者行政重组期限内仍达不到正常经营条件的证券公司采取的市场退出措施。证券公司违法经营特别严重，不能清偿到期债务，需要动用证券投资者保护基金的，中国证监会可以直接撤销该证券公司。
所以，本题说法正确。
考点
行政法规
155
《证券发行与承销管理办法》对目前网下累计投标与网上申购分步进行的机制进行调整，规定网下申购与网上申购不得同步进行。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是《证券发行与承销管理办法》。
《证券发行与承销管理办法》对目前网下累计投标与网上申购分步进行的机制进行调整，规定网下申购与网上申购同步进行。网下申购与网上申购同时进行，还使参与网下申购的机构资金不能重复进行网上申购，改变目前机构资金可以在网下、网上重复使用的情况，一定程度上解决了市场关注度的公平性问题。
所以，本题说法错误。
考点
部门规章及规范性文件
156
首次企业公开发行和上市公司再次公开发行证券都需要保荐机构和保荐代表人保荐。保荐期间分尽职推荐和持续督导两个阶段，各个阶段都有明确的保荐期限。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是对证券发行及上市的监管。
企业上市发行不但要有保荐机构进行保荐，还需要具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐工作。监管部门对符合条件的证券公司及其从业人员注册登记为保荐机构和保荐人代表人。
首次企业公开发行和上市公司再次公开发行证券都需要保荐机构和保荐代表人保荐。保荐期间分尽职推荐和持续督导两个阶段，各个阶段都有明确的保荐期限。保荐机构和保荐代表人在向监管部门推荐企业上市前，要对企业进行辅导和尽职调查，要在推荐文件中对发行人的信息披露质量、发行人的独立性和持续经营能力等作出必要承诺。
所以，本题说法正确。
考点
证券市场监管的重点内容
157
公共媒体中传播的信息可能或者已经对上市公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响，需要进行澄清的，不用披露临时报告。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是深圳证券交易所有关创业板上市公司信息披露的规定。
创业板临时报告的实时披露制度：为了提升上市公司信息披露的及时性，深圳证券交易所要求创业板临时报告实行实时披露制度。具体披露要求为：上市公司可以在中午休市期间或下午3：30后通过制定网站披露临时报告。在下列紧急情况下，公司可以向深圳证券交易所申请相关股票及其衍生品种临时停牌，并在上午开市前或市场交易期间通过指定网站披露临时报告：
(1)公共媒体中传播的信息可能或者已经对上市公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响，需要进行澄清的。
(2)公司股票及其衍生品种交易异常波动，需要进行说明的。
(3)公司及相关信息披露义务人发生可能对上市公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件(包括处于筹划阶段的重大事件)，有关信息难以保密或已经泄露的。
(4)中国证监会或深圳证券交易所认为必要的其他情况。
所以，本题说法错误。
考点
证券市场监管的重点内容
158
证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构，不用经证券监管部门批准。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是对证券经营机构的监管。
《中华人民共和国证券法》第122条规定：“设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准，任何单位和个人未经国务院证券监督管理机构审查批准，均不得经营证券业务。'
《中华人民共和国证券法》第129条规定：“证券公司设立、收购或者撤销分支机构，变更业务范围或者注册资本，变更持有百分之五以上股权的股东、实际控制人，变更公司章程中的重要条款，合并、分立、变更公司形式、停业、解散、破产，必须经国务院证券监督管理机构批准。
证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构，必须经国务院证券监督管理机构批准。”
所以，本题说法错误。
考点
证券市场监管的重点内容
159
中国证券业协会是对证券业从业人员的执业行为进行自律管理的主体。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是证券业从业人员行为准则。
《证券业从业人员执业行为准则》第3条规定：“中国证券业协会(简称“协会”)依据本准则对从业人员的执业行为进行自律管理。协会的自律管理工作接受中国证券监督管理委员会(简称“中国证监会”)的指导和监督。”
所以，本题说法正确。
考点
证券业从业人员执业行为准则
160
《证券业从业人员执业行为准则》将中国证券业协会的检查范围扩大到了从业人员的执业行为，不再限于资格方面。
正确答案是 ，
解析
本题所要考核的知识点是证券业从业人员执业行为准则。
为规范证券业从业人员执业行为，维护证券市场秩序，按照中央纪律检查委员会关于制定金融行业从业人员行为准则的工作要求和中国证监会的统一部署，《证券业从业人员执业行为准则》(简称《准则》)于2009年1月19日由中国证券业协会正式颁布实施。《准则》是我国证券业从业人员第一部系统性的自律规则，中国证券业协会将依据该《准则》对从业人员的执业行为进行自律管理。
《准则》第16条规定：“协会对机构执行本准则的情况进行定期或者不定期检查。从业人员及其所在机构应配合协会检查工作。”
该条规定了证券业协会的检查职能，将中国证券业协会的检查范围扩大到了从业人员的执业行为，不再限于资格方面。
所以，本题说法正确。